5月1日！近五年投資鴻海及0050報酬率差別！

 

有一些人不能接受很多網友一直來看我的文章及影片，他們可能會覺得我的投資策略沒有什麼了不起，但我的投資策略是經的起時間考驗的，記得五年前有一位網友拿了0050要和我投資的鴻海比績效，那時我和大家說，鴻海股價淨值比0.9倍，大盤淨比1.58倍，這時會有人問，為什麼和0050比要看大盤淨值比呢？道理很簡單，因為0050是由台灣前五十大市值成份股組出來的，所以大盤淨值比可以看出0050真正的淨值比大概在多少，以那時大盤淨值比1.58倍的話，那0050大盤淨值比差不多就是1.58倍，我投資鴻海當下股價淨值比0.9倍，鴻海股價被舊思維股東錨定在70元是底，90元是底，鴻海就是極度的被看衰，那時我和大家說過，我單純用價值出發，鴻海每年能賺資產的10%，0050賺資產的5到10%，重點是我們開始投資鴻海時股價淨值比僅0.9倍，0050的股價淨值比1.58倍，那時我說最終鴻海的報酬率一定是會贏過0050的，結果時間五年過去了，附圖是投資鴻海及0050的比較圖，我們設定一樣的條件，也就是一開始2000萬本金投入，接著每年薪資，獎金，股息再投入，我把每年薪資及獎金設定100萬，股息就是隨著每年鴻海配出來的股息變動，第一年你拿著2000萬可以買到鴻海股價78.4元，大概可以買255.1張，可以買到0050股價82.8元241.5張，第一年鴻海配出4元，可以得到股息102萬，薪資及獎金投入100萬，第二年鴻海年線均價80.2元，所以202萬可以買到25張左右，所以第二年就會持有280張鴻海，0050配3元，第一年可以拿到72.46萬股息，薪資及獎金100萬再投入，172.46萬可以買96.81元的0050約18張，第二年就能持有259.4張0050，這樣以此類推，到了2024年後，合計會有346.27張鴻海，有309張0050，目前鴻海股價156元，0050股價158.25元，鴻海總價值5401萬，0050總價值4889萬，投資鴻海比0050多賺了512萬，扣除本金兩千萬，還有四年下來的薪資及獎金再投入四百萬，所以成本就是兩千四百萬，投資鴻海可以賺3001萬，投資0050可以賺2489萬，這時會有人說好像也沒有差很多，大家先不要急。

大家應該還記得鴻海股價上漲前我常說薪資，獎金，股息，個人信貸，股票質借，理財型房貸再投入，那時這些投資ETF的人說這樣是害死人，也是找死，我那時的觀念是鴻海是一間連續三十二年獲利，三十二年配息，近二十年獲利資產的平均有10%，股價淨值比才在0.9倍，這樣的公司有什麼好不敢開槓桿的，我就以最保守的槓桿來算，也就是個人信貸開兩百多萬，剩下七百多萬使用股票質借，等於股票質借僅用了四成不到，想要斷頭就難如登天，這樣一開始投入鴻海的資金就會變3000萬，不敢使用槓桿的，就是只能用兩千萬買0050，因為0050用兩千萬，每年薪資，獎金，股息再投入，就和第一張圖一樣，賺了2489萬，但鴻海就不一樣了，一開始可以買382.6張鴻海，到了第五年可以有497.6張鴻海，最終扣除1000萬的個人信貸及股票質借欠款後，鴻海的總價值是6763萬，這樣的情況投資鴻海就贏了0050約1874萬，投入成本一樣是兩千四百萬，最終開槓桿投資鴻海獲利4363萬，投資0050僅賺2489萬，這就僅是這五年你使用槓桿投資鴻海及0050之間的差別，一些投資0050的人，他們覺得0050很安全，分散了50檔台灣最大型的權值股，結果他們竟然不敢開槓桿，我也是不懂他們是怎麼了，他們不但沒有開槓桿，重點是還僅投入了七成資金，剩下三成資金放在現金，那就會產生不一樣的報酬率了。

