2月13日！中國政府補助手機讓市場回暖！

新聞說:陸手機市場回暖，華為領跑，陸媒《科創板日報》引述調研機構數據指，2025年1月大陸手機市場顯著回暖，銷售量較去年同期增長11.9%。更值得關注的是，在「國家補貼」政策上路下，大陸廠商在市場中表現強勁，包攬銷售量前四名，由華為領跑，二至四名則依序為小米、vivo、OPPO。數據顯示，在2025年1月大陸手機市場銷售榜前五名中，華為銷售量為634.81萬支，市占19.3%，排名第一；小米銷量為570.53萬支，市占17.34%；vivo銷量為548.17萬支，市占16.66%；OPPO銷量為491.92萬支，市占14.95%，排名第四；蘋果銷量為451.12萬支，市占13.71%，排名第五。在前五名廠商中，大陸品牌就占據四個位置，華為年增速為27.7%；小米年增42.49%，增速最快且大幅領先他廠；vivo增速為12.1%；OPPO增速為8.94%；蘋果則罕見出現年比負增長，年減5.67%。值得注意的是，榮耀則未出現在該榜的前五名之中。據悉，去年下半年來，上述廠商分別發表華為Mate70系列、小米15系列、vivo X200系列、OPPO Find X8系列和iPhone 16系列等旗艦機。《快科技》分析，華為能夠拿下第一主要是因為Mate 70系列。此前，有研究機構預測Mate 70系列在生命周期內銷量可突破1,000萬支。而隨華為在逆境中強勢回歸，蘋果在大陸市場碰壁，安卓系品牌也被搶奪市占。據市調機構BCI數據顯示，華為去年以18.3%銷售市占，在大陸手機市場排名第一。今年1月恰逢大陸3C數位產品「國家補貼」首月。大陸商務部等多部門此前印發「手機、平板、智慧手表（手環）購新補貼實施方案」，自1月20日起，部分省市開啟手機、平板等數位「國補」措施。大陸商務部全國家電「以舊換新」及手機等數位產品購新數據平台顯示，1月20日0時至2月8日24時，有2,009.2萬名消費者申請2,541.4萬件手機、平板、智慧手表（手環）等數位產品「購新」補助。

ChatGPT回答:富士康為多家中國手機品牌代工，包括華為，小米，魅族，諾基亞，富士康為華為代工生產部分智慧型手機，小米的部分機型由富士康代工生產，魅族與富士康合作進行代工生產，諾基亞的部分機型也由富士康代工，需要注意的是，富士康並不是唯一一家以品牌代工廠為主的工廠，華為擁有自己的生產基地，特別是在中國的深圳及華南地區。華為在這些基地內進行自家的手機及其他電子產品的組裝和生產。此外，華為也會尋求第三方代工，如富士康等，來增強其生產能力，特別是在需求量大的時期。這樣的策略使得華為能夠在保持一定的品質控制同時，靈活應對市場變化。小米同樣有自己的組裝工廠，並且針對硬體部分積極採用外包代工的方式，例如與富士康和比亞迪等代工廠合作。小米通常會在其外包的工廠中生產銷量大的手機型號，並保留一些關鍵的產品設計與技術在自己的手中。這種結合內部生產與外部代工的模式讓小米能在成長的過程中保持較高的效率和控制力。總結來說，華為與小米都採取了內部生產結合外部代工的策略，以平衡生產效率、成本控制與產品質量。

