3月25日！鴻海及廣達目前哪一檔比較值得買？

 今天外資群賣超台股91.25億，投信買超台股25.95億，自營商買超台股10.5億，三大法人合計賣超台股54.8億，外資群期貨空單減少256口，期貨留倉空單5186口，三大法人期貨留倉為空單6288口，今天台股成交3707.43億，上漲36.18點，漲幅0.18%，收在20192.25點，電子上漲5.4點，漲幅0.51%，收在1061.83點，金融上漲5.7點，漲幅0.31%，收在1811.08點。

今天買超第一名的是瑞銀,買了4756張,第二名的是元大,買了3043張,第三名的是元 富,買了2064張,買第四名的是華南永昌,買了1965張,第五名是凱基,買了1736張,賣第一名的港商野村,賣了8007張,賣第二名的是台灣摩根,賣了3149張,賣第三名的是國票安和,賣了2805張,賣第四名是富邦,賣了2583張,賣第五名的是統 一,賣了2499張，今天永豐哥一伙竟然跑進來玩鴻海，這也是有趣的一件事，今天永豐中和買8136張，賣8117張，合計買19張，當沖賠131.8萬，凱基中和買3336張，賣3342張，合計賣5張，當沖賺2.7萬，小虎隊買9127張，賣9067張，合計買超59張，當沖賠81.7萬，永豐哥在休息了一陣子後，調整心態及策略，今天重新出發，結果還是賠錢，也算是很悲慘的一件事，內資主力部份，元大，元富，凱基，國泰，富邦，統一，永豐金七家，今天合計買兩千張，算是有在護盤的玩法，主力作多外資瑞銀買了4756張，小摩買了880張，大摩賣3149張，上星期五買一萬三千張的野村，今天賣8007張，野村隔日沖的這八千多張賺了226萬，剩下的5318張成本在145.58元，以今天的主力籌碼來看，鴻海股價平盤確實沒有什麼問題，主力內資及外資群沒有做攻擊，又有三個當沖仔小虎隊，永豐中和，凱基和平在那上沖下洗，之所以外資群今天會賣超，很大的原因是今天融券強制回補，一買一賣成交易，今天被強制回補的1696張融券，就是外資群賣出來給他們的。

新聞說:輝達新GB200伺服器 鴻海、廣達成代工大贏家，輝達於GTC大會上公布新一代「Blackwell」圖形處理器，輝達於GTC大會上公布新一代「Blackwell」圖形處理器（GPU），當中的2個型號分別為B200，以及由2片 B200與1顆Grace CPU組合而成的 GB200，其中，GB200性能是H100的7倍、訓練速度提高4倍，在代工鏈中，鴻海、廣達成最大贏家。輝達指出，由2片B200 與1顆Grace CPU組合而成的 GB200，其性能與訓練速度的測定，是基於1750億組參數 GPT-3 模型的基準測試，舊式AI伺服器A100、H100、B100，是由8顆GPU組成1塊板子，再另外搭配CPU，GB200每個插槽可搭配2顆CPU加4顆GPU，算力性能大幅提升。業者指出，伺服器機架單位（Rack Unit）簡稱「RU」或「U」，是伺服器機架的尺寸單位，由美國電子工業聯盟（EIA）所定義，「1U」相當機架上3個插孔之間的距離，等於44.5公分（1.75英吋）的高度，舊式AI伺服器機架中，每組可以裝2台AI伺服器，新式GB200機架則可裝載18台1U的伺服器，產品平均售價優於前一代產品。以GB200的設計來看，基板數量少於前一代AI伺服器，而對於通訊速度與冷卻的規格要求更高，鴻海已成為GB200採用的高速交換機供應商，且具備從零組件、模組、整機到資料中心的垂直整合能力，與廣達皆具備整機櫃技術實力，將成為雙方在AI伺服器產業的重要優勢。