現實的情況是我們投資鴻海使用了槓桿，投資0050的人卻只敢放七成的資金在0050，我就當他複利再投入，而且當初有一個很重要的點，這位買0050的網友，在鴻海之前就和我比了宏碁，最終一年的時間下，宏碁是打敗0050四倍左右的報酬，按照最真實的情況下來說，投資鴻海的本金有2000萬，使用了1000萬槓桿，使用0050的僅有1000萬，而他又只敢放七成，也就是七百萬，大家不要覺得上面是亂說的，這是按照近七年宏碁及鴻海真實的績效報酬，歐印加槓桿可以賺4363萬不變，一開始買0050的人，原本已經輸了別人四倍報酬了，重點是別人押身家開槓桿，他又僅敢使用七成資金，所以差不多就是七百萬，拿這七百萬買82.8元的0050，大概能買84.5張，五年後薪資，獎金，股息再投入，最終可以買到131.4張，以現在0050股價158.25元來算，市值約2048萬，五年下來他賺了978.75萬，又輸了4.45倍，最有趣的事情是，目前大盤淨值比約2.3倍，0050的股價淨值比也是2.3倍，鴻海的股價淨值比1.4倍左右，按照這樣的情況，接下來五年鴻海會持續再打敗0050也是很正常的，這也沒有什麼好奇怪的，之前我和大家說過了，長期投資0050的人，可以打敗市場八成的投機客，可以打敗五成的價值投資者，但不要傻乎乎的來挑戰我這個王者，我不論當投機客，價值投資客，都是王炸般的存在，0050可以打敗不少人，但不代表0050是無敵的，面對我這種有在做功課的股市長期贏家，0050的報酬率在我面前是不堪一擊的，當初我也和他說過，我只要在某一天拿十分之一的獲利買進和他一模一樣的0050，那他這一輩子就必敗無疑了，大家進到股市中投資，你只要能贏過大盤，等於就是能贏五成的價值投資者，也能贏八成以上的投機客，我近七年可以打敗大盤，這就是很多人會一直來看我文章及影片的原因，大家會覺得我的投資策略不可能達成嗎？這五年你要做的做就僅是有錢就買，沒錢就賣，我用的都是每一年的均價，你也不用說買在2020年最低點的65.7元，也不用賣在最近最高點的161.5元，你五年單純就是有錢就買，沒錢就抱，薪資，獎金，股息，個人信貸，股票質借，理財型房貸再投入，你就能達到我上面說的打敗0050，這也沒啥了不起的，目前鴻海股價淨值比1.4倍，我個人雖然覺得股價還是很委屈，但我知道股價波動會變很劇烈，也就沒有再說個人信貸，股票質借，理財型房貸再投入了，現在了不起就是說薪資，獎金，股息再投入，你會冒兩到三年的風險，但可以換到的是AI百年大行情。

今天是所得稅申報的第一天，上面我說使用金融負債得到的股息會納到所得稅，所以就會有人說為什麼沒有把所得稅及金融負債利率算進去，能想到這一層面的人，代表你金融負債知識及稅務知識有長進，如果五年前你借一千萬，利率2%，這樣一年會產生20萬的利息，這時會有人說，利率怎麼可能才2%，會這樣想的人，代表你金融負債借的不夠多間，這五年中FED是先降息，台灣定存利率最低是來到0.82%，所以五年中有幾年你想要借到1.2到1.5%不會是什麼難事的，最近一兩年因為FED升息利率確實就是來到2%甚至以上，我就當平均2%，事實上這是高估了，五年下來要繳100萬的利息，這時有人說所得稅，這個你用不用槓桿都一樣要繳，當你想要財富自由，你一定就是會有幾年的時間繳到比較高稅率的所得稅，這樣你才有可能把新資移除，有一些人就是想做弄到剛好退稅或是只想繳5%的稅，那你一輩子都無法離開你的薪資，正常來說，你大概是需要繳到三年20%左右的稅，正常來說94萬的股息能退8.5%，五年下來股息約1000萬，就當給你繳20%的稅，五年下來繳了200萬，一般薪資較少的，還是可以扶養比較多的人，應該是繳不到這麼多稅，這樣五年下來扣掉300萬，使用槓桿的人五年下來可以賺4363萬，扣掉300萬，還是能賺4063萬，投資0050的人五年下來拿了215萬，一年約50萬，我就當他不用繳稅，所以兩者相差還是三千兩百萬左右，這個世界原本就是設計讓大部份的人能正常的工作，也就是不希望大部份的人能在太短的時間賺到太多的錢，當你透過價值投資或是新資收入，你每年收入只要愈高，你會被課的所得稅就會愈高，這也是我常和大家說的，一般中實戶，大戶及超級大戶不喜歡高股息，但台灣大部份的人也不能接受沒有股息，所以很多一流的大型權值股，例如鴻海，台積電都僅會配出獲利的四到五成，這樣的好處就是鴻海賺10.25元，配出5.4元，你只有5.4元要被課很高的所得稅，剩下的4.85元不需要被課稅，這些獲利流到淨值中，最終會反應到股價中，你在股市中把股票賣了，你了不起就是課到交易稅及所得稅，所以在股市中要快速賺到大錢，而且不會被課重稅的方法就是差價，這也是為什麼股市中有很多愛玩差價的短線客，投機客，當沖客，但你交易的愈是頻繁，政府及券商就會透過交易稅及手續費贏光你的錢，所以你在小資金時使用金融負債，是最快能達到初步財富自由的位階，因為你的薪資低，收入少，股息加薪資後，累進稅率不會太高，但一些小資族根本沒有任何的股市知識及常識，也不會有任何的資金，一般你想要使用金融負債，你向銀行借錢用個人信貸，了不起就是你薪資的22倍，小資族薪資少，一個月4萬的話，了不起就僅能借到88萬，所以投資要盡早，財富自由三要素，知識，資金及時間，你想要在股市投資賺錢之前，你要有充足的知識，然後用時間把資金慢慢滾大，這個世界是希望你慢慢變有錢，當你在很短的時間賺到很多錢，例如你有1000萬，結果你去借了4000萬，合計5000萬投資，你每年拿到兩百多萬的股息，再加上你的薪資，可能就是會被扣到20到30%了，有可能你在繳了所得稅後，股息部份是完全被吃掉的，還好鴻海除了股息外，還有一半是保留在淨值中，會反應到股價，大家有了以上的知識後，就能理解為什麼我常說中實戶，大戶及超級大戶不會去買什麼鬼高股息ETF，一般高股息ETF都是拿來騙小資族的。

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