1、 請問公司2023年、2024年第一季利潤貢獻點主要有哪些?您對2024年獲利成長有什麼樣的預期及展望？
工業富聯回答:2023年以來，儘管外部環境充滿挑戰與不確定性，公司還是把握住了行業機遇，財務及營運表現穩健向上。公司2023年全年、2024年第一季度都實現了三率三升，2024年第一季度營收、淨利潤創上市新高、淨資產持續提高。主要動能來自於AI產業蓬勃發展，帶動AI伺服器需求大幅提升，AI在雲計算占比不斷提高，產品結構不斷優化。以最新第一季表現來看，雲計算業務已經占整體收入近五成，創下單季新高。AI伺服器占板塊整體收入近四成，收入同比增長近兩倍，環比呈近雙位數比率增長。生成式AI伺服器同比增加近三倍，環比亦呈雙位數比率增長。通用伺服器較去年同期實現雙位數比率增長，同時實現個位數比率環比增長。同時，網通產品中如交換機路由器成長顯著，預計2024年這部分業務也將在AI的帶動下持續成長。
2、2023年以來，AI的快速發展為公司帶來顯著的成長機遇，我們從財報上看到AI的貢獻也在持續增長，想請問AI貢獻在2024年能達到什麼水準，以及如何實現？
工業富聯回答:2023年公司AI相關業務體量接近600億元人民幣，約占雲計算總收入30%，高於2022年20%水準。2024年預計AI貢獻占公司雲計算總收入40%，AI伺服器占全球市場份額的40%。公司將繼續推動AI生態系統的發展及應用，完善全球產能佈局，積極加大研發投入，更好地滿足客戶在新產品開發、快速量產、全球交付等方面的需求。繼續專注於AI產業價值鏈上游的GPU模組、基板及後端AI伺服器設計與系統集成等業務，充分利用全產業鏈智慧製造及研發優勢，為客戶提供完整解決方案。 2024年，我們會攜手客戶,共同推出新一代生成式伺服器，當前已有新產品的訂單能見度，敬請期待。
3、 怎麼看當前公司在AI伺服器領域的行業地位？在當前行業競爭格局比較激烈的情況下，您認為公司突出優勢是什麼？
工業富聯回答:談到核心競爭能力，公司當前已經覆蓋AI全產業鏈，包括價值鏈上游的GPU模組、基板及後端AI伺服器設計與系統集成等業務，是行業內少有的可以提供從模組、基板、伺服器、高速交換機、液冷系統、整機到資料中心的全供應鏈服務的廠商。通過產業鏈的整合，以及全球重要據點的生產基地,我們不僅能夠更好地滿足客戶需求，提高客戶粘性，也可以讓我們在整個AI產業鏈中佔據更為主導的地位，相信未來可以使得我們在行業的競爭力不斷增強。
4、公司的這些優勢在下一代GB200新品中將如何體現，是否有更大獲利空間，有機會獲取更多的市場份額？
工業富聯回答:目前公司的智慧製造能力涵蓋前端到後端，是全球少有的能夠提供從前端到後端的全套解決方案的廠商之一。在下一代產品中，預計雲服務商、NCP、品牌商等客戶會直接向我們採購伺服器訂單，出貨則將以整機的形式來進行，因此擁有提供整體解決方案的能力非常關鍵。同時，對於客戶而言，提高運營效率、解決散熱問題也尤為重要，據行業分析，資料中心運營成本中，35%應用在電力消耗，而其中30%則應用在散熱。此外，公司在早期透過資料中心的運營,就注意到先進散熱領域，已經多年持續致力於開發液冷技術解決方案，提升資料中心效能及可持續性。打造了一系列從零部件、伺服器到系統的全系列液冷式解決方案，這些我們均可以實現自主研發及出貨。綜上，考慮到我們覆蓋全產業鏈的智慧製造、研發及生產能力的競爭力，當AI如潮水般地湧進時,我們認為未來有機會獲得更多的市場份額，獲取更高的利潤。
5、請問從行業的角度，如何看AI伺服器市場？公司和客戶的合作有沒有新的規劃？
工業富聯回答:AI伺服器市場規模還會保持高速增長態勢。根據MIC及Trendforce測算，2023年全球AI伺服器出貨量逾125萬台，同比增長超過47%，2024年增長至194萬台。同時,2024年雲服務商的資本支出大幅增加。全球前四大雲服務商資本支出調升，預計將從2023年的1,400億美元提升至2024年的超過2,000億美元。為滿足客戶全球交貨的需求，公司持續推進全球產能擴展，加大自動化及機器人化的投資，提高產能的配置和效率,以確保客戶在各地區需求的及時供應。
6、怎麼看網通部分的成長，交換機和路由器還能否保持較高的成長？800G交換機新品進展如何？
工業富聯回答:高速交換機及路由器方面，營業收入呈現逐季升溫，資料中心AI化及網路升級趨勢推升高速交換機出貨增長，公司在全球頭部客戶份額不斷增長的同時，持續拓展新客戶，目前主要客戶涵蓋全球，市場佔有率超過75%。報告期內實現100G、200G、400G等高速交換機的量產交付，其中200G、400G交換機出貨顯著提升。2024年，受益於AI相關的提振，預計增長態勢會在今年持續。目前，多家客戶800G交換機也已陸續進入NPI階段，預計今年會貢獻營業收入。
7、請問公司對精密機構件業務如何展望？近期有些資料表明需求尚未有顯著回暖，請問是否看到類似情況，對公司業績影響如何？
工業富聯回答:2023年，全球智慧手機市場整體需求疲軟，但得益于我們在高端智慧手機市場的積極佈局，公司出貨保持穩健，大客戶高端機型銷售狀況優於預期，且2024年全球智慧手機市場有望恢復微幅增長。結合公司在新產品導入、量產爬坡速度、品質管控等方面能力的持續提升，帶動了營業收入及利潤的增長。同時，公司在河南濟源和江西贛州的5G終端精密製造園區開始投產運營，是目前國內投資最大、建設最新、智慧化程度最高的手機精密機構件製造基地。公司第一季度結構件業務收入增長優於預期，預計今年高端機型表現仍然有望保持合理水準。
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