2月27日！MSCI調整鴻海及權值股帶量下跌！作者:A大！今天MSCI指數調整，台股大跌349點，成交量5229億，指數收在23053點，外資群賣超451億，這一周僅四個交易日，外資群賣超台股1197億，賣超鴻海67169張，賣超台積電56706張，這一周很明顯外資群賣超台積電賣的比較多，台積電周線1065元，外資群這一周等於賣超台積電603.9億，佔外資群賣超1197億的50.45%，鴻海的周線是179.8元，外資群等於是賣超鴻海120億，大概就是佔外資群這周賣超的10%，外資群這一周賣超廣達33853張，廣達周線260元，這一周外資群賣超廣達88億，外資群光賣超台積電，鴻海及廣達就賣超811億了，今天廣達開出第四季獲利，來到4.12元，全年獲利來到15.49元，配出13元，以今天廣達股價收在250.5元計算，股利率來到5.19%，這樣的股利率對於高股息ETF來說算是可以接受，之前我就和大家說過了，很多高股息ETF都持有廣達，最近三大法人持續的在賣超AI概念股，如果廣達的股利率不夠高的話，這樣就會引發高股息ETF的賣超，今天廣達開出2024年獲利來到15.49元，配出13元，配發率來到84%，比2023年的87%低，不過廣達今年配出的股息算是在水準之上了，之前幾年廣達大概就是配出八成獲利左右，鴻海還沒有開出2024年獲利及股息，不過鴻海本來就不定義在高股息的個股中，鴻海目前比較偏成長股，之前在投資鴻海的時候，我就知道鴻海還認為自己是成長股，所以配發率就僅有五成左右，就和台積電的配發率差不多，想要當產業的龍頭，那就是需要保留一些獲利當做未來的投資，鴻海2024年開始有第二隻腳，也就是AI伺服器，這項產品已經能確保鴻海接下來幾年獲利成長沒有問題，不過鴻海和廣達比較不同的點在於，鴻海還有佈局電動車，也就是鴻海希望找到第三隻腳，所以就是需要更多的保留盈餘，以廣達目前的發展來說，就是兩隻腳，一隻就是電腦及筆電，另一隻腳就是伺服器及AI伺服器，雖然廣達有說要發展機器人，不過一定是不可能像鴻海佈局電動車那樣需要很多的資金，鴻海在佈局電動車是有想要整車代工，這個就是需要很大的資產，就像手機，電腦，筆電，伺服器，AI伺服器一樣，想要做到幾千億，一兆，幾兆的生意，你必需就是要有一定程度的周轉金，鴻海認為自己還是屬於會持續成長的公司，而且龍頭的企業不可能配出八成，以台積電來說，去年賺到45.25元，一季配4.5元或5元，這樣一年配18到20元，了不起配發率就僅有34%到44%，台積電正常就是配四成多一些，最近幾年鴻海都是配出五成多一點點，大概就是介於52%，如果2024年第四季鴻海獲利和2023年第四季一樣，那2024年全年就是賺11.5元，就是能配出股息6元，不過鴻海2025年獲利會比較高，加上2024年第一季有被夏普影響到100億左右的獲利，加上2024年第四季獲利還是有可能比2023年第四季的3.83元高，所以大概股息會落在6到6.2元之間，鴻海有部份的股東當然也是希望配出的股息和廣達有得拼，不過我在2019年時就說過，未來鴻海變成廣達，緯創，和碩及仁寶這樣高配出率的公司時也不需要高興，鴻海目前之所以會配的比較低，那是因為鴻海覺得還能為新增的淨值找到相對應的獲利，哪天鴻海從龍頭變成第二名時，那時鴻海的市場規模就會變小，自然就無法再為新增的淨值找到獲利，那時鴻海就會和廣達，緯創，和碩，仁寶一樣配出比較高的股息。
2019年劉董提出F1.0(現況優化)，F2.0(數位化轉型)，F3.0(轉型升級)，前兩項就是優化公司的獲利，讓公司能擠出一些獲利出來，透過讓公司變的更有效率，這樣就能讓新增的淨值得到相對應的獲利，畢竟之前鴻海的產品都已經飽和了，例如手機，電腦，筆電，電視之類的，在這些飽和的產品中不要出現衰退就偷笑了，鴻海做了現況優化及數位化轉型就是為了在飽和的產品線中新增獲利，大家應該有發現2021年到2022年這兩年之間，鴻海淨值從八十幾元，獲利八元多提升到淨值100元，獲利10元，這就是歸功於現況優化及數位化轉型，2023年是因為有打消夏普重大資產減損，所以獲利依舊在10.25元左右，如果沒有夏普的影響，有可能2023年獲利會是10.5到11元，到了2024年鴻海的獲利持續成長，這時大家已經有看到第二隻腳的AI伺服器了，2024年第一季因為夏普影響了100億的獲利，所以才會讓鴻海2024年獲利不一定能有12元，如果不要有夏普的影響，2024年獲利應該是能很輕易的過12元，今年AI伺服器題材持續發酵，鴻海佈局的F3.0(轉型升級)，在2024年到2025年已經有部份看到成效了，現在鴻海準備再佈局第三隻腳，也就是電動車，這就會讓鴻海的獲利更上一層樓，大家看鴻海今年AI伺服器會新增的營收，以2023年來說，鴻海雲端網路營收才1.37兆，2024年就來到兩兆，今年應該會來到三兆多，所以AI伺服器就需要很多的資產才能去運營，今年，明年有可能會和更多的傳統車廠合作，如果鴻海要佈局電動車組裝代工，那也是需要很多資產去周轉，目前鴻海的電動車事業發展的相對不如預期，本來是預期2025年會有1兆元的營收，現在被AI伺服器取代了，不過最近三到四年鴻海也是投資及佈局了不少相關電動車的投資，如電池工廠，還有組合資公司，今天還宣佈攜手墨西哥Sonora州開展智慧城市合作，鴻海想要把之前在高雄的智慧城市成功經驗複製到墨西哥，包括了1、智慧城市平台「CityGPT」的開發與應用，2、智慧交通解決方案，電動巴士Model T的導入，3、高雄軟體研發中心的設立，4、與輝達合作的AI算力中心，5、電動車與電池產業布局，6、亞灣旗艦總部的規劃，這就是整套解決方案一起輸出，有電動車，有AI等產業，大家按讚並留言，輝達最新一季AI晶片需求及展望依舊很瘋狂，鴻海及AI概念股接下來營收及獲利一樣是會很亮眼！
文章主題內容如下
1、MSCI調整鴻海及權值股帶量下跌！
2、輝達生成式AI推理需求爆發！
3、鴻海攜手墨西哥開展智慧城市合作！
