9月3日！鴻海GB200含有更多高毛利元件下季出貨！作者:A大！今天台股下跌142點，成交量2897億，指數收在22092點，外資群賣超台股60億，近一個多月累計賣超台股6096億，之前我就和大家說過，外資群剩下的一兩千億就是拿來這樣慢慢的賣，然後一邊賣一邊壓制，看可不可以讓散戶自我心理面崩潰，外資群今天賣超台積電781張，買超鴻海21138張，今天外資群明明賣超台股60億，到底是賣什麼呢？外資群今天賣超前五名，第一名的元大台灣50反1，賣了81591張，第二名的中信金，賣了37140張、第三名的群益台灣精選高息，賣了28846張、第四名的群創，賣了16814張、第五名的中鋼，賣了15647張，外資群賣超台灣五十反一，等於就是買期貨多單，台灣五十反一就是利用投信去買期貨空單，外資群賣超台灣五十反一，等於就是回補部份期貨空單，加上在自己的期貨空單部位上也減少了3209口，昨天我有聽到一些散戶在說外資群期貨空單來到四萬口，說和8月2日情況一樣，說就是要崩盤的送分題，這種半調子的言論，我看了就覺得好笑，整個局勢差這麼多，他就僅看期貨空單就覺得要跌1004點，然後再加跌1807點，到底是有多愚蠢，那時外資群手上佈了四萬多口期貨空單，整個台股經歷了從年初上漲到24416點，上漲了六千多點，整個市場氣氛很好，散戶拼命的融資，個人信貸，股票質借，最重要的是外資群那時手上還有波段買超的四千億籌碼能賣，直到最近幾個交易日，外資群波段已經賣了6096億，外資群波段就剩一千多億能賣，你覺得外資群有種一口氣把手上買的一千億賣出來啊，我只能說，外資群沒有這個種，而且就算賣出來，台股了不起就是跌個三百到五百點。
接著外資群手上就沒有波段買的籌碼，台股開始跌深反彈的話，那外資群就準備等死了，手上期貨空單這麼多，這些期貨空單很多都是被買正二ETF的投資人買走，不要說台股再跌到20000點以下，就算跌到15000點，這些買正二ETF的人也不會賣掉手上的正二，買正二ETF的人覺得自己像買0050一樣，覺得自己是長期投資，如果買正二的人不要用槓桿，這些人是能抱到天荒地老的，之前台灣五十反一剛上市時，規模來到驚人的八百億，台灣五十反一的原理就是散戶去買了五十反一，經理人就拿著錢去買期貨空單，一買一賣成交易，有人買期貨多單，就會有人賣期貨空單，這麼大量的期貨空單，一定就只有外資群有辦法賣出，所以那時有幾年的時間外資群手上都有期貨多單幾萬口，很多沒有經歷那一段的人，他們根本不懂外資群期貨多單及空單的原理，就一直在那幻想外資群期貨空單四萬口，外資群就能天下無敵的打死台股，以目前外資群手上波段的籌碼來看，現在外資群每賣出一百億，他們心裡其實是很害怕的，因為賣一百億後就少一百億，外資群就算把手上波段剩下的一千多億賣掉，他們也沒辦法回補自己手上的期貨空單，一些散戶不懂正二就是買期貨多單，一直在那幻想外資群買了期貨空單後，台股就會崩盤，大家不要忘了一件事，AI產業會讓台積電，大立光，聯發科，鴻海，廣達等AI概念股獲利持續成長，重點是有幾年的好光景，外資群波段把手上的六千多億股票賣掉後，他們目前想要的就是低價買回來，一些酸民散戶就在那幫外資群及主力恐嚇散戶，我也是不懂那些酸民到底是有多愚蠢，你想要蠢就自己去就行了，不要拉別人下水，外資群波段把手上的六千多億賣了，目前了不起就剩一千多億能賣，現在絕對不會是什麼高點的，很有可能再下跌個幾百點後，就會是波段的相對低點了。
昨天我分析了工業富聯第二季毛利率會差的原因，簡單來說就是buy & sell模式及consign模式的差異，簡單一點的理解就是工業富聯如果接到buy & sell模式訂單，營收會變很大，但毛利率會變低，鴻海其它子公司因為賣零組件給工業富聯，就能賺到比較高的毛利率，如果工業富聯接到consign模式訂單，那營收就會比較少，毛利率就比較高，consign模式就是客戶會指定零組件，鴻海其他子公司就賺不到零組件的錢，這也是為什麼第二季工業富聯營收大增，毛利率降低，但鴻海毛利率大增，獲利也增加的原因，對鴻海來說，工業富聯是本業子公司，賣關鍵零組件的子公司也是本業子公司，接到buy & sell模式訂單需要比較大的資產，對接到訂單的子公司毛利率不利，對其他賣零組件的子公司有利，總的來說就是能賺比較多，了解到這一點後，大家就能釋懷AI伺服器毛利率不好的疑慮，今天我們再來談一下GB200，第二季及第三季鴻海出貨的AI伺服器都是H系列的，第四季開始小量出貨的GB200，除了晶片模組之外，再到高速交換機、液冷系統、資料處理器（DPU)及智慧網路卡（Smart NIC）等主要元件，都能有效的提升毛利率表現，所以H系統的AI伺服器對鴻海的毛利率及獲利並不能充份的發揮出來，之前大家一直在說鴻海獨家供應的高速交換機，這也是在GB200上，所以明年第一季及第二季時，GB200大量出貨，大家就能看到鴻海毛利率及獲利有比較明顯的成長，這些都是保底的成長動能，九月十日蘋果要發表AI手機，有望是能帶動換機潮，今年AI伺服器成長的幅度雖然很驚人，不過在今年來說，手機類還是鴻海主力的商品，鴻海一年在手機的營收來到2.5兆，所以只要九月十日蘋果發表及開賣表現的很亮眼，這等於就是錦上添花，目前鴻海是完全沒有把蘋果AI手機會賣很好這件事考慮進來，畢旣蘋果AI手機屬於消費性產品，一定是要等到開賣才知道能不能賣很好，以鴻海的角度來說當然要保守一點看待，但對我們股東來說，我們從小米及三星開賣AI手機得知，第一個月一定是會熱銷的，而且蘋果AI功能僅支援在高階手機，鴻海是蘋果高階主要的供貨商，所以有保底的AI伺服器及GB200當基礎，再加上蘋果AI手機當錦上添花，如果第四季又順利的簽下傳統車廠，那利多就是一起爆炸開來，股價自然就會再創一次高峰，大家按讚並留言，鴻海GB200中有較多高毛利率的關鍵零組件，GB200開賣後毛利率及獲利有望可以提高，今天偏空三雄集體大買鴻海股票！
文章主題內容如下
1、鴻海GB200有更多高毛利元件下季出貨！
2、債券ETF配息開獎股利率創高！
3、鴻海董事長看好下半年公司業績！
個人股市研究觀察記錄文章目錄
