新聞說:輝達執行長黃仁勳24日清晨表示，號稱「地表最強AI晶片」GB200伺服器進入量產階段，激勵緯穎股價早盤一度飆天價2,865元。不讓廣達和鴻海獨領風騷，緯穎董事長洪麗甯表示：「預計今年第4季GB200伺服器可以出貨。」她更透露，明年預期有新客戶提升緯穎業績。GB200伺服器的出貨進度備受關注，但市場將目光鎖定在廣達和鴻海身上，洪麗甯現身緯穎股東會，她主動提及GB200的最新進度：「緯穎是最早與NIVIDA合作的業者之一，預計第四季可以出貨。」隨著第四季進入GB200出貨期，「AI伺服器營收比重會達到整體伺服器的50％。」洪麗甯看好AI是長期的火紅趨勢，「緯穎的策略要更專注提升毛利率與獲利表現，同步展開新品研發與供應業務。」她趁此說明緯穎1.7億股的現增案原委，強調增資不超過10％，對盈餘稀釋有限。另一方面，洪麗甯強調，隨著自有產能的擴充工作，對母公司緯創的依賴程度雖降低至約一成，但雙方在AI伺服器持續合作，「輝達推出GB200的GPU（圖形處理器）的伺服器，需一條龍供應鏈來應對，新任總經理林威遠過去在緯創與多家GPU大廠接洽過，有望再打下更好的基礎。」至於緯穎的全球布局，考量風險分散與就近服務客戶，持續擴充全球自有產能計畫，除了墨西哥3場已進入量產階段，馬來西亞2廠、台南2場也按進度進行，未來有望在GPU和ASIC（特殊積體電路晶片）並進發展。這場股東會，洪麗甯鬆口：「預期明年可望有第4家客戶，為緯穎業績帶來貢獻。」這番話，讓市場有更多想像空間，因為緯穎主要客戶為雲端服務供應商（CSP），由美系3大客戶撐腰，包括微軟、Meta、亞馬遜。
新聞說:GB200供應鏈最新贏家，鴻海靠CMMS模式奪大單，電腦展開展在即，市場引頸期盼GB200最新供應鏈名單曝光，而ODM大廠首季財報法說會後，外資券商分析師罕見的雀躍，鴻海、廣達、技嘉目標價全面被調高，儘管三家ＯＤＭ大廠股價已漲多，但分析師直言，GB200伺服器供應鏈出貨趨勢相當明確，且由於進入門檻變高，硬體供應鏈亦出現大洗牌及訂單集中化，能取得訂單的廠家，後市仍大有可為。鴻海靠CMMS模式奪大單GB200伺服器量產箭在弦上，不管是產業界或是法人圈，都積極盤點最大贏家，而這其中，又以鴻海奪得GB200 NV72及NV36伺服器機櫃主要訂單份額最受矚目，包括大摩、高盛證券、瑞銀等重量級外資券商全面調升鴻海目標價至200元以上，外資券商一致認為鴻海相較於其他ＯＤＭ廠評價低估，即便自三月以來鴻海股價已大漲七成，仍未達滿足點。摩根士丹利證券直言，最近與全球超過五十位的機構投資人討論發現，很多客戶最近都想重新投資鴻海，但不確定鴻海取得ＡＩ伺服器訂單的核心競爭力如何，及其來自ＡＩ伺服器的潛在貢獻力，為此，大摩深入研究，市場普遍將鴻海定位為電子代工大廠，但鴻海這次能取得GB200 NV72及NV36伺服器機櫃包括運算板、交換匣到SmartNIC及DPU資料處理器的主要組裝訂單，主要歸因於其擁有獨創的零組件模組快速出貨與服務（CMMS）模式，因而能同時勝出取得輝達GB200 DGX及MGX NV72及NV36的伺服器機櫃整合業務訂單及主板的組裝訂單。摩根士丹利預估，鴻海明年來自ＡＩ伺服器的營收將達到256億美元，較今年成長超過三成，其中46％來自於輝達HGX GPU伺服器、54％貢獻來自於GB200 NVL72及36伺服器機櫃，且拜CMMS模式之賜，預期鴻海明年來自ＡＩ的獲利貢獻將較今年大幅成長126％至180億美元，其中四成貢獻來自於高階的伺服器主板組裝及35％貢獻來自大規模的GB200伺服器機櫃整合。鴻海取得大份額的GB200訂單利多推升股價大漲近七成後，外資分析師一致認為，鴻海股價仍實質性的低於ＡＩ伺服器ＯＤＭ同業，包括緯創、廣達、技嘉及緯穎都享有平均十五到二十倍的本益比，但鴻海僅有十二倍出頭，這顯示市場仍未全面認同鴻海在ＡＩ伺服器營運的成長性，亦未理解鴻海未來來自ＡＩ伺服器的獲利爆發力。向來保守的大摩也罕見的將鴻海目標價從155元大幅調升至210元，並預估鴻海今、明年ＥＰＳ分別為11.05元及13.5，對鴻海的獲利預估低於瑞銀、花旗及匯豐等外資券商，市場普遍預估鴻海明年每股盈餘將可上看14元。