A大回答:中國這一次補助的手機是在6000元人民幣以下，蘋果只有極少數的手機有符合，這就爽到中國的本土品牌，不過富士康集團還是有代工一些中國的手機品牌，所以中國手機賣的很好，這也是有助鴻海營收能成長，富士康比較大宗的還是代工蘋果手機，最近蘋果要出SE4低價手機出來搶中國補助，預計蘋果出了這個低價的手機後，應該是能搶回不少的中國市場，大家要記得一件事，因為美國及中國在打貿易戰，大部份輸出到美國的商品都會被課原本25%的關稅，最近川普又再加了10%關稅，對美國來說，像歐洲，加拿大，墨西哥這種都是盟國，都是能先嚇唬說要課25%關稅，接著就延一個月談判，像中國就是直接課關稅了，沒有在和中國客氣的，前兩三年很多外資企業及台商就把部份的產能搬離開中國，先到越南及印度，之前我就和大家說過，美國還是需要便宜的勞工，所以不可能把自己所有的路堵死，如果川普把中國堵死，接著再去堵死越南及印度，那最終美國百分之一萬就是會惡性通貨膨脹，我就問一句，川普會希望組裝廠及代工廠到美國嗎？美國有人能耐在那打螺絲嗎？可以24小時輪班的打螺絲嗎？如果美國人辦不到，那所有生產出來的3C產品，就會因為是美國人組裝的，這些工人成本極度的貴，蘋果在賣手機給美國人，自然也會轉嫁成本給消費者，國外一台手機可能賣個四到五萬，有可能美國的蘋果手機就來到八到十萬，這種手機鬼要買嗎？一開始川普如果連越南及印度也一起堵死，那中國反而不會怕美國，試想，如果川普對中國，越南及印度同時課關稅，也對墨西哥課關稅，那組裝及代工百分之一百就會在美國設廠了，成本一定就是中國，印度，越南的十幾倍，中國政府就能眼睜睜的看著美國惡性通貨膨脹，大家不要買了，美國總統是人民選出來的，中國是皇帝制，不論中國人有多苦，中國的領導人一定還是習近平，但美國如果連續兩年或三年的惡性通貨膨脹，你覺得下一次人民總總統還會去選要打關稅戰的嗎？人民只要覺得生活很痛苦，他們就會忘了什麼鬼讓美國再一次偉大，人民只會想自己生活能平穩一點，所以川普一開始絕對不可能去把所有的路封上，如果都封上，最終很慘的一定是美國，大家還是得記得一件事，錢是消費抵用券，美國現在是過度消費的國家，其實世界上的企業也是可以把其他國家的人民訓練成過度消費，讓某一些國家賺到很多錢，然後人民就會一直消費，就能慢慢取代過度消費的美國，只要川普把所有的路封上，那美國的經濟一定會變很差，所謂的經濟就是交易，大家想一件簡單的事，一台蘋果手機從四到五萬變八到十萬，鬼買得起啊，一瓶牛奶從100元變200元，那是鬼喝的起嗎？當很多人喝不起時，他們就會減少消費，這就是所謂的經濟衰退，那天劉董說害怕打關稅戰到最後讓經濟衰退，這樣對鴻海才會有影響，對鴻海來說就是組裝，代工及賣關鍵零組件，客戶想要在美國組裝，鴻海就是在美國找工人，不然就是設立自動化工廠，大家想一件簡單的事，蘋果今天和鴻海說，你到美國幫我組裝蘋果手機，因為我被川普逼的，鴻海到美國設廠組裝要賠很多錢，這時鴻海會和蘋果說，為什麼我要擴大資本支出幫你在美國組裝呢？鴻海賺的就是管理財6%，蘋果賺的毛利率有42%，所以鴻海就算在美國設組裝廠，最終一樣是會賺錢，但費用就是會轉嫁到消費者身上，這就會讓消費者減少消費意願，所以鴻海不論在哪組裝，最終都是能賺到錢，只是最終做出來的產品消費者會不會買單罷了，我敢和大家說，如果川普把所有的路都封起來，品牌商一定是會漲價轉嫁給消費者的，大家記得一件事，川普是美國大部份人選出來的，唯有用魔法才能打敗魔法，如果企業選擇自己吞，那川普就不會有任何壓力，想要課關稅就課，如果企業轉嫁給消費者，這樣確實會讓銷售變的很差，但企業自己痛苦，當然也要讓川普及美國人痛苦，要痛苦大家就一起痛苦，最終看誰先受不了，像川普說要課台積電半導體100%的關稅，那就給美國課，然後把錢轉嫁給客戶，讓美國消費者感到痛苦，不然台積電如果到美國設廠，賠錢就只有台積電一個人痛苦，川普，美國人及美國企業不會有任何痛苦，台積電即然錢夠多，那就美國市場少做一點，也不能把技術轉到美國，全世界也不只有美國市場，台積電少賺一點幾年，讓川普，美國人及美國企業也跟著痛苦幾年，最終看誰先受不了，這總比你把技術雙手捧上給美國，最終長期被取代的好。

