2月15！鴻海業績上調空方演戲回補空單！作者:A大！鴻海在開出一月營收5387億，月減17.74%，年增3.16%，為歷年同期次高後，再修改第一季的展望表示目前對於第一季的能見度優於前月，第一季營收相較於去年同期，則將強勁成長，原本顯著成長就是成長10%左右，也就是第一季營收會是14564億，在2月10日直接上調到保底15222億，在開出一月營收時，也有把四大產品類別的成長情況列出來，其中和GB200相關的就是雲端網路營收，一月鴻海的雲端網路是比上個月顯著成長，一般人一定是看不懂這一句話的，要是你有持續的追蹤鴻海雲端網路營收，你就會知道去年10月雲端網路是最高峰，大概來到2080億，11月差不多是1800億，12月又較11月顯著成長，所以來到2000億，一月又較上一個月顯著成長，所以差不多就是2200億，再比較一下去年第一季雲端網路營收3653億，去年三月H系列出貨，三月營收雙位數成長，所以去年一月鴻海雲端網路約1100億，最終你可以得到鴻海在農曆長假在一月的不利因素下，一月營收還能有2200億，年對年成長一倍，這時市場就能確定鴻海GB200順利出貨了，在鴻海開一月營收前，OpenAI執行長也是有出來說自己收到GB200 NVL 72，鴻海在過去法說會中一直強調自己會是第一家出貨GB200 NVL 72，所以很明顯OpenAI收到的GB200 NVL 72是鴻海出的，我們退一萬步來說，就算OpenAI收到的GB200 NVL 72不是鴻海出的，至少也是知道GB200 NVL 72之前傳的謠言都破除了，上面這些推導說難不難，如果一些平常沒有在研究鴻海基本面及產業面的人，他們還真的沒有辦法透過一月營收就知道上面的事，當初我說鴻海一月營收及調高第一季展望是利多，有一些酸民覺得不可能，覺得鴻海隔天開盤會跌停，事實證明這一周借券賣出的空方回補了兩萬五千張股票，這些空方是內資及外資組出來的，正所謂春江水暖鴨先知，敢去放空的人對於資訊判斷能力就要更強一些，畢竟作空最多是會被軋到無窮倍，你在20元放空，股價有可能漲到5000元，所以放空的人只要判斷短線是利多及對自己不利，自然就會快速的回補手上空單，鴻海開出一月營收及展望後，如果有觀察鴻海，廣達及緯創的投資人，你們就會發覺借券賣出的空方持續在回補AI概念股，會這樣的原因也很好懂，鴻海是第一家出貨GB200的公司，鴻海一月營收能讓市場確定GB200開始出貨了，鴻海再上調第一季的展望為強勁成長，市場就會視為GB200完全沒有問題，之後開始出貨能很順，即然如此的話，廣達會在第一季中開始出貨GB200，一些空方當然也要開始回補手上廣達的空單，當GB200開始順利出貨後，正所謂萬事起頭難，一開始很多雜音的階段都過去了，只要一開始大量出貨後，之後就是複製貼上就行了，可預期的事是，接下來GB200會持續的順利出貨。
鴻海的營收可以確定生產GB200沒問題外，在上一周四大雲端大廠也確定了今年的資本支出，美國科技大咖砸在人工智慧（AI）的支出今年將繼續支出，亞馬遜、微軟、Google母公司Alphabet及Meta等美國四大雲端服務供應商（CSP）的資本支出總額預料將超過3,200億美元，競相打造資料中心，並安裝AI晶片叢集，四大雲端大廠是確保最上游的訂單來源沒有問題，這樣大家懂了嗎？