新聞說:微軟、Meta加碼AI 台鏈振奮，鴻海、廣達、緯穎等伺服器鏈喜迎商機，兩大雲端服務業者對AI持續加碼，破除人工智慧（AI）支出可能趨緩的憂慮，一掃先前對關稅不確定性帶來的經濟衰退憂慮，成為輝達的最新利多，主力AI伺服器代工廠為鴻海、廣達、緯穎等喜迎商機。鴻海主要出貨微軟NVL 72整機櫃系統組裝訂單，廣達為NVL 36組裝主要供應商；廣達是Meta伺服器主力代工廠、囊括五成占比，緯穎來自Meta的營收占比超過五成，為第二大客戶，營運受惠大。微軟上季扣除融資租賃的資本支出成長近53%至167.5億美元，高於分析師所估，重申今年度資本支出計畫為800億美元，7月起的明年度資本支出將持續成長，只是增速會比今年度慢，更重視短期資產，反映微軟支出將從打造資料中心，轉向採購晶片。執行長納德拉表示，有關該公司取消對美國資料中心新租約承諾的報導沒有證據，該公司上季還在十國新設資料中心，預估本季營收將介於731.5億到742.5億美元，Azure業務以常態匯率計算，營收將成長34%-35%，優於分析師預估，Azure業績預測更是驚喜。Meta提高今年資本支出區間到640億到720億美元，高於先前600億到650億美元，反映「增添的資料中心投資以支持我們的AI努力，以及基建硬體成本預料增加加」。Meta略微削減全年整體支出區間約10億美元，降至1,130億到1,180億美元。Meta執行長祖克柏指出，龐大的資本支出，未來將從五個面向帶來回報，包括廣告業務改善、消費者參與的體驗提升，商業通訊，Meta AI以及AI裝置，「這些每一項都是長期投資，向下串聯了建立通用型AI以及領先AI模型與基礎設施」。Meta已聚焦於運用AI優化廣告營收，幫助廣告主更能瞄準用戶並提高轉換率。
今天台幣很誇張的升值了1角，也就是3%左右，台灣的美債是以美元計價，轉回台幣的話，美債ETF自然就會下跌，今天很多美債都大概跌3%左右，這就是因為台幣升值造成的，這一波任何資產都要殺一波，之前是殺股票，讓很多融資及股票質借斷頭，之前很多散戶喜歡玩指數ETF，然後再去質借買指數ETF，有一些人更貪心，買了指數正二ETF，接著再去股票質借，之前台指期貨跌跌，指數正二股價一天就跌20%，台股在4月7日到9日是跌20%，指數正二就跌了四成，要是使用融資或股票質借，很多人在三天內就會被斷頭，很誇張的事是，買指數ETF結果被斷頭，重點是在短短的三天內，之前一些買高股息ETF還會再加指教ETF的，這一波和買股票開槓桿的人一起被修理的很慘，最近台幣一直狂升，台灣的美債ETF是以台幣計價，當台幣狂升，美債ETF就會吃匯損，按目前台幣升值的速度，會讓一些買美債的人倍感壓力也是很正常的，之前我就有和大家說，台幣升值對於電子股的毛利率及營收不利，但是對於股價卻很有利，原因是炒匯的資金會大舉把資金匯進來台灣，央行的態度就是不買股市就滾蛋，當台幣很明顯會升值時，外資就會大舉的把資金匯進到台灣，大家就會發覺指數就一直漲，天天漲，漲不停，之前在4月7日到9日跌到懷疑人生賣出的散戶，有一些人手賤反手放空，現在就一直被軋空，還有一些是被軋空手，之前我就和大家說過，4月9日川普延遲九十天對等關稅後，股價就已經穩一半了，4月11日晚上美國海關豁免筆記型電腦、智慧型手機、平板電腦、智慧型手表、電視和太陽能相關產品等消費電子產品後，全球股市，台股，台積電，電子股，鴻海就已經穩八成了，那時大家一直在擔心川普會課半導體關稅，那時我就和大家說，以我個人研究的判斷，川普課半導體關稅對他沒有任何好處，半導體關稅影響前二十大企業中，其中有十家是美國公司，重點是影響最大的公司早就向川普跪下來了，川普之所以要用很誇張的關稅僅是為了逼國家及企業坐上談判桌及低頭，大部份的企業都向川普跪下了，川普再去課半導體關稅，那就顯得脫褲子放屁，兩周時間過去了，川普也沒有再提過半導體關稅，那時我說過，川普只要沒有再宣布新的關稅，那當時股市就已經是超跌了，你當然可以假設川普會課半導體關稅，但你也能假設川普會和中國和談，以我個人的判斷來說，川普和中國和談的機率更大一些，畢竟145%的關課會影響到美國的民生消費品，一些民生消費品僅有囤貨一到兩個月，目前已經課了三周時間了，再兩周美國消費者就會感受到巨大的民生消費品漲價，不然就是大賣廠貨架上空空如也，事實上沃爾瑪也有通知中國廠商進行供貨，關稅買方會買單，中國這一兩周也豁免了半導體及積體電路的關稅，中國豁免這些產品其實是為了自己，蘋果除了供給美國的手機外，有很多供給非美國國家的零組件是來自於美國，如果中國硬去課美國的半導體及積體電路關課，那等於是斷了自己非美國七成的生意，所以中國豁免和川普就沒有半毛錢關係，目前中國及美國就是找對自己有利的部份去豁免，這是為了保住自己的優勢及談判籌碼。
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