劉董在三月中的鴻海法說會調整今年全年的展望，從原本的中立調升到顯著成長，其中毛利率比較高的雲端網路，也就是AI伺服器，生成式AI，GPU模組，液冷散熱，機櫃等都會強勁成長，另一個毛利率高的元件及其他也是強勁成長，不過元件及其他毛利率雖然高，但僅佔鴻海整體營收的6%左右，今年鴻海的主要成長動能還是來自於AI伺服器，AI產業接下來幾年高速的年複成長，這會讓鴻海的營收，毛利率，營利率，獲利都出現明顯的成長，接下來我們就看一下鴻海公佈的2023年經營報告書，之前有一些人會說我都是在分享短線的主力進出，籌碼面，技術面，法人心理面，散戶心理面，還有一些散戶常犯的錯誤，說我都沒有在分享基本面及產業面，但公司的基本面及產業面不會一直的改變，所以你只需要每一個月，每一季看鴻海的營收及法說會，還有財報出來前推測一下獲利範圍，財報出來後驗證自己的推測，這樣就很足夠了，最近進到了基本面及產業面的時間，鴻海公司的過去一年經營情況及未來展望，這種就是產業面知識，有空的話就是要多聽幾遍，我到經營報告書上把文字抓下來，然後分享給大家。
去年（民國112年）全球經濟及貿易面臨許多挑戰，通膨壓力和高利率環境降低了終端市場需求及廠商投資意願．並反映於廣泛的市場疲軟和供應鏈對於存貨管理的謹慎態度。然而，在此嚴峻的考驗下，鴻海去年在全體員工的共同努力下，仍繳出了新台幣6.162兆、歷年次高的合併營收。今年（民國113年）全球GDP增速將較去年大致持平，我們對今年資通訊產業景氣保持比較中性的看法。然而，受惠於生成式人工智慧等應用對雲端網路產品的需求增加，我們預期今年鴻海的營運表現有望優於前一年。在市場快速變動之際，鴻海將優先確保營運的穩健，靈活應對市場需求，發揮集團核心競爭力，協助客戶提升價值。鴻海也由製造服務公司擴展為平台解決方案公司，透過BOL以及CDMS的營運模式，全方位的結合不同區域之夥伴，創造雙贏的成果，也會持續掌握領先的科技趨勢，為投資人創造長期價值。財務績效表現去年合併營收達新台幣6.162兆元，較前一年度減少4,648億元，主要受到大環境與庫存調整，及疫情後終端產品需求趨緩影響。但我們仍繳出三率三升、淨利(歸屬於母公司業主)新台幣1,421億元、每股盈餘為新台幣10.25元，比前一年度成長約0.4%的成績單。每股盈餘也是自民國97年以來的新高。
挑戰及機會並存的資通訊本業在經歷了由疫情推動的高速成長階段後，資通訊產業面臨了一系列挑戰。為了抑制通膨，全球各大央行連續升息，不僅導致了經濟成長的放緩，也對新興市場的購買力產生了負面影響。在此複雜的經濟環境下，客戶的需求和拉貨動能較弱，也對鴻海去年的營收產生了影響。以產品別來看，消費智能、電腦終端及雲端網路產品的營收較前一年有略微衰退，而元件及其他產品的營收則約略持平。展望今年，預期消費智能及電腦終端等消費性產品仍會受到全球政經局勢影響，但也看到AI與EV的成長機會。鑒於這些外部因素的不確定性，我們將致力於提高產品競爭力，尤其在目前成長最為快速的AI伺服器市場、以及仍在成長初期的電動車市場，以確保我們能夠在不斷變化的環境中保持領先地位，並且創造另一個成長動能。電子時報研究指出，全球伺服器市場去年遭遇多重挑戰，包括後疫情時代對傳統雲服務需求下降、全球高通膨帶來的經濟壓力、以及生成式人工智慧技術需求的激增，對傳統伺服器採購預算產生排擠效應。在這些因素影響下，全球伺服器銷量於去年首次呈現雙位數的衰退。然而，今年北美雲服務商（CSP）的資本支出前景顯示出明顯的改善跡象。根據彭博今年2月初的資訊，北美前四大雲服務商資本支出的金額預計將從去年2%的衰退轉為今年超過20%的成長，此轉變有望刺激對伺服器採購活動的復甦。此外，根據集邦研調指出，今年AI伺服器的出貨量將實現超過33%的成長。