市場會分兩部份，一開始擔心DeepSeek出來會讓高階晶片需求放緩，結果看完四大雲端大廠的資本支出後，市場就知道需求面是沒有問題了，另一個問題就是AI概念股整個供應鏈是否能順利的運行，GB200關鍵零組件這麼多，只要一個環節有問題，那就算上游需求不變，那最終還是出不了貨，所以鴻海一月營收公告後，讓市場確定整個GB200供應鏈是沒有問題的，不然鴻海不可能在過年期間還能有2200億雲端網路的營收，去年一月在沒有過年的情況下，鴻海雲端網路才1100億，而且鴻海除了公佈一月雲端網路營收外，而且還上調第一季營收為強勁成長，大家應該知道鴻海今年最主要成長動能就是AI伺服器，原本鴻海第一季營收是預期差不多14564億，2月10日時預期保底15222億，大家不要小看第一季營收至少要增加658億的威力，如果GB200沒有順利生產，想要靠鴻海消費智能及電腦終端產品增加658億，那簡直是痴人說夢話，當鴻海上調第一季營收從年對年顯著成長變強勁成長，市場就知道GB200供應鏈沒問題了，之前AI概念股一直出來澄清沒問題，其實都比不上鴻海營收真的出來，而且再上調第一季展望有效，除了鴻海上調第一季展望成強勁成長外，美超微預計2026財年營收將達到400億美元，遠遠超過分析師預期的292億美元，美超微營收想要大幅度的成長到出乎分析師的意料之外，一定也是要靠AI伺服器，大家看完上面的細節後，知道為什麼最近借券賣出的空方開始回補鴻海，廣達及緯創的空單的邏輯了吧，本來對空方來說，今年上游的四大雲端大廠資本支出不確定，還有下游AI概念股供應鏈還不成熟，不同的關鍵零組件問題一堆，加上去年11月多川普就選上總統，一月二十日後就會開始打關稅戰，這就有可能讓經濟大衰退，上面幾個原因就是空方近三個月這麼有底氣去賣出及放空AI概念股的原因，上周四大雲端大廠確定今年資本支出大增後，上游就確定了，接下來就剩下游供應鏈是不是有問題，結果鴻海一月營收雲端網路較去年大增100%，並上調第一季營收從年對年顯著成長到強勁成長，這就是宣告著GB200整個供應鏈很順了，美超微也來助攻說今年營收會達400億美元，比分析師預測的292億美元高，上一周是解決上游需求問題，這一周星期一是解決了下游供應鏈的問題，當上游及下游都沒有問題時，放空的主力當然就是要慢慢的回補持股。
現在空方的王牌就剩川普課關稅，但是留在市場中的投資者也漸漸的習慣川普的嘴砲攻擊，會怕的出去，不怕的留下來，接著會怕的出去，不怕的留下來，愈到後面留下來愈是不會怕的，川普之前說的要課中國，墨西哥及加拿大關稅，結果目前也只有中國真的被課了10%關稅，剩下的墨西哥及加拿大都延遲了一個月，最近川普又在攻擊台積電，但台積電也不是吃素的，最終台積電若真的答應川普到美國多蓋幾間先進晶圓廠，想要影響獲利也是要一年，兩年，三年，五年後的事了，記得一件事，三大法人會在股市中作多及作空，不要說的一付三大法人及散戶都會幾年不作多似的，我敢和大家說，台積電最終不論發生什麼事，一定就是股價修正一陣子後，會怕的出去，不怕的留下來，以接下來到2030年AI年複成長率這麼高，台積電短期毛利率影響也不大，想要蓋晶圓廠也不是說今天後說明天蓋，後天就生產，哪有這種事，一定就是要蓋一年，兩年，三年，五年，隨著很多海外晶圓廠落成，台積電整體的毛利率就是減少1到2%，蓋愈多的話就是會減少的愈多，可能就是2到3%，但台積電AI營收會強勁成長，原本100元的營收毛利有57.9元，今年營收成長三成，毛利率少1%，變成100元營收剩賺56.9元，明年毛利率少2%，營收一樣增加三成，100元的營收賺54.9元，對台積電來說還是賺超級多，想要看到台積電到美國設廠的影響，沒個幾年你還真的是看不到，不要說的一付明天，下一季，今年獲利就會大減似的，目前台積電股價下跌都僅是預期心理，之前樂觀的人預估的太高，股價修正一下後，會怕的出去，不怕的留下來，之後台積電依舊是會受惠AI產業而獲利大增，我只能和大家說，台積電這種營收成長這麼快，股本又很大的，讓點利出去也是很正常的，大家按讚並留言，AI伺服器上游需求確定，下游供應鏈磨合完畢，接下來就是等待讓營收出來！
文章主題內容如下
1、鴻海業績上調空方演戲回補空單！
2、AI需求狂熱具經濟規模的公司受惠！
3、價值投資者最怕三心二意買來賣去！
