今天鴻海旗下最賺錢金雞母工業富聯開出第一季財報，我本來是預期下半年到明年獲利才會出現爆炸好的成長，沒想到在第一季鴻海營收年對年衰退9.6%的情況下，工業富聯的營收逆勢成長12%，獲利更是年增34%，毛利率來到7.64%，比2023年第一季的7.36%好0.28%，淨利率則是從2.95%提升到3.53%，提升了0.58%，第一季扣非淨利潤為42.72億，人民幣及台幣是1比4.4左右，大概就是貢獻了188億，2023年第一季鴻海本業營利是405.2億，工業富聯佔了鴻海本業營利的46.39%，而且鴻海第一季營收是年減9.6%，結果工業富聯營收是成長12%，工業富聯的毛利率是7.64%，等於就是高毛利率的營收比較多，這就會讓鴻海第一季本業毛利率提升，這時會有人說鴻海股價從102元漲到158.5元，這樣的財報哪有多了不起，說到這個你就天真了，AI百年大行情是很有續航力的，劉董說接下來兩年AI伺服器是主要的成長動能，AI伺服器的營收會強勁成長，第一季鴻海的雲端網路營收僅是顯著成長，代表AI伺服器營收才進來一些而以，結果工業富聯就能有這樣好的表現，那接下來兩年，工業富聯的營收，獲利就是會年年向上提升，鴻海的營收，毛利率，營利率，獲利率也會跟著提升，這是一個大趨勢，工業富聯第一季財報告訴我們一件事，那就是鴻海AI伺服器的營收及獲利開始有影響了，再來看一下工業富聯說產品類別表現情況，公司雲端運算業務收入佔整體營收近五成；AI伺服器佔伺服器整體營收近四成，AI伺服器營收年增近兩倍，季增近雙位數比率成長。此外，生成式AI伺服器較去年同期增加近三倍，季比亦呈現雙位數比率成長，第一季AI伺服器的成長就兩倍了，生成式AI伺服器成長三倍，很明顯第一季鴻海的AI營收就出來了，這還僅是剛開始，接下來還有至少兩年的好光景，這是劉董在法說會上說的，如果是台積電展望的話，都看到2028年AI營收年複成長50%了，大家按讚並留言，鴻海AI營收及獲利開始大爆發，這還僅是AI產業剛開始！
市場從去年開始在那吹廣達，緯創，光寶科，英業達等二線及三線AI概念股，結果吹了一整年，股價淨值比炒到了四到六倍，結果獲利完全沒有任何的增加，這就是市場的智商，想像很美好，但現實很骨感，他們一開始以為AI營收少，二線及三線只要吃到一點就能發大財，所以就一直在那幻想這些二線及三線廠獲利會狂飆，結果把股價炒上來後，三大法人都賺到幾十萬張，兩到三倍的差價，而且也出完貨了，這些二線及三線廠的獲利都還沒有出來，反倒是鴻海股價才漲了一個多月，旗下最賺錢的金雞母，專門在做AI伺服器的工業富聯，AI營收就年增兩倍，成長式AI伺服器年增三倍，當初我和大家說過，你要選一定要選最強的鴻海，不要頭被撞到了去選二線及三線AI概念股，那些單純就是一些炒股集團在那吹牛罷了，他們吹了老半天，營收及獲利都沒有增加，結果股價卻高高掛在上面，反觀鴻海股價淨值比1.45倍，就一堆人老在喊股價要跌回100元，不然就拿去年夏普的舊新聞在唬散戶，今天鴻海股價最高來到161元，沒有過前高的161.5元，明天應該就是會過161.5元了，因為有基本面及產業面的加持，有一些散戶可能看不懂工業富聯對鴻海的影響有多大，這就是你的機會了，只要工業富聯獲利爆發，鴻海毛利率，營利率，獲利爆發也是正常的，第一季鴻海還少了亞太電信這個拖油瓶，鴻騰精密第一季也從去年的賠三億變賺三億，目前鴻海本業有上市的工業富聯，亞太電信，鴻騰精密都是比去年第一季好，剩下一家富智康，其實這一家就不是很重要了，這間本來就不太會賺錢，每一季都是小賠一些，所以從已知鴻海本業上市子公司來看第一季鴻海財報，一定就是會三率三升的，而且毛利率一定是會比去年第一季好。
