2月4日！美國暫緩一個月對加墨課關稅！

 

今天外資群賣超台股151.94億，投信賣超台股15.15億，自營商賣超台股39億，三大法人合計賣超台股206.09億，外資群期貨空單減少2425口，期貨留倉空單34065口，三大法人期貨留倉為空單9171口，今天台股成交4095.97億，上漲99.25點，漲幅0.44%，收在22793.96點，電子上漲12.34點，漲幅0.98%，收在1267.1點，金融下跌14.21點，跌幅0.67%，收在2108.73點。

鴻海主力籌碼分析，今天買超第一名的是瑞銀,買了1997張,第二名的是國泰敦南,買了1204張,第三名的是摩根大通,買了740張,第四名的是永豐金,買了728張,第五名是花旗環球,買了649張,今日賣超，第一名的台灣摩根,賣了13002張,第二名的是美林,賣了8688張,第三名的是上海匯豐,賣了5023張,第四名是港麥格理,賣了2764張,第五名的是美商高盛,賣了1760張。

昨天三大法人頭已經洗下去了，三大法人合計賣超鴻海103957張，晚上川普才說對墨西哥及加拿大關稅延遲一周，這鐵定沒有人能反應過來的，對三大法人來說，反正就將錯就錯，他們只要賣出股票，鴻海股價鐵定不可能強勢的，對三大法人來說，川普延遲一個月去課加拿大及墨西哥關稅，這也僅是延遲，所以三大法人也不急著昨天大賣10萬張，今天就買回來，三大法人認為川普是一顆不定時炸彈，說不定一個月後會對加拿大，墨西哥又課關稅，也有可能就不課關稅了，轉頭去威脅台積電及歐盟，在川普上任四處威脅各國時，會產生兩類人，一類是會怕的人，另一類是不怕的人，最近在三大法人大賣還不會賣的人，未來就是屬於穩定的籌碼，這些人就是所謂的頑固者，三大法人趁著川普在那四處嗆聲時賣出，三大法人覺得他們大賣手上的股票時，股價也不可能噴出大漲，他們是能很有底氣的出場觀察川普及各股的關稅戰走向，等幾個月整個局勢塵埃落定時，AI產業的爆發也更明朗了，現在有一派人覺得DeepSeek 出來會讓高階AI伺服器需求減少，另一派人覺得AI成本降低，這會有助於AI產業更快的爆發，也就是之前一直集中在伺服器端，當AI成本降低後，之後電腦，筆電，手機，平板，人形機器人，電動車，智慧工廠，智慧城市，智慧醫療，智慧教育，氣象預測，軍事推演，智慧飛彈，智慧無人機，智慧家電就會大爆發，對鴻海來說，鴻海不像是輝達毛利率九成，而且專注於高階AI晶片，鴻海從頭到尾都是靠經濟規模的，也就是AI成本愈便宜，應用更全面，這樣鴻海才是最開心的，鴻海根本不在乎最終王者是誰，是輝達也好，AMD也罷，或者是中國的GPU大廠，反正鴻海就是幫客戶代工，提供最有競爭力的價格，這就像之前劉董看電動車很激烈時，一般投資者說鴻海進到這麼競爭的電動車沒有利基，但鴻海就是希望電動車愈競爭愈好，這樣傳統車產才會把品牌和代工分開，鴻海才有機會幫傳統車廠代工，透過大部份關鍵零組件自製，在電動車賺到像ICT產業一樣的報酬，鴻海在ICT產業，也就是手機，電腦，筆電，平板，眼鏡，伺服器等，就是靠經濟規模，大家看鴻海的毛利率並沒有很高，就是幫一流的大廠組裝及代工，還會提供有價格競爭力的關鍵零組件，對一流的品牌大廠來說，他們找不到比鴻海更有競爭力的代工廠，鴻海也提供了一流大廠最有競爭力的價格，當沒有別的代工廠能提供更好的條件，那一流大廠在代工及組裝就會很有競爭力，所 以大家懂了嗎？一些人還在那擔心DeepSeek 會讓高階晶片需求減少，所以輝達死定了，最終也推測鴻海死定了，這些人是不懂鴻海靠什麼成為世界EMS的王者嗎？鴻海要的就是AI產業大爆發，價格可以競爭一點無所謂，反正鴻海量大，可以在代工及組裝時去自製關鍵零組件，像之前鴻海要做成熟半導體的生意，一些人還在那擔心鴻海找不到客戶，鴻海是先有客戶，也就是每年鴻海要對成熟製程半導體採購六千億，鴻海已經有這六千億當基底了，然後再去發展成熟製程，這就是鴻海成功的原因，在組裝及代工的過程中，看需要哪些關鍵零組件，只要產量夠大，鴻海就去發展該關鍵零組件，就是如此的一直複製，所以鴻海說一隻手機大部份的關鍵零組件都能自製，這就是鴻海垂直整合的能力，一些人在那覺得DeepSeek出來後鴻海會跟著輝達完蛋的人，你真的是不了解鴻海靠什麼成功的，而且一個很重要的點在於，輝達的CUDA護城河是花了十幾年去完善的，也不是什麼阿貓阿狗就能打敗輝達的，後面很有可能雲端大廠持續需要高階伺服器，一些中小型企業因為算力變便宜了，就開始把AI放到邊緣裝置上，也就是AI手機，AI電腦，AI筆電，AI平板，AI電視，AI電動車，AI人形機器人，AI無人機等，兩邊同時全面性大爆發。

