2月23日！複利再投入鴻海才能賺到大錢！作者:A大！自從鴻海在2月10日宣布一月營收，並且向上調整第一季展望從顯著成長變成強勁成長後，鴻海中的借券賣出餘額持續的減少，從三大法人進出情況是看不出來的，但如果你從集保股權分佈來看，就能很輕易的發現近兩周下來鴻海中的千張超級大戶買回了五萬五千張，大家要記得一件事，從川普選上總總的那一刻起，市場就預期川普會對各國打關稅戰，那時三大法人，主力及空方就已經賣出一大堆股票，而且還借券賣出一大堆股票，所以最近大家看到川普在打關稅戰，這其實都是預期以內的事，有一些散戶不懂這個道理，他們會覺得川普現在正在打關稅戰，所以對股市會走空是深信不疑，結果發覺股市反應是漲多跌少，股市分成短線及長線，短線是由投機八要素決定出來的，包括籌碼面，技術面，消息面，法人心理面，散戶心理面，自我心理面，紀律，資金配置等，之前川普還沒有當上總統前三大法人及主力及空方就已經先賣出而且放空了，他們就是預期川普上任時會打關稅戰，散戶會因為川普打關稅戰嚇到屁滾尿流，三大法人，主力及空方就是在川普選上時先賣出及放空，等到川普真正打關稅戰時回補，三大法人，主力及空方也是了解一件事，也就是每一次川普打關稅戰的消息會讓一些害怕的散戶出去，不怕的留下來，當時間只要一拉長，最終都會剩下不害怕的人留在股市中，所以三大法人，主力及空方就是會趁著川普和各國打關稅戰及威脅時就先回補持股及空單，以鴻海來說，空方要先把自己手上放空的二十幾萬張回補後才能用三大法人的身份買，不然只要用三大法人的身份買後，一些看籌碼面的散戶，主力，短線客，投機客就會被激勵，那時空方想要回補空單的難度就會變很大，這個月只有28天，所以再十天鴻海就要開出二月營收了，大家絕對不需要懷疑二月鴻海營收會大幅度年對年成長的，一來是因為農曆長假去年在二月，今年在一月，二來是鴻海GB200在一月已經確定大量出貨了，鴻海一月雲端網路營收來到2200億，比去年一月的1100億高了一倍，二月雲端網路就算持平，這樣也會有2200億，第一季正常來說，消費智能營收一個月會有2100億，二月天數比較少，大概會有兩千億左右，電腦終端第一季正常一個月會有800億，二月天數比較少，算個七百億左右，元件其及他一個月約三百億，加一加就會有五千兩百億，比起去年二月的3525億來說，至少是會年增近五成，保守一點估五千億，這樣二月也會年增四成二，當開完二月營收後，接著就是要開去年第四季財報，也就是三月十四日，去年第四季鴻海的獲利一定會不錯的，會有個3.83元以上是很正常的，當公佈完財報後，也會順便公佈股息，接下來GB200的營收會一季比一季好，所以留給空方能回補空單及持股的時間不多了，以空方一星期回補約兩萬張的空單，至少要回補十星期，也就是兩個半月，當空方回補的差不多時，鴻海第一季財報都要開出來了，2023年及2024年因為夏普打消重大資產減損，所以這兩年第一季獲利都沒有完整的呈現鴻海的獲利能力，所以2025年第一季鴻海獲利有可能就是年增六成到八成之類的，也就是2025年第一季可能就是賺三元左右的獲利。
星期五晚上鴻海旗下工業富聯開出了第四季獲利，在AI伺服器還沒有出來之前，只要工業富聯開出了獲利，我們大概就能知道鴻海獲利的情況，但是從2024年第二季開始，工業富聯佔鴻海的營收愈來愈高，不過佔總營利卻愈來愈少，2024年第二季工業富聯佔鴻海營收比例來到41.98%，佔營利的47.49%，和2023年第二季相比，工業富聯佔鴻海營收比例33.72%，佔獲利56.75%，很明顯2024年第二季工業富聯佔鴻海營收比例變大，佔獲利變小，這僅是特例嗎？