A大回答:有網友留言說GB200確定是鴻海拿到，廣達出局，有人會說這個訊息是百分之一百正確的嗎？我和大家說，我們先不論這個網友的小道消息是不是真的，我們單純用廣達及鴻海的股價淨值比及獲利能力來比，大家就知道鴻海及廣達哪一檔比較值得買，2023年鴻海賺10.25元，廣達賺10.29元，鴻海目前股價145.5元，廣達股價255元，鴻海淨值107.7元，股價淨值比1.35倍，廣達淨值48.31元，股價淨值比5.27倍，這時會有人說，鴻海今年股息才配5.4元，廣達配出9元，廣達配出的比較大方，廣達的股利率3.52%，比起鴻海的股利率3.71%低一點而以，每次聽到股利率這件事我就覺得搞笑，鴻海及廣達兩家公司賺的錢幾乎是一樣的，一家有配出來，另一家沒有配出來，這也是為什麼鴻海的淨值會愈來愈高，規模愈來愈大，廣達的淨值就是一直維持在低檔，最近AI伺服器很火熱，廣達想要去搶AI伺服器的市場，難道他不需要投入資金去擴廠，研發，買設備，找員工嗎？AI伺服器的年複成長率這麼高，廣達把賺到的錢9成左右都配出來，那廣達哪裡有錢去擴廠及買設備，大家有看到緯創之前的公告吧，說要發行增資股或海外憑證，就是要向股東或市場借錢，緯創之前也是屬於把獲利都配出來的公司，現在遇到百年AI大行情，股價已經先炒上去了，結果公司營收及獲利還沒有起來，未來想要擴廠，買設備，研發還要向股東或市場借錢，這樣你和我說他們可以搶到AI伺服器的市佔，真的就是愛說笑，這也是為什麼鴻海可以發下狂語說目標AI伺服器市佔的四成，鴻海目前在傳統伺服器的市佔就是四成多了，代表鴻海的規模真的夠大，鴻海的保留盈餘高達32.2%，緯創僅有8.99%。廣達僅有19.6%，因為廣達要配出獲利的近9成，第一季財報出來後，保留盈餘就會變低，可能就會僅剩15%左右，所以目前廣達賺10.29元配出9元，不一定是比鴻海賺10.25元好，鴻海沒有配出來的錢也是流到淨值中繼續投資，所以會用廣達股息9元，鴻海股息5.4元去合理化廣達股價該255元的人，未來遲早是會受重傷。

最近大家應該有注意到一件事，那就是廣達及緯創的成交量都被鴻海搶走了，之前鴻海每天就是兩萬張的成交量，緯創及廣達動不動就十萬張，二十萬張，甚至還有三十萬張的，現在大部份的成交量都跑來鴻海這了，有量才會有價，廣達及緯創的股價已經炒作完了，市場也是知道現在炒作鴻海比較安全，昨天我和大家提過，如果鴻海股價淨值比在1倍，那代表所有的人都看衰鴻海，你可以很安全的單純用時間賺錢，股市就算崩盤你也不需要擔心，唯一的缺點就是別的個股在上漲時鴻海都不會漲，你會被身邊的人酸到爆炸，當鴻海股價漲到1.35倍時，現在的鴻海是不是會跟著大盤漲跌而波動了，早上股價下跌2.5元，最高又上漲兩元，最終收在平盤，符合會波動的特性，現在風險大概就是兩三年，但是有可能得到像緯創及廣達這樣上漲的大行情，相較目前的緯創及廣達，緯創股價淨值比3.3倍，廣達5.27倍，你現在買緯創及廣達要幹嘛呢？你要拿二十年的風險去賭賺幾元差價嗎？還是要拿二十年的風險去賺緯創的2.13%股利率，廣達3.52%股利率，我是不懂現在持有緯創及廣達你想要幹嘛，說價值投資也沒有股利率5到7%，說要賭大行情賺一兩倍差價，目前的緯創及廣達也不可能再上漲一兩倍了，那現在買緯創及廣達你是要送錢給市場二十年獲利嗎？所以想要賭，你當然就是拿一張緯創換一張鴻海，拿一張廣達換兩張鴻海，這樣上漲有一兩倍的報酬，下跌僅有兩三年的風險，不然未來股市真的出現什麼大事件修正，你持有緯創及廣達賠了六到七成差價，我想你這一輩子都翻不了身了，如果你投資鴻海，之後股市再怎麼崩盤，了不起就是跌到淨值，這樣說好了，如果緯創，廣達及鴻海三家都跌到淨值，你投資哪一家你會受到重傷，這答案應該很明顯吧。