新聞說:美國原訂4日起對加拿大、墨西哥加徵關稅，不過，美國總統川普與兩國領導人分別溝通後，決定暫緩1個月實施。學者分析，除了因為兩國領導人讓步願以實際行動處理毒品、非法移民問題外，也與兩國都揚言採取報復行動，若關稅戰開打，對美國並無太大益處有關，學者強調，台灣並不像加拿大、墨西哥有那麼大的談判籌碼，需趕緊盤點，思考哪些產業適合赴美投資，例如石化業赴美投資或可成為選項。美國總統川普下令，4日起對中國、加拿大、墨西哥加徵關稅，不過在關稅令實施前夕，美、墨、加三方領導人各自在社群平台宣布，在川普分別與墨西哥總統薛恩鮑姆、加拿大總理杜魯道對談、通話後，加拿大、墨西哥都承諾強化邊界措施來阻擋越境移民和毒品，使得美國對兩國的關稅令將暫緩1個月實施。至於中國方面，川普則說，可能會在對中開徵關稅前24小時內，與中國展開對話。中央大學台經中心執行長吳大任4日指出，川普可能沒想到，加拿大、墨西哥會真的祭出報復措施，像是加拿大規劃以25%稅率回擊等，由於三方貿易關係緊密，一旦關稅戰開打，對美國也不會有太大好處，因此，透過此次對話，一方面加拿大、墨西哥退讓一步，處理非法移民、毒品問題，另一方面，也是讓川普有台階可下。