從鴻海第三季法說會來論證，在開法說會時鴻海說第四季營收會季對季及對年對顯著成長，大概就是會成長的10%左右，就是10%多一點點或少一點點，就是不會超過15%及低於5%，幾年前鴻海定義顯著成長就是說10%左右，並沒有明顯的說範圍，說約略持平就是正負3到5%之間，強勁成長就是要超過15%，在一月五日鴻海開出去年12月營收時，2024年第四季營收2兆1,323億，季增15.03%，年增15.17%，這就是符合強勁成長了，大家看2025年3月中鴻海開第四季法說會時，就會把第四季的結果從顯著成長調整為強勁成長，就是箭頭會從斜上四十五度變成垂直向上，鴻海之所以第四季不敢一開始就給強勁成長，原因是消費智能是蘋果手機，第三季開法說會時是11月中，也沒有人知道11月中到12月底這一段期間消費者對蘋果手機的買單情況，就是保守一點給個顯著成長，鴻海一開始在估2025年第一季營收時，也就是在1月5日，鴻海在去年12月有小量出貨GB200，但還沒有真正大量出貨GB200，中間還有放過年，也不會有人知道GB200真的大量出貨時會不會有什麼問題，所以鴻海在1月5日時就是給出很保守的營收預估，到了2月10日時，鴻海GB200已經大量出貨1個月了，而且2月也到10日了，也知道大量出貨GB200會不會有狀況，有一些人覺得鴻海一月GB200沒有出貨，這是完全不懂鴻海四大產品類別的情況，去年第一季鴻海雲端網路營收3653億，平均一個月僅有1217億，去年鴻海三月營收忽然出現年增11.8%，雲端網路在去年三月就是強勁成長了，大概增加了兩三百億，鴻海去年三月開始AI伺服器開始爆量，去年一月及二月AI伺服器幾乎沒有什麼貢獻，所以去年一月及二月雲端網路平均營收約1100億，今年一月營收很明顯雲端網路營收來到2200億，都比基期很低的時的1100億增加了一倍了，鴻海在還沒有AI伺服器貢獻時，很常一季就是僅有三千多億，當GB200出貨時，H系列的AI伺服器出貨當然會減少，鴻海雲端網路去年最高峰出貨是在10月，營收來到2080億，去年第三季鴻海H系列有急單拉貨，所以第三季雲端網路營收來到5884億，第四季差不多也有5800億，如果今年一月鴻海GB200沒有出貨，雲端網路營收不可能來到2200億的，重點是一月還有過年，會有一些無知的人說，過年也才放幾天，是能差多少，鴻海一個月營收5000億，平均一天營收有167億，五天的話就差了833億了，鴻海雲端網路一月有派人加班，因為客戶很趕，市場AI伺服器供不應求，只要二月及三月雲端網路營收維持和一月差不多，這樣第一季雲端網路就會有6600億，如果3月5日大家看到鴻海雲端網路營收是顯著成長，那二月雲端網路就會有2420億，鴻海第一季營收能強勁成長多少，也就是超過15%以上，就是取決在雲端網路這一項，下一個月如果雲端網路愈好，鴻海第一季營收就會愈好。

2024年第一季鴻海營收13240億，想要估2025年第一季營收時，根本不需要看本季季節性表現將優於過去五年平均水準，只需要看若相較去年同期，則將強勁成長這句話就夠了，鴻海在幾年前的法說會上有很明確的表示強勁成長的意思，就是要成長15%以上才能稱為強勁成長，所以鴻海2025年第一季營收至少就是要有15226億的水準，只要2月10日鴻海公告1月營收後還會把鴻海第一季營收估的比15226億低的，你就直接在他的頭上貼一個弱字，這沒什麼討論空間的，鴻海說第一季強勁成長，那就是至少15%，而且上不封頂，不論超過15%多少，鴻海都是稱為強勁成長。

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