昨天鴻海開出1月營收5,221億元，月增13.48％，不過與去年同期相比衰退20.93%，營收報告中除了毛利率高的元件及其他項目，雲端網路項目大幅成長外，裡面還包含了幾個有趣的訊息，也就是在元件及其他項目中說有一次性的NRE，元件及其他項目的毛利率已經很高了，NRE的收入毛利率更是高，緯創2023年第四季毛利率來到9.3%，很大的原因就是因為有一次性收入的NRE，所以鴻海2023年第四季中是有一筆毛利率很高的NRE收入，這就是會增加2023年第四季的獲利能力，而且鴻海開出12月營收4601億時，營收不如市場預期，但是符合劉董第三季法說會的約略衰退，那時我就懷疑鴻海是不是因為2023年1月營收6604億太高，所以想要把12月的營收遞延到1月，結果2024年1月營收開出來後，來到5221億，比正常1月份的4000億到4200億好了近1000億到1200億左右，大家想一件事，2023年第一季鴻海因為夏普做重大資產減損，結果獲利少了1.44元，這是稅前，如果稅後的話應該就是1.2元，鴻海2023年第二季及第三季都有一直在補回來這1.2元的損失，鴻海有賣一些廠房，還有一些投資性質的土地，為的就是把年初少的1.2元補回來，來到2023年第三季時，獲利來到6.42元，照理來說2023年第四季應該就是要獲利愈高愈好，怎麼會想要讓1000到1200億放到第一季呢？所以很有可能2023年第四季的獲利已經足夠好，足以彌補2023年第一季的損失，所以才讓一些營收來到2024年第一季。
記得2021年12月也是這樣，那時因為2020年1月營收是因為蘋果慢1個月發表，所以1月營收來到5002億，比正常的1月份好1000億左右，鴻海在2021年12月時，就要遞延569億到1月，如果有遞延成功的話，那2021年1月的營收就會是5027億，比2020年1月的5002億小幅的年增，那為什麼鴻海敢遞延569億的營收到2022年1月呢？因為2021年的獲利已經太好了，在2019年鴻海獲利8.32元，2020年因為COVID-19，所以變7.34元，如果按照鴻海淨值增5%，獲利要增5%的話，2021年只要做到9.3元，那就是超乎預期了，因為2019年8.32元，2020年本來應該要來到8.8元左右，2021年就只需要9.3元，劉董可能認為2022年FED要升息，可能不確定性高，就把一些營收放到2022年去，這樣2022年要做到9.8元就比較容易，結果2021年做到10.05元，2022年做到10.21元，兩年都是超標，但因為2021年比正常高0.7元，這就會讓投資機構覺得成長不如預期，覺得為什麼2022年獲利不是10.5元以上，所以按照這邏輯來說的話，只要鴻海敢把1000億到1200億的營收從2023年12月放到2024年1月，那很有可能2023年第四季的獲利就已經好到足以達標2023年的獲利目標，綜合以上的觀察，我覺得2023年還是有可能獲利有10元左右，以2023年前三季賺6.42元，2023年第四季只要賺3.58元，這樣就能達標，大家應該有看到2023年鴻海毛利率有6.66%，2023年第四季的毛利率應該也會不錯，這時會有人說，2022年第四季毛利率僅有5.66%，比2022年第三季6.16%差，2020年第四季毛利率僅有5.69%，比2020年第三季的6.2%差。
但大家要注意一件事，2020年及2022年第四季，鴻海的營收是1.96到2兆，營收比正常高很多，可能就是多了一些毛利率很低的單，鴻海2023年第四季的營收1.85兆，和2019年第四季的1.74兆，毛利率6.47%，2021年第四季1.88兆，毛利率6.03%差不多，所以2023年第四季的毛利率有可能會是6.3%左右，畢竟鴻海第四季營收少，毛利率就高一些，2023年第四季又有高毛利率的AI伺服器，這一點我們從2023年第三季就有看到了，工業富聯2023年第三季毛利率高達9.25%，只要第四季工業富聯毛利率也是9.2%左右，那鴻海2023年第四季的毛利率可能就是會6.3%以上，加上NRE這種一次性的收入，還是很有可能有10元以上，那天鴻海尾牙時，劉董也說2023年獲利表現相當不錯，從以上種種推測來看，我認為2023年還是有機會獲利10元的，是不是這樣，我們就等3月14日再來看看吧，大家記得一件事，2023年第四季緯創毛利率9.3%，緯穎毛利率11%，我就不信工業富聯毛利率不會是在高檔，按照以上種種推測，大家對2023年第四季的獲利可以樂觀一些，不過我是覺得，市場真的是太看衰鴻海了，這種獲利能十元，股價在淨值左右，我是不懂投資人是怎麼了，腦袋真的有這麼差嗎？會去買一年賺4.08元，淨值36元，的緯創，然後在那說鴻海危險，我是看不出鴻海危險在哪。
文章主題內容如下
1、鴻海2023年獲利10元的機率是零嗎？
2、中國證監會對股市惡意做空出手！
3、聰明人向成功者學經驗失敗人總愛酸！