A大回答:美國，中國，加拿大及墨西哥之間的大國博弈，這也不是任何人可以去預測的，這就是不確定因素，對於一些投資機構，主力，法人，外資群，銀行，券商等，他們遇到這種事都是會減碼及做風險控管，也不能說他們是對或是錯，畢竟這些機構就是專門投資的，也會拿著投資人的錢進到股市中玩短線，對這些基金經理人來說，反正錢也不是他們的，他們賣出股市時容易讓股價下跌，買股票時容易讓股價上漲，他們知道自己什麼時候要買，什麼時候要賣，一般的散戶很難在短線玩贏他們，不過一般的價值投資者也是有自己的優勢，畢竟我們放到股市中的錢是自己的，不必每一個月，每一季，每半年及每一年向任何人報告，一些投資機構及對沖基金只要看到股價跌下去後再漲上來，只要經理人沒有在下跌前賣，在上漲前買，很有可能就會被主管，老闆，投資者責罵，加上只要沒有賣出及買進，那短線投資績效就會比別人差，這些基金及對沖基金因為需要在不同的時間點去取樣績效，然後去和別的基金經理人比，所以一些投資機構及基金經理人才會這麼的短視，他們都是屬於寧可殺錯，不願放過個性的，對我們來說，就算川普最終沒有踩煞車的停止對墨西哥及加拿大課25%關稅，股市真的出現下跌，這也是無所謂的，反正人類只要還存活在世界上，總是需要有人去滿足他們的需求，我們投資的公司只要是競爭力最強，那公司自然就會去調整自己的策略，大家記得一件事，川普和中國，加拿大及墨西哥打關稅戰，這影響的是所有的企業及公司，鴻海本身就是一流的大企業，背後的客戶如蘋果，谷哥，臉書，微軟，甲骨文，特斯拉等，只要叫得出名字的一流科技大廠，都很有可能是鴻海的客戶，鴻海本身競爭力就很強了，加上鴻海的客戶更強，這些一流的大廠也會去調整自己的策略去因應川普的關稅戰，大家要擔心的就僅是公司沒有競爭力，或是川普不是針對所有的企業，而是針對鴻海或蘋果，如果是針對整個國家，那大家都一樣，比的就是競爭力及危機處理能力，如果鴻海，蘋果，谷哥，臉書，微軟，甲骨文，特斯拉等一流大廠都應付不了，我是不相信有誰應付的了，記得一件事，需求就擺在那，就是要有公司及企業去滿足它，所以最終一定會找到能解決的辦法，不然用時間也是能化解風險，我敢和大家說，大部份的基金經理人，投資機構，對沖基金也是懂我說的道理，他們知道以不變應萬變，敵不動我不動，用時間化解風險，可惜的事是，這些基金經理人背後有主管及投資者，他們會被逼著在短時間內做出應對的方法，短線就是一買及一賣，有人做對就會有人做錯，政府及券商就是穩贏的，這應該很好理解對吧，我舉個例，假設台股是由十個外資組出來的，有五個買了，那就會有五個賣了，之後五個又回來買，那另外五個又會賣，所謂的成功就是高賣及低買，即然有人高賣及低買，那一定有人高買及低賣，所以十個外資群僅會有一半人作對，因為股市中有穩贏的政府及券商，只要外資買賣的愈頻繁，那輸家就會愈來愈多，這種感覺就像是你們在家打麻將，莊家會抽頭，只要自摸就抽一底，也許你們打的是五百元一底，一台兩百元，當你們四個人打的愈多場，自摸的數次愈多次，莊家抽走的錢就愈多，玩到最後有可能四家都是輸的，錢都跑去莊家那了，這也是為什麼短線輸家會比較多的原因。

新聞說:南韓網際網路巨擘Kakao本月4日宣布，將與美國人工智慧（AI）公司OpenAI展開戰略合作。據《韓聯社》報導，Kakao執行長鄭臣雅4日在首爾廣場酒店召開記者會；OpenAI執行長阿特曼按計畫出席。鄭臣雅表示，Kakao將與最好的夥伴展開合作，以獲得最好的AI技術，「促使在AI時代能想像的服務轉變為現實」。鄭臣雅強調，Kakao將把ChatGPT提供的技術應用於Kanana（Kakao創建的AI服務）等多個項目，「我想強調，兩家公司不僅透過本次合作開發、使用新技術，還將為5000萬Kakao用戶共同研發產品和服務」。時值阿特曼第3次訪問南韓。阿特曼4日稍早才與SK集團會長崔泰源舉行會晤；同天下午還將會晤三星電子（Samsung Electronics）會長李在鎔。

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