這一周鴻海集保股權股東人數減少10410人，鴻海股東人數連續增加四周後又開始減少，這算是很正常的，之前我說過，目前的鴻海價位不會是外資群，主力，法人想要倒貨給你的價位，所以在一百五十幾元洗盤，換手後，千張的超級大戶人數會再繼續增加，一開始鴻海的股東人數會大幅度的減少，那是因為大部份的股東都中了錨定效應，近三年下來平均股東的成本大概在106元左右，這還不包括每年領到的股息，你要是持有的愈多年，領到的股息就愈多，持有一年的話是領到5.3元的股息，兩年是10.5元的股息，三年的話就是14.5元，所以大部份鴻海中的股東成本都是在106元以下的，近三年下來鴻海的股東也增加了十萬人，這十萬人就是平均買在106元的股東，結果在三月就洗出去12萬個股東，等於把2021年以來新增的股東通通都洗出去了，最搞笑事是，這些被洗出去的股東平均賣在120元，還有一部份是賣在136元，當持有低成本庫存股東都被洗出去後，裡面會賣的股東，自然就沒有成本很低的人，有一些人會說，自己成本還是在一百左右，他還沒有被洗出去，你要聽清楚，我說的是成本在105元，而且會賣的，你即然不會賣，這種人還有七十萬個，所以不要以為每一個人都是傻瓜，大概只有一些比較短視近利，自作聰明的人會被洗出去，我常和大家說，當你在做價值投資者，你不要把自己當投機客，然後動不動想要佔別人便宜，在105元，120元及134.5元被洗出去的人，他們也許是看好鴻海的，但就是因為自己想佔別人便宜，他們覺得先高賣，之後股價跌下來再買回就行了，結果一賣就成了永別，最近四周會被洗出去的人，其實就不是中了錨定效應，會中錨定效應的人就是在105元，120元及134.5元就被洗出去了，最近會被洗出去的人是中了另一個人性弱點，也就是得到後再失去，痛苦是三倍，他們每天在賭桌上數錢，就一直看著自己未實現損益而在那開心及悲傷，這種人在鴻海股價漲到161.5元，然後再跌到137.5元的過程中，就會被洗出去，有一些沒有被洗出去的，也會在137.5漲到161元再跌到152元被洗出去，這一周很明顯就是這樣，這一周中的人性弱點是害怕再度失去，也就是蛇咬效應，他們會覺得之前鴻海漲到161.5元，然後跌到137.5元，他們會想，如果自己在161元賣，在140元買，這樣就能賺21元，也會擔心鴻海股價從161元再跌到137元，這一周就是蛇咬效應及想要佔別人便宜兩大人性弱點生效，才會洗10410個股東出去，大家按讚並留言，我要的是鴻海AI百年大行情的結果，而不是過程中的小毛小利！
鴻海第一季本業子公司工業富聯，富智康，鴻驣精密及亞太電信財報都開出來了，這四家子公司的本業獲利比去年第一季好82.91億，其中工業富聯好55億，鴻驣精密好5.82億，富智康好9.48億，亞太電信好12.58億，這四間子公司的營收加起來佔鴻海第一季營收的44%，比去年36.75%多，以取樣的角度來看，雖然鴻海還有7401億的獲利還沒有開出來，但已經開出的44%都是比去年第一季好，大家也能合理的推測剩下56%應該會比去年第一季好的機率很大，這應該很好懂吧，鴻海是一個集團，總不可能只有上市子公司表現好，剩下沒有上市的就不好，而且鴻海旗下的工業富聯，富智康，鴻驣精密和母公司也是有不少子公司是共同持有，所以從鴻海已經開出的子公司獲利，可以得知鴻海2024年第一季財報應該是會不錯，這時會有人說，2023年第一季鴻海獲利也才0.93元，要比0.93元好有什麼困難的，我指的是本業獲利，也就是營利，這是不包含業外獲利的，去年第一季是因為夏普做了重大資產減損，讓鴻海業外賠了一元多，所以鴻海2023年第一季獲利才會這麼難看，如果2023年第一季沒有夏普的影響，獲利應該是會介於2.2到2.4元，鴻海有一個習慣，就是不會讓獲利忽然爆增，要達到這樣的目的也是很簡單，就是研發費用多支出一點，這樣營業費用就會多增加一些，營利率就會變低，業外部份的其他利益及損失這一項已經連續三季賺很多錢，這一個項目包含投資的股票，基金，匯率，期貨，選擇權，金融評價等，2023年第一季是賠43.34億，鴻海這一項就算要賠最多賠個50到60億就差不多了，2023年第一季賠到43.34億，鴻海2024年第一季其他利益及損失想要比2023年第一季差，真的也是不容易，業外中的利息收入，其他收入，財務成本這三項，就是很穩定的收入，第一季差不多都是賺個30到40億，不會有什麼意外的，業外中最後一項關聯企業及合資損益項目，也是由鴻海一些持股比例比較少的子公司組成的，這部份想要賠錢也是難度很高，2023年夏普是做重大資產減損，打消OLED廠，面板廠，機器，設備，商譽，一口氣打消五百多億，鴻海持有夏普34%，才要認列一百八十幾億，夏普本業真的賠的，了不起就是幾十億，鴻海持有34%，充其量就是認賠個十幾億，第一季群創及友達獲利出來了，差不多虧損0.46元，按前幾季比例的話，夏普了不起就是賠5到10億，鴻海就是認列損失1到3億之間，這不會影響關聯企業及合資損益這一項的，理論上賺個十億，二十億不會是什麼問題的。