頻道網友風大分享:這篇新聞的數字很多是錯誤的，營收256億美元，獲利180億美元，那意思是毛利率70%，EPS是約40元，所以看爽就好，營收的數字看起來合理，但是獲利不對，我猜是打字錯誤原本獲利18億美元，用18億美元反算回來毛利率是7.5%，EPS 4.1元，加鴻海原有的獲利10元，整個看起來就正常了。只是有那麼少嗎？用緯穎2023年第四季跟日前法說的資料可以推測AI機櫃毛利率約13.5%，緯穎是做白牌機的毛利率必定比較低，資本也只有17.8億，月營收210億，很可能是客戶consign或緯創做保或抵壓給銀行的。鴻海在GB200中有高速交換機及 散熱器技術，毛利率應該有15%，不管是用緯穎的13.5%或15%去算，EPS約是10元，加上原來鴻海獲利的10元，所以最終鴻海獲利是20元啦！看我算的更爽爽爽爽爽吧 。
A大回答:大家應該能看到鴻海新一代GB200出來前，市場不論是法人，外資，投資者，主力等，他們都會有自己一套營收及獲利的算法，不論正不正確，那都是好事，這代表市場的法人及投資者對鴻海這間公司未來抱著很大的期望，這就是所謂的本夢比，之前鴻海之所以會被稱為老人股，那是因為鴻海獲利就是太穩健了，沒有投機客，法人願意進來玩本夢比遊戲，時間久了後，大部份進來的投資者成本都在某一個區間，那股價自然就會在某一個區間整理，以2020年之前，鴻海股價就是在70元是底，90元是頂，因為市場對鴻海沒有什麼太大的期望，所以股價就是在70到90元之間整理，大部份的散戶就在這個區間中玩你丟我撿，到了2021年之後，鴻海股價來到134.5元，接著股價就是在100到120元之間整理，最續股價波動的區間愈來愈小，來到100到110元，最誇張時就是在100到105元之間整理，從2021年3月到2024年2月這三年之間，大部份進來買鴻海的投資者平均成本在106元，所以鴻海股價就一直在105元左右整理，現在市場因為AI伺服器對鴻海燃起了一絲的希望，準備進來鴻海中玩本夢比，不過之前鴻海股價之所以會一直在淨值以下，那是因為外資群賣了一百四十萬張股票，外資群想要進來玩本夢比之前，那就要把欠鴻海的差價先還來，也就是近三年鴻海股價多跌掉的5到10元，還有鴻海三年下來淨值增加15元，所以股價本來就該由125到130元開始算，不過很可悲的事是，散戶大部份的人就在鴻海股價起點的130元以內把股票賣了，這些散戶真的就是佛心來著，外資群，主力單純就是把近三年欠鴻海的真金白銀還回來，結果散戶就以為漲到130元後會跌回100元，外資群及主力拿著鴻海的股票是要幹大事的，不要傻乎乎的覺得外資群及主力買股票單純就是為了賺幾元差價，在鴻海上漲的過程中，我一直和大家說，只要GB200還沒有出來，外資群及主力根本不可能出貨，他們想出貨也出不了，大部份散戶都還沒有看到鴻海的營收及獲利大幅度的增加，三大法人買了近七十萬張，我是不懂他們要怎麼出貨，最重要的事是他們出貨也賺不到錢，現在三大法人出貨會出現的情況是，三大法人賣的時候賺不到錢，而且還可能會賠錢，散戶買的情況也是興致缺缺，未來鴻海股價上漲了半年，一年後，市場及散戶看到鴻海因為GB200營收及獲利大爆發，那時散戶捧著白花花的錢求三大法人高價賣給他們，他們還做做R200不然就是GB300，GB400的美夢，我常和大家說，投資股票除了基本面，產業面外及自我心理面外，你還是得了解籌碼面，技術面，消息面，法人心理面及散戶心理面，你想要對一家公司有基準點的概念，那一定就是要基本面及產業面，想要抱得住股票就是要健全自我心理面，想要去了解短線股價波動及市場的情況，那就是要籌碼面，技術面，消息面，法人心理面及散戶心理面，如果你連外資群，法人，主力炒作的模式都不懂，你怎麼可能賺到大錢，還有你要是不懂散戶的瘋狂性的話，你怎麼可能在瘋狂價時把股票賣給散戶，所以想要在股市中成為大贏家，你還是得懂所有的面向，很多散戶在一開始一直在那買進及賣出演內心戲，一開始在GB200出來之前，你所有的內心戲都是多此一舉的，鴻海的股價距離高點還差的老遠，到2031年市場會有1兆美元的AI生意，硬體能有一半，也就是16兆台幣，鴻海目標四成，也就是六點四兆，鴻海目前連一根毛都還沒有賺到，你就在那覺得是最高點，要是鴻海已經賺到五兆了，剩下一點多兆能賺，你和我說最高點出現了，我還聽的進去，都還沒有賺到錢，你就常常在那幻想最高點到了，你用最基本的股價淨值比來看，二線廠廣達都敢6.5倍，三線的緯創都敢3倍，緯穎敢股價淨值比十倍，我是不懂鴻海股價淨值比1.56倍有啥好在那演內心戲的，現在很多人還在那廣達及緯創好棒，之所以會覺得好棒，那是因為緯創最高股價161元，廣達最高299元，哪天鴻海最高股價來到500元，跌到400元時也會有人說鴻海好棒棒。
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