NVIDIA 公司第一季度財報電話會議記錄
摘要
1 .財報數據: 第一季度收入達到260億美元，環比增長18%，同比增長262%。
2. 數據中心收入: 突破紀錄，達到226億美元，環比增長23%，同比增長427%。
3. Hopper GPU 平台需求強勁: 推動數據中心收入增長，訓練和推理AI需求增長顯著。
4. 大客戶: 包括Meta、Tesla等大公司，推動AI基礎設施建設。
5. 全球擴展: 各國投資主權AI基礎設施，如日本、法國、新加坡等。
6. 新產品: H200和Blackwell GPU在生產中，需求超過供應。
7. 網絡技術: InfiniBand和Spectrum-X以太網解決方案提升AI處理性能。
8. 遊戲和AI PC: 遊戲收入同比增長18%，AI PC需求強勁。
9. 財務狀況: 宣布10股拆1股，增加股息150%，第二季預計收入280億美元。
10. 技術領先: 持續快速推出新平台，領先競爭對手，保持技術優勢。
新聞說:輝達財報第1季營收暴增，股價首次突破1,000美元、宣布拆股，輝達（Nvidia）周三公布的上季財報顯示，營收與去年同期相比暴增262%，比投資人的高度預期更優，且再次給出樂觀的銷售預期，表明AI運算方面的支出仍然強勁。展望本季，輝達預估計營收可達280億美元，高於 LSEG 數據顯示分析師預期的266.1億美元。黃仁勳表示，名為 Blackwell 的下一代AI GPU將帶來更多成長。他在與分析師的電話會議上說：「今年我們將看到大量的Blackwell營收。」這家總部位於加州聖克拉拉的公司還宣布拆股計畫，1股拆為10股，使其股票更易流通，預計6月10日生效。同時，現金股利提高150%至每股10美分，在拆分後派發，所以拆分後，股息將為每股1美分。該公司股價在盤後交易應聲勁揚7%到1,016.8美元，首次突破1,000美元大關。輝達強調想向更廣泛的市場出售技術。黃仁勳表示，AI正在向消費網通公司、汽車製造商和醫療健保客戶拓展。各國也在開發自己的系統，這種趨勢被稱為主權AI。他說，除了雲服務提供商之外，這些機會正在「創造多個數十億美元的垂直市場」。現年61歲的黃仁勳於1993年共同創立輝達，最初是一家為電腦遊戲玩家提供顯卡的公司。他認知到公司的晶片非常適合開發AI軟體，這幫助他打開新市場，也讓他在競爭對手面前占得先機。隨後，OpenAI在2022年發布的ChatGPT引發各大科技公司競相建立自己的AI基礎設施。這場爭奪戰使得輝達的H100加速器成為炙手可熱的必搶產品。每塊晶片售價數萬美元，而且經常供不應求。但新營收來自少數客戶。亞馬遜、Meta、微軟和Alphabet是輝達的最大買家，約占銷售的40%。黃仁勳試圖通過生產全套電腦、軟體和服務，幫助更多公司和政府機構部署自己的AI系統，來分散押注。輝達截至4月28日的第1季營收入成長逾兩倍至260億美元。剔除某些項目的每股盈餘為6.12美元。分析師此前預測營收為247億美元，每股盈餘為5.65美元。輝達的資料中心部門目前是其最大銷售來源，營收較去年同期狂增427%到226億美元，遊戲晶片的營收則增長18%到26.5億美元。分析師此前預估，資料中心和遊戲部門的營收分別為210億美元和26億美元。輝達的網通產品，主要是InfiniBand，銷售也很強勁，達到32億美元，是去年同期銷售額的三倍多。該公司還銷售汽車晶片和先進繪圖工作站晶片，但規模遠遠小於資料中心業務。專業可視化銷售額為4.27億美元，汽車部門銷售額3.29億美元。
A大回答:輝達第一季開出的營收又高於市場的預期，來到260億美元，比分析師預測的247億美元高，第二季預估營收來到280億美元，也比分析師原本預估的266億美元高，輝達就是沒有最狂，只有更狂，當輝達開出第一季營收比預期的好，第二季營收又比市場預估的更好，那聰明的法人一定就是直接聯想到一件事，也就是大型權值股的台積電，鴻海接下來的營收會更好，這應該很好懂吧，台積電及鴻海是市場上的龍頭，輝達營收很好，那接下來鴻海要代工自然就會很好，輝達預期第二季會好，那代表台積電第二季也會更好，台積電比較上游一些，所以是要看第二季財測，鴻海比較下游，就是要看到輝達這一季好，所以把GPU給客戶及代工廠去代工，對鴻海來說，應該是這一季會好，下一季也會好，因為大概就是會比較慢個一季，當開出這麼好的財報後，外資群，主力，內資，法人一定就是會進場掃台積電及鴻海，結果天助外資群，法人，內資及主力，一早七點四十五分中國宣布這兩天在台灣附近軍演，很多散戶是吃這一套的，每一個散戶進到股市中弱點不同，有的看到夏普重大資產減損，造成鴻海第一季獲利不好，一些散戶看到獲利不好，毛利率不好的消息會賣，有一些則是看到政治類的新聞會害怕，覺得中國軍演了，台灣要淪陷了，要賣股票逃命，我這樣說好了，中國如果打了台灣，那你手上是股票，是房子，是現金，那完全都不會有鳥用的，支撐台幣價值的根本是台灣存在，當台灣不存在時，台幣就不會有用了，很多散戶也不會管三七二十八，反正看到軍演就是先殺出再說，結果外資群就是躺著買，爽到爆炸，今天一口氣狂買了27620張，把從5月17日到5月21日賣出的31847張幾乎一口氣買回，前幾天有一個散戶在那嗆聲，說外資群，投信明明在賣，說我走火入魔，現在你看到外資群大買時，你是要躲在哪了呢？如果當初你看到外資群賣了，然後就跟著賣了，現在你就只能躲在棉被中哭了，我說過，AI百年大行情是確定的，你就放棄中間的小波小動，直接就是目標2028年，這樣你至少能賺到AI百年大行情這一段，這時會有人說，明明就是輝達財報好，所以外資群才轉頭回來買的，當你這樣說時，你有沒有聽一下自己在說什麼，之前我就和大家說過，我透過谷歌，微軟，臉書，亞馬遜擴大資本支出，也從台積電，鴻海法說會得知AI大行情確定，而且我還從谷歌，微軟，OPENAI的AI軟體運用看AI的潛力，我就說AI百年大行情一定就是確定了，輝達財報之所以會好，就是因為AI百年大行情，很多雲端大廠在拉貨，AI帶來的應用太實用了，所以接下來幾年AI龍頭公司自然就是會大賺，那有人說，一開始是硬體公司賺爽爽，是不是苦了谷歌，微軟，臉書及亞馬遜呢？這一點你們不用為這些大廠擔心，之後這些雲端大廠會向使用的消費者收費用，因為功能太實用了，所以大部份的消費者一定都會買單的，所以一開始前幾年是炒AI晶片，硬體相關的公司，炒到頂部後就是換去炒雲端大廠，一開始雲端大廠是投入階段，之後消費者開始每天使用時，就是雲端大廠回收的時候，輝達的營收很好，代表GPU賣了很多出來，最終要組裝後給雲端大廠，這應該就是很好理解吧，輝達出貨100個GPU，一定就是會有100個GPU組裝機會，當輝達營收愈高，下一季也愈看好，那代表下一季及下下一季代工廠的營收會比市場預期的更高。
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