以劉董在經營鴻海，就是以每年獲利成長為目標，所以不會讓單季獲利衝太高，2023年第四季之所以衝很高，那是因為要做到全年三率三升，獲利要從10.21元提升到10.25元，鴻海第一季獲利目前依本業子公司工業富聯，富智康，鴻驣精密及亞太電信獲利情況得知會很好，那鴻海會不會保守的提高點營業費用，提高點所得稅，故意把獲利做低一點，以保證接下來及明年獲利不會衰退，我個人覺得機率比較小，會這樣的原因很好懂，因為接下來兩年AI伺服器會強勁成長，AI伺服器目前屬於藍海，所以營收及獲利都會比較好，讓第一季的獲利真實的反應出來後，也不用擔心下一季沒有獲利或是明年獲利會減少，畢竟明年GB200就大量出貨了，有啥好擔心明年的獲利不能比今年高，AI年複成長這麼高，下一季及下半年的AI營收會更大，想要獲利更多，那就會變的更容易，如果第一季故意讓營業費用高一點，所得稅高一點，或是業外調整一下，那第二季，第三季，第四季可能會因為獲利太多而爆發的更誇張，所以我個人覺得第一季鴻海本業子公司開出這麼好的營收，鴻海就是讓第一季真的顯現出來，不會再去保留實力，畢竟第二季及下半年的AI伺服器營收及獲利會更多，一般鴻海營收都是上半年四，下半年六，AI伺服器年複成長這麼高，下半年AI伺服器的營收自然是會佔更高，獲利該出來的部份就是都出來，也不用擔心第二季獲利輸第一季，明年第一季獲利輸這一季，大家應該有注意到鴻海第二季的獲利會贏第一季，而且也是盡量讓這一季的獲利贏過去年，之前鴻海沒有AI伺服器的加持，所以獲利調整要保守一點，最好就是獲利不能有太高低的起伏，例如2022年第一季做到2.4元，那下一季就要做了2.6元，2023年第一季就要高過2.4元，這樣才能呈現三率三升，鴻海在沒有AI伺服器時，財報就是求一個穩健，所以不容易有太誇張的獲利爆發，現在AI伺服器年複成長這麼高，每一次獲利該多少就是通通都出來，不用保留任何實力，明年第一季要比今年第一季好，那是輕而易舉的，鴻海讓第一季的獲利衝到2.4到2.6元，明年第一季也是很輕鬆的就能贏過。
最近有一些券商及投顧在估鴻海今年及明年AI伺服器的營收，今年估到6090億，明年估到1.32兆，然後用GB200 NVL36及NVL72的價格及數量去估，這就是之前我說的市場會過度的樂觀，他們會估一個不可思議的營收數目，然後一口氣把股價先炒高上去，未來鴻海營收沒有這麼好的話，就會說雖優於預期，但沒有好的很誇張，之前輝達，AMD，美超微都是這樣下跌的，昨天蘋果剛好是相反，開財報前每一個人看的比差的，結果出來沒有這麼差，股價就大漲，按照目前劉董法說會的內容，今年AI伺服器營收就是會介於4500到5000億之間，明年大概會介於6300到7000億，後年會來到8820到9800億，想要看的更高的話，大家也不用在那胡亂猜，反正每一個月，每一季鴻海都會開營收及財報，下一季如果鴻海說AI伺服器又多拿到幾個案子，AI伺服器能佔整體AI伺服器五成，甚至是六成，這時你想要去往上調也不遲，以目前我們從鴻海法說會得到的資訊，今年差不多就是4500億到5000億左右，一開始AI伺服器才灌到工業富聯中，營收增12%，獲利能增34%，大家就知道AI伺服器還是藍海了，是不排除接下來幾季鴻海持續調高AI伺服器的營收展望，不過目前得知的資訊就不可能是今年AI伺服器營收6090億及明年營收1.32兆，2027年AI伺服器1.32兆，這一點我還相信，市場都把時間往前調兩年了，不過券商，投顧這樣樂觀也好，反正就是股價先反應，未來營收及獲利再驗證，所以券商就把鴻海目標價先上調到兩百元，其實大家對這種目標價聽聽就好了，只要鴻海股價上漲了，他們會愈調愈高的，這種感覺就像是，現在廣達股價257元，有券商及投顧敢把目標價調到100元嗎？自然是不敢的，就算很看壞，了不起就是錨點是257元，就是少個10到20%，看好的話，也是向上調個10到20%之類的。
文章主題內容如下
1、鴻三大法人看好鴻海AI潛力持續大買！
2、蘋果表示正進行大量投資生成式AI ！
3、鴻海通吃輝達GB200液冷伺服器機櫃！
