4月18日！經濟衰退時防守股會因ETF而股價上漲！

 

在2022年時，台股最多下跌六千點，那時鴻海才從104元跌到103.5元，這還不包括鴻海除息了5.2元，那為什麼會這樣呢？道理也是很好懂，因為台股基金及ETF的規則，在2020到2021年時，台灣五十成份股中的個股大幅的上漲，這就造成個股的市值變高，以ETF的規則來說，就是按照市值決定ETF的持股比例，當很多成長股及大型權值股的股價上漲時，鴻海因為股價表現平穩，市值不變，這就會造成ETF及基金減持鴻海持股，到了2022年時，很多台灣五十成份股中的個股都大幅的下跌，鴻海依舊表現的很平穩，結果ETF及基金就會增持鴻海，讓鴻海的股價沒有下跌。

看一下元大台灣五十的持股比例，持有台積電47%，也就是說，你買了0050的ETF，基本上有一半左右的錢都拿去買了台積電，持股第二名的是鴻海，持有4.62%，持有第三名的是聯發科，當初聯發科漲到1090元時，比例一度超過鴻海，持股第四名的是台達電，持有2.37%，持股第五名的是聯電，持有2.24%，在去年十一月開始，台股開始反彈，這些權值股的淨值就變大，鴻海股價保持不變，代表就是市值相對的變低，未來0050在調整持股時，就會減持鴻海的股票，現在全球經濟因為FED升息造成衰退，之前高度成長的公司，現在獲利都變平穩及衰退了，我說過，只要獲利被拿走很多年的公司，只要獲利成長不如預期或是獲利衰退，這樣股價一定會被教訓到很慘的，隨著第一季，第二季幾千家上市公司獲利衰退，這些公司的股價就會下跌，市值自然也會變低，鴻海的股價如果不太動的話，等於就是變相的市值增加，自然就會被更多的ETF及基金增持，所以不用擔心經濟衰退對鴻海的影響，只要一些上市公司的股價被打回原形，鴻海因為ETF及基金的增持，反而股價是會上漲的。

以近幾個月長榮的走勢來看，幾乎就是打帶跑，跌一跌就漲，漲一漲就跌，這就是有一些短線客在玩短線及摸底的走勢，那天我說過，長榮今天要配70元，對中實戶及大戶來說，這是一個很致命的傷害，這時會有人說A大不懂節稅，當你說這種無知的話時，我真的是懷疑你的程度了，你覺得中實戶及大戶有很多避稅的絕招，但你卻不知道是什麼，我只能說，你這就是無知會有的情況，一直以為存在的什麼厲害避稅的方法，如果你以個人的名義進去投資，你的股息就僅有兩種方式，一就是納入所得稅，第二就是單一稅率28%，你就不要幻想還有什麼了不起的避稅方法了，這時有人說，哼哼，那是A大你不懂投資公司，用投資公司的話，股息如果不要配出，這樣等於就是投資公司的保留盈餘，這樣就能完美的避稅，但如果你開投資公司的話，你平常買來賣去的就算是你的收入，這就要課稅，投資公司拿到公司的股息後，如果不配出，就是僅需要繳5%的保留盈餘稅，但你要怎樣把投資公司的錢放回到自己的口袋中，那就是一個很大的問題了，如果你把一些日常開銷，買車，買房，出遊的錢都貫在投資公司的支出上，當成營業支出，這樣亂搞的方式，自然會有國稅局和你對戰，我相信很多中實戶及大戶，他們還是傾向是個人帳戶買進及賣出，畢竟差價屬於資本利得，單純僅需要繳交易稅及所得稅，這種才是比較容易賺大錢的方法，這也是為什麼很多人想要成為短線投機高手，因為唯有在短線一買及一賣賺到的錢，你才不需要繳很重的稅，記得很多年前，我差價賺了一千萬，我單純就是繳了千分之三的交易稅及千分之一不到的手續費，賺了一千萬後，我單純就是繳了4萬元，如果你是透過薪資或股息得到這1000萬，你要繳的稅就很可觀了，拿到股息後，你要先繳個2.11%的二代健保交個朋友，這樣就繳20萬，現在的所得稅超過453萬就要繳40%，1000萬中的500萬就是要繳40%的股息，這樣就要繳200萬，不要忘了前面還有累進稅率，54萬內繳5%，54到121萬繳12%，121到242萬繳20%，242到423萬要繳30%，這樣加一加就是要繳300萬左右，你選單一稅率就是280萬，加上二代健保就是300萬左右，這就是透過股息及資本利得之間的差別，所以一般人進到股市中，他會希望得到差價報酬，這樣才累積的快，不過短線投機客八成都是輸家，回到航運股，現在短線客就很喜歡在航運股中玩誰是最後一隻老鼠，因為裡面存在著配出四成多股息的弱點，很多中長線的中實戶及大戶不敢一直持有，然後用時間化解風險，這時主力只要讓股價稍微波動一點，就會影來很多人止損或止利，我說過，你要有股市知識及常識才會知道別人的弱點在哪，還有別人怕什麼事，才可以在某一個時間點去看出裡面的人想要怎麼做，以目前航運股中的人，他們就是在觀察運費是否落底反彈，所以星期五都會去看航運指數，這指數是最直接決定航運公司會賺還是會賠，所以很多人就會參考這指數，現在航運股不像之前這樣會有大行情，所以大部份的人不可能無腦多，這也就產生長榮股價這樣的走勢，漲一漲跌，然後跌一跌又漲，就是在漲漲跌跌之間整理，當你在這種類股中投機時，真的就是要嚴格止損及止利，這種公司你就無法透過時間化解風險，如果上面我說的你都不懂，這時你還進去航運類股中投機，你妥妥的就是韭菜一顆。

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