再來看一下2024年第三季，工業富聯營收佔鴻海總營收40.91%，佔獲利53.63%，2023年第三季工業富聯佔鴻海營收34.07%，佔獲利59.57%，劉董今年新春團拜時有向大家提到，鴻海獲利的第二隻腳已經形成，而且新的這隻腳非常的強壯，劉董指的獲利第二隻腳就是AI伺服器，之前工業富聯營收佔鴻海三成多，獲利佔到五成多，現在營收佔到四成多，獲利佔不到五成，反倒是鴻海母公司的獲利愈來愈好，我個人覺得原因是AI伺服器的單價比較高，客戶都用buy and sell交易模式，這樣的交易模式會讓公司營收變的很大，但毛利率變少，buy and sell交易模式可以允許鴻海自行去採購關鍵零組件，鴻海子公司中應該是有做AI伺服器關鍵零組件，而這些賣AI伺服器關鍵零組件的子公司不在工業富聯底下，才會造成工業富聯2024年營收增加28%，獲利才增加10%，不過鴻海整體營收增加兩成，獲利也能增兩成，很明顯就是工業富聯接到客戶的buy and sell交易模式，然後向鴻海其他子公司採購AI伺服器關鍵零組件，2024年第四季工業富聯獲利363.42億，已經是鴻海2023年第四季本業獲利489.3億的74.27%，這也是為什麼我說鴻海2024年第四季的本業營利一定會比2023年第四季好的原因，鴻海2024年第四季營收21322億，工業富聯營收7771.5億，所以鴻海母公司還有13550.5億營收的獲利還沒有開出來，要是用2024年第三季的邏輯來計算，鴻海營收18546億，營利547.7億，其中工業富聯營收7588億，獲利293.47億，2024年第三季扣除工業富聯營收後還有10958億，本業營利有254.23億，這樣營利率為2.32%，把這個營利率帶到2024年第四季扣除工業富聯營收7771.5億後的13550.5億中，這樣會得到314億，所以鴻海母公司本業營利314億，工業富聯賺363.42億，這樣等於就有677.8億，因為2024年第四季比較多的營收是蘋果的，所以這樣計算有可能會有誤差，不過有了AI伺服器的營收加入後，鴻海的本業營利會增加很多，而且目前工業富聯獲利開出來後，也不能直接知道2024年第四季的本業獲利。
一般我們在分析鴻海的營收及獲利時，最好的方法就是用季對季及年對年，上面我有提到第四季因為有多了不少的蘋果營收，所以用第三季的營利率去套到第四季會失真，但如果直接用2023年第四季的營利率套進去，那時沒有AI伺服器的營收，所以就會變的有一點低估，因為鴻海2024年才新增一隻獲利強壯的腳，所以在估獲利時比較不容易，到了2025年第二季到第四季時，因為2024年第二季開始就有比較大量的出AI伺服器，所以用年對年的營利率來估獲利就會變的相對比較容易，今年第一季大家會看到鴻海獲利年對年會有大幅度的成長，原因是2024年第一季有認列夏普的重大資產減損，今年鴻海的雲端網路及消費智能營收會持平，之前都是消費智能約五成，雲端網路約兩成多，今年很有可能是消費智能及雲端網路各四成，今年鴻海的毛利率及營利率都會有很大的變化，之前鴻海算是穩中求勝的穩定股，今年開始進入成長股，所以很難精確估出正確的獲利數字，不過鴻海的營收及獲利會持續的向上成長，這一點就是很確定的，2023年第四季因為有業外的干擾，所以不敢百分之一百確定2024年第四季獲利一定會超過2023年第四季，不過2024年全年的獲利一定是能很輕易的超過2023年的10.25元，到底是11.5元或是12元，這其實影響就不大，我們只要知道接下來到2030年鴻海獲利能持續的向上成長，這樣就能一直複利的再投入，透過時間讓鴻海幫我們持續創造財富，大家按讚並留言，鴻海進入成長股模式，所以獲利不像之前這麼好估算，不過鴻海接下來的獲利成長的幅度會比過去幾年來的大，這樣股東就能享受複利威力帶來的甜美果實！
文章主題內容如下
1、複利再投入鴻海才能賺到大錢！
2、鴻海歷年第四季業外表現情況！
3、鴻海收購歌爾越南25%股權！
