被人賣了還幫別人數錢的網友說:ETF的費用哪裡會高到1.37%，你不要鬼扯，拿出ETF券商的費用明細來看啊！A大回答:這種人就是很可悲，買了ETF後還幫ETF券商在那當打手，有時間出來到處嗆聲說ETF好棒，結果沒有時間自己去研究個股，把你那嗆人的時間拿去攤開ETF持股明細，然後自己去選股票，每年省去下列費用，ETF的總費用，除了包含管理費、經理費之外，還有其他的支出，譬如，基金經理人在買賣證券時也需要支付交易稅、受益人會議費用、借款費用、財務報表會計師簽證費用等等，那不香嗎？買了ETF後，還在那自覺天下無敵，我在說管理費1.37%的高股息ETF時，後面的舉例明明就是接著00900，也就是富邦特選台灣高股息30，結果你在那說00878國泰台灣ESG永續高股息不用1.37%，你是閱讀有障礙還是怎樣？00878的費用比較低，一年也是需要0.64%，你每年被ETF券商零風險吸血這0.64%的費用，你還要浪費時間及精神出來幫他們嗆別人啊，你到底是哪兒有毛病？這時有人說，ETF持有的背後也是股票，這些ETF的股價會減少，除了被ETF券商每年收的管理費外，還有一部份是因為除息，然後公司沒有填息，一般公司不也是這樣嗎？持有ETF就是少賺一點的間接持有股票。當你在說這些話時，你到底有沒有看一下自己在說什麼，你都知道ETF持有的是股票，那你是不會自己去持有嗎？為什麼要別人間接的幫你去買，然後你再每年持續的付費用給券商？你都知道ETF券商的股價會減少，是因為ETF券商選的的公司沒有填息，那你就要去思考為什麼ETF選到的不會填息，以投資鴻海來說，股價104.5元，淨值104.65元，一年賺資產的10%，配出5%，一年後你覺得會填息的機率大不大？當然是很大啊，一年後鴻海淨值變115元，配出5元，淨值有110元，賺了10元多，配出5元，淨值增加，股價自然也增加，今天換一個情境，聯發科股價1190元，淨值271元，賺了75元，配出76元，你覺得會填息的機會很大嗎？如果股息從1190元除息76元，那股價就會剩1114元，淨值僅有271元的話，為什麼股價非得漲到1190元，所以這種公司會填息的機率就相對低，所以聽到這兒後，你買進的ETF能不能填息，就取決ETF持有的股票是否有價值，一檔ETF持有的股票會有30檔或50檔，有多少人會一檔一檔的進去看這件事？如果你會進去看，你就直接挑個股就行了，所以買進ETF會不會填息，通常就取決在你的運氣，因為你根本不知道你買進的ETF背後的股票總淨值多少。
附表列出一些ETF的內扣總開銷，有的ETF的費用高達2.6%，也有一些是1.2%左右，比較多的是0.6到0.7%，有一些人覺得這樣的費用很少，如果你拿去和國外的ETF一相比，你就會發覺台灣的管理費是誇張的高，大部份的人都只會看ETF的名字然後就去買了，他們也不會管一年總管理費是多少，買的ETF持有的個股是什麼，台股上市及上櫃公司一年平均賺5到10%，配出4到5%，如果你每年固定被吸取管理費，那你的整體報酬率就會向下降，昨天說的那個人還去個人信貸，股票質借，房屋貸款，這些金融負債也是要付給銀行利率，挑到好一點的約利率2%左右，稍微高一點要3%，如果你使用的金融負債是3%，然後還要被ETF券商抽1%，那我是不懂你投資什麼意思的，你不要以為那些ETF挑到的股票一直都有10%的資產增幅能力，也不要以為那些個股的股價都在淨值附近，當你買了ETF後，裡面的個股你是無法決定的，前一陣子就有人在說，為什麼某一檔高股息把持股30檔一口氣換20檔掉，結果換到的個股股利率還沒有比較高，當發生這種情況時，你要怎麼辦？明明不是很需要換，這些ETF券商為了賺換股手續費，他們還是硬幫你換了，他們只需要說選到的是未來有潛力是高股息，但是未來的事誰知道，你就啥話都不能說了。
看一下國外ETF的管理費，這種費用才叫做是幾乎不存在，台灣最便宜管理費至少也是0.35%，國外的ETF如SPY，管理費僅有0.09%，IVV的管理費僅有0.03%，VOO的管理費也僅有0.03%，當你去買台灣管理費0.3%的ETF時，就是別人10倍的管理費了，更不要說買到管理費0.6%的，還有0.9%，更誇張的還有1.2%，台灣ETF這種管理費真的很誇張，台灣股市穩贏的報酬率已經不高了，大家不要忘了，政府還會扣你二代健保，股息納入所得稅，上面那個去使用金融負債，然後還買ETF的，在給銀行2到3%的利息，再給政府所得稅及二代健保後，再付ETF管理費0.4到1.3%，我是不懂你是在投資身體健康還是怎樣，有一些人真的就是很誇張，有空到處在那說ETF好棒，結果他們竟然沒有時間去自己挑股票，我這樣說好了，現在買零股很方便，你真的要分散投資，你自己分散的買，也比你買ETF強，常常看到有人說自己就是懶，就是弱，就是廢，就是嫩，然後還會出來嗆聲說買ETF好棒，你還是要搞清楚時間該花在哪，不要以為你出來說ETF好，然後券商就會少收你管理費，以目前ETF規模2.7兆來說，代表很多ETF券商賣的很好，在他們賣的很好的情況下，ETF的管理費就是調漲，想要看到和國外這樣每年管理費0.03%的，我覺得你就不要作夢了，就如我說的，之前賣保單及基金賣不動，後面就賣ETF，券商及銀行在賣不動保單及基金後，就讓利的去賣ETF，現在一堆人在買ETF，代表很多人接受了這樣的管理費，之前的基金每年吸你2%的管理費，現在ETF吸你0.5到1.3%的管理費，一般投資人看比較便宜就能接受，這時券商就不可能再調降ETF管理費了，哪天ETF也沒啥人買時，才有可能跟上國外ETF每年0.03%的管理費腳步。
今年很多金融股的股息都出爐了，大部份都比去年減少，當你看到這現象時，你該覺得很驚訝嗎？去年六月時我就和大家說過了，防疫保單賠的是不可逆的，因為快篩確診就算，而且台灣選擇與病毒共存，那時我就和大家說，大部份的防疫保單一定會全賠的，沒有什麼好奇怪的，到了十月底後，很多投資人都不害怕金融股防疫保單的事，但那時我也說過，投資人不怕歸不怕，防疫保單的事是還沒有解決的，很多金控及銀行公司最後就是會選擇增資，不然就是因為獲利減少，配的股息減少，今年看到這些金融股股息減少，這就是再正常不過的事，當很多人發覺金融股的股息會減少時，他們就會轉向去買高股息的ETF，結果這些ETF也是持有一大堆的金融股，這時我就覺得有趣了，金融股的股息你都覺得低了，你還要多去讓ETF券商每年多收你一些管理費，我是不懂這是哪一招，表上的玉山金，因為增資的原因，現金股息及股利都會再減少一些，中信金也說會配1元，今年這些金融股的獲利是有被防疫險影響一兩季的，所以明年金融股獲利及股息雖然會回升，但和前去年及前年相比，還是會稍稍差一些。 個人股市研究觀察記錄文章目錄
