A大回答:最近因為輝達GB200的AI伺服器緣故，所以液冷散熱方案變的比較熱門，AMAX-KY目前的股本僅有4.14億，一年能賺2.53億，這對鴻海的貢獻算是相對少的，未來如果液冷散熱方案大爆發，AMAX-KY一年可能賺十幾億，幾十億，那對鴻海的業外就會變的比較具影響，以目前AI伺服器的趨勢來說，液冷散熱方案確實就是比較熱門的選擇，鴻海在AI伺服器佔比只要較大，那鴻海整個集團就都會有機會做到生意，這就是讓鴻海的本業及業外都同步的成長，AMAX-KY是最新加入鴻海集團的，鴻海的業外關聯企業及合資項目因為夏普被面板廠拖累，所以本來能讓鴻海業外關聯企業及合資項目賺最多的夏普落馬，這就造成鴻海業外關聯企業及合資項目變的不一定穩賺，今年第一季及去年第一季夏普把大尺寸面板及中小尺寸面板打消後，未來夏普就會變的容易賺錢，會這樣的道理很好懂，因為夏普的品牌項目本來就是會賺錢的，只是因為零組件項目賠太多，也就是賣面板賠的，還有面板廠要折舊，攤提，機器，設備及商譽也要每一季的減損，當夏普把面板廠都處理掉後，之後夏普靠品牌營收就能讓夏普保持獲利，這也是為什麼鴻海說夏普最差的情況過去了，而且說夏普現在是輕資產，劉董接任鴻海後，致力於F1.0(現況優化)，鴻海宣示「分工、分享、興利、除弊」四大重點並貫徹執行，也就是以「強中央、富地方」的精神讓中央與子公司以及中央與次集團之間明確分工，並全力推動集團內部的資訊高速公路即時分享各項資訊與心得。F2.0(數位化轉型)，包括透過大數據資料庫、自動化決策流程、建構供應鏈管理平台、優化網站的溝通性，強化數位體驗、智能決策、運營效益及數位高速。其中，在採購供應鏈數位化方面，鴻海工廠庫存水位降低，智能決策的優化，也讓內部每月結算物料需求計畫速度提升、月末庫存結算效率同樣提高。另外，在ESG驅動智慧製造方面，透過燈塔工廠逐步運維化提升營運效益，依照鴻海目標，集團燈塔工廠要達50座，並同步加速廠區雲的落地，以虎躍廠為例，算力大幅提升20倍。這兩項就把鴻海原本的組織架構做一個優化，大家應該有發覺每一季，每一年持續賠錢的亞太電信被劉董換成遠傳的股票了，在去年12月中時用亞太電信換遠傳股票，如此一來，之後鴻海就不用在本業認列亞太電信的虧損，還能每年透過遠傳電信的股票拿到白花花的股息，劉董敢加速夏普轉型，劉董算是很有決心的，敢讓夏普在去年第一季及今年第一季做重大資產減損，一般的專業經理人為了自己的業績好看，通常就是會把頭埋到土裡，想一件很簡單的事，鴻海每一季業外可能賺大概100億左右，夏普每一季虧個十幾億，鴻海佔個34%，了不起就是認賠個5到10億，這對鴻海的業外也不會影響很嚴重，只要拖個十年或二十年的，這樣面板廠的折舊及攤提就會結束，這樣損失就會變少，不過接下來的十年到二十年的時間中，因為每一季，每一年還是會生產面板出來賠錢，可能就會把夏普品牌賺的都賠掉，還要倒賠一些，劉董就直接的把夏普的面板廠處理掉，然後留下賺錢的品牌，再把公司資源從面板轉到AI產業，這樣除了不會再賠十到二十年外，還有可能跟著AI產業起發大財，之前我說過，鴻海只要找到成長動能，這樣每年新增的淨值就能找到相對應的獲利，一開始這一些小公司看似不賺錢，但三年，五年，十年後可能就會變成一家中大型公司，然後又為鴻海持續的提供獲利。
新聞說:高股息題材失寵？ETF急速降溫，5月募集金額僅70億，台股ETF熱潮似乎有降溫的跡象，3月時，元大台灣價值高息在申購期就募集了1752億台幣，創全世界最大的ETF募集金額紀錄，而統一台灣高息動能（00939）也募集了531億元，但據《彭博》計算，5月推出的三檔台股ETF在上市前僅募集約70億元台幣，與3月時盛況相去甚遠。中信投信固定收益投資科主管張勝原受訪時指出，近期高股息ETF的供給跟需求均有所減少，部分源於先前幾檔熱門ETF已凍結大量現金，市場資金如「塞車」般相互排擠，他表示：「既然已經塞在高股息這個賽道上，業者便想轉個彎、換一條馬路開，會不會比較通一點、快一點。」而在台股指數近來頻頻刷新紀錄高點之際，台股ETF上市之後股價表現反而不盡人意也影響投資人加碼意願，00939、00940雙雙創下募集規模紀錄的兩檔台股ETF皆一掛牌即破發，且至今仍處於破發狀態。此外，金管會近期收緊對ETF的監管，包含禁止業者與未持有專業牌照的網紅合作行銷產品，強化評估成分股的集中度與流動性，而新光投信原計畫於5月推出的「新光台灣高息優質成長ETF」，也因送審近5個月遲遲無法取得證期局核准函，最終決定這檔ETF今年暫停募集。凱基投信新事業發展處副理穆正雍則表示，募集時熱銷的台股ETF在上市後卻破發，的確會影響投資人參與基金募集的情緒，之後的ETF募資金額恐會下滑。此外，資金流向也顯示了ETF熱潮出現降溫的情況，據《彭博》彙整33檔台股ETF數據，在截至5月24日的兩週皆呈資金淨流出共約48.4億元，一反先前連續六周的淨流入趨勢，且4月中旬曾出現單周淨流入高達271億元。
個人股市研究觀察記錄文章目錄