今天鴻海平盤，股價收在145.5元，成交量145549張，成交量有比較量縮了一些，台股今天的成交量也比較低，僅有3699億，今天外資群賣超鴻海5001張，投信買超313張，自營商買超五張，三大法人合計賣超4683張，三大法人賣超的四千多張中有1696張是被融券戶買走了，今天鴻海是強制回補的最後一天，剩下的三千張就是無知小散戶及小散戶買走，之前我說過，鴻海股價十天漲九天後，一般理性的人一定是不敢進來買的，現在敢進來買的一定是無知小散戶及小散戶，鴻海中的主力也不會虧待他們，之前我說過，外資群及主力會把無知小散戶及小散戶養的白白胖胖的，一般散戶最喜歡開盤買，所以鴻海很常都是早盤股價下跌，然後拉到上漲兩元，無知小散戶不論是當沖或是隔日沖，一定都是能賺錢的，一些散戶在下跌時會漲上來一兩元就會賣，所以低買高賣好輕鬆，這也是為什麼三大法人能多賣三千張，現在鴻海已經能成功引來無知小散戶及小散戶了，不過現在敢進來的小散戶還是少，所以三大法人也不可能現在倒貨，還是要繼續的整理幾天，只要股價下跌後就會漲上來，幾天後股價再繼續上攻，鴻海近十一個交易日上漲九天，平盤兩天，還算是非常強勢的，今天鴻海是因為最後一筆被打下來，不然今天應該是能上漲1元的，這時會有人問，只有鴻海這樣嗎？當然不是，大家看台股最後一筆下跌了幾十點，大部份大型權值股最後一筆都是收低，明天如果沒什麼意外的話，這1元就會還給鴻海。

今天另一件奇怪的事是投信沒有買台股，00940大概有1748億要買，這星期五要買完，投信就算上星期就偷買，也不可能買完了1748億，就算00940很有種的從3月11日申購那天就一邊被投資人申購就一邊買，台股三大法人買賣超中，3月11日到今天，了不起僅買了877.87億，我查了一下00939上市時間。2023年3月20日掛牌，00939申購時間為3月1日到3月5日，募集到586億，按照三大法人買超的情況來說，確實在3月18日到3月20日有大買台股，三天合計買了569億，00939在3月20日掛牌，在18日及19日兩天先買，然後在3月20日再買當成護盤，這樣是有可能的，那按照這樣來看的話，00940的申購時間在3月11日到3月15日，投信如果狠一點的話就是星期四，星期五及下星期一大買，不過目前00940淨值已經有小虧0.03元了，所以代表應該已經有小買一些了，近三天台股投信買超的部份也才174億，就算通通都是00940買的，這也才十分之一，所以接下來幾天投信應該很有可能大買，如果星期四，星期五及下星期都有大買幾百億，那代表大部份的ETF都是真的在前幾天才會買，這時會有人說這些ETF會找外資群對買，不論是不是有找外資群，那都不重要，再怎樣投信買賣超上一定就是要有買超的數字出來，不金管會的三大法人進出記錄是記錄爽的嗎？投信要買1748億，結果在三大法人進出表上完全沒有看到，理論上應該是不會這樣，三月十八到三月二十日三天，外資群真的就是大賣571億，投信大買569億，所以確實投信及外資群是有可能會做對買及對賣的動作去平穩指數，不過三天結束後，三月二十一日指數就大漲了四百點，壓了三天買了這麼多，三月二十一直接爆發出來。

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