最近鴻海中很多股東出現大洗牌，所以新進來的股東可能基本面及產業面不好，就會常常出現一些低級投機客，常常在那洗一些舊新聞，例如夏普去年做的重大資產減損，不然就是拿一些技術分析在胡說八道，說跌回10日線鴻海就會跌回100元，還有一個什麼牆頭草博士，還是止損博士的，說要放空沒兩天又說止損了，然後又說自己放空了，就是出一張嘴在那胡說八道罷了，想要防止自己被這些低級投機客害，那你自己就是要多做一些功課，例如基本面，產業面及自我心理面，這些是中長線價值投資最重要的事，之前鴻海股價在132元時，我說鴻海想要過134.5元這個2021年的心理錨點，一定就是要搭配基本面及產業面，我本來是想第一季鴻海AI伺服器應該是會有少量出貨，畢竟雲端網路做到顯著成長，比原本的好10%左右，那時想可能可以第一季利用財報過134.5元，結果鴻海2023年第四季直接開一個三率三升的財報，2023年第四季獲利來到3.83元，我再怎麼樂觀了不起就是看到3.2元左右，比我想的好0.63元，重點劉董又釋出未來兩年AI伺服器強勁成長的訊息，再配出歷史新高的股息5.4元，鴻海就是透過好的基本面及產業面一口氣過134.5元，當股價漲到161.5元後，花了三周的時間從161.5元跌到137.5元，再漲到158.5元，這樣就把一些沒有信心的人洗出去，順便讓第一波作多的內資出場，今天大盤及台股過了月線，鴻海就是在月線以上等基本面及產業面的利多，今天鴻海又等到了基本面及產業面的利多，大家記得一件事，之前被洗出去的十二萬名舊鴻海股東，他們一定是知道工業富聯是鴻海的金雞母，只要工業富聯財報好，鴻海財報會好的機率就是非常的大，這些被洗出去的人也許只有少數人會回來，新進來的散戶及還在觀望的散戶，他們未必知道工業富聯和鴻海的關係，所以這就是你的機會，趁一些不懂的人還看不出來時，你已經看出來了，就先進來卡位，我說過，目前投資鴻海的風險大概就是三年，但是有AI百年大行情，以工業富聯第一季的成長來看，這還僅是剛開始，接下來兩年年複成長都是這麼誇張的，而且AI伺服器的毛利率，獲利一定是比較好的，以台積電看到到2028年，劉董是看到兩年後，投資鴻海很久的人都知道劉董很保守，其實就是可以參考台積電的展望，到2028年AI營收能年複成長50%，這是很誇張的成長速度。
之前我就說過了，三大法人之所以敢花九百億進來買鴻海，代表他們一定懂我說的AI百年大行情，外資群一定是很想要買的，近三年一大堆外資群為了和價值投資者拼，結果流動的股票都賣光了，現在大家應該會發覺，第一波外資群大摩，小摩，瑞銀進來就是買個二十幾萬張，後面第二波高盛，法國興業，上海匯豐，港商野村等，又買了十幾萬張，最近又有大和國泰，港商麥格里買，大家絕對不用懷疑的，之後還會有瑞士信貸，花旗環球，台灣匯立，美林，這些外資群當初都是賣五萬張，十萬張，二十萬張的，當初賣的有多爽，現在你回補起來就多苦，大家記得一件事，三月時大家還沒有看到鴻海AI伺服器的營收及獲利，這時外資群，主力可以在那耍花樣的讓股價跌下來再漲上來，這樣就能吃到八萬七千張，現在工業富聯AI營收都兩倍成長，AI生成式營收三倍成長，大家聽清楚是是兩倍及三倍，鴻海去年AI營收就是三千多億了，今年第一季AI營收佔四成以上，AI營收成長兩倍，AI生成式三倍，這種成長速度及鴻海原來的營收規模，這是很有看頭的，最重要的事是，AI伺服器的毛利率及獲利還很不錯，這麼高年複成長的產品，結果一開始還是藍海，現在股價正是想像空間最大的時候，以前我說外資群要買到幾十萬張的鴻海股票的話，要把股價拉到150元以上，那時很多人都覺得是笑話，現在外資群買到近四十萬張股票，鴻海股價漲到158.5元了，我敢和大家說，外資群想要買回一百萬張股票，至少股價就是要兩百元起跳，想要買回到2021年時的持股水位49%，股價至少就是要到250元到300元，這時會有人覺得誇張，我和大家說，廣達股價淨值比5.4倍，鴻海股價就算漲到300元，股價淨值比還輸三線廠的緯創，大家看緯創AI伺服器營收及獲利有出來嗎？沒有，完全沒有，連一根毛都沒有看到，這樣股價淨值比都敢3.1倍了，有時候大家不要被錨定效應限制自己的想像力了，鴻海要打敗廣達這樣的淨值比，至少股價五百都不為過，不過因為鴻海股本大，所以打敗廣達就在股價上打敗就行了，目前廣達股價261.5元，鴻海股價三百元以上，重新奪回代工廠王者地位，鴻海已經被市場看衰很多年了，總是該還鴻海一個公道了。
文章主題內容如下
1、 AI大爆發工業富聯淨利年成長34% ！
2、國際局勢緊張僅能影響一時漲跌！
3、鴻海股價明顯強過大盤及台積電！