在這高速成長的領域中，鴻海顯示出其全方位的製造實力，從上游的模組和基板，到下游的伺服器與機櫃的整體設計和製造，再到資料中心的建置；並且導入垂直整合的存儲器、交換器、以及先進的散熱解決方案，特別是在上游的繪圖晶片（GPU）模組和基板的開發上為鴻海發展AI伺服器的核心策略，鴻海除了致力於擴大其在上游市場的占有率，同時也開始擴大下游的整機組裝，目標將AI伺服器的市占率提升至與其在整體伺服器市場中的市占率相同。鴻海在伺服器的龐大規模、製造能力、以及垂直整合的優勢，都是可以協助客戶搶佔先機之處。PC及智慧型手機市場歷經過去兩年的銷售下滑後，IDC預估PC及智慧型手機市場今年將擺脫衰退重返成長。隨著消費性產品回穩、傳統伺服器市場逐步回溫，及AI伺服器的明確成長趨勢，我們預計今年資通訊本業的整體營運會優於去年，雲端網路產品將是今年的主要成長來源。
新事業持續推進鴻海去年在新事業的進展上，不僅在電動車的整車製造與零組件開發上取得了顯著進展，我們在軟體開發、半導體製造、及機器人事業布局上，也有顯著的進展。去年11月鴻華先進成功上市，標誌著我們在電動車產業領域達到了一個重要的里程碑。這一成就不僅增強了鴻海在電動車領域的能見度，也進一步向我們的客戶及投資人展示了我們在CDMS以及平台共享模式方面的能力。我們相信，透過CDMS模式，鴻海能夠協助汽車製造商實現快速上市與成本效益。通過「品牌」與「製造」的分工合作，結合標準化、模組化及平台化的生產方法，我們確信能為鴻海及我們的合作夥伴創造出最大的附加價值。展望整車布局，我們已於今年第一季開始陸續交付Model C電動車，這將成為鴻海今年電動車業務的一個重要營收來源，並於今年第四季末進行Model B電動車的量產準備。今年我們將再推出全新的概念車款，並在明年將這些 Model 拓展至國外。此外，鴻海在美國的俄亥俄州工廠，也已於去年八月開始正式出廠智能純電農用曳引車交付客戶。除了整車的布局之外，鴻海也持續在電動車零組件有所發展。去年10月，我們在高雄電池中心舉辦上樑典禮，預期今年6月開始生產，並於明年第三季達到年產能120萬度電的生產規模，為電動巴士、乘用車及儲能領域提供所需的關鍵電池產品。此外，橋頭科學園區的電池工廠也預計在今年啟動建設，預計明年將達到年產能300 萬度電，產品包含電芯、電池包、LFP正極材料、負極材料等，以建立完整的電池產業生態鏈。在電動車軟體方面，去年我們旗下富智捷的 ADAS業務已陸續取得成果，並獲得業界客戶的正面肯定。富智捷Level 2等級的ADAS產品已配備於台灣汽車品牌車系上，並也取得海外客戶訂單，預計於今年進行量產。此外，新一代Level 2.9 等級的ADAS產品則在台灣及海外進行實車測試，以確保符合系統測試驗證的標準。在電動車結盟上我們也有所斬獲。去年我們宣布收購 ZF Chassis Modules GmbH 50%的股權，透過與ZF集團合作，我們將業務範圍從車用電子擴展到動力底盤系統，進一步加大了鴻海垂直整合服務的能力。這不僅讓我們在保持穩定品質的同時，取得更有競爭力的成本，也增加了我們跟傳統車廠更多合作的可能性。未來我們還會持續與ZF集團攜手，在運輸和移動領域探索更多的合作機會。此外，我們與PTT合作的電動車廠，今年大致會完成總裝，並有望開始對外接單。去年我們與全球領導車廠Stellantis成立合資公司SiliconAuto，雙方各自持股 50%，預期將於民國 115 年起，提供一系列最先進車用半導體的設計與銷售與服務。
在半導體製造領域，我們的晶圓廠業務展現出顯著的成果，成功獲得了多項關鍵半導體製造認證，涵蓋了車用製造與碳盤查等領域。這些認證不僅證明了我們在技術上的專業與領先地位，也為我們在半導體市場中的競爭力提供了堅實的基礎。在封裝與測試服務方面，我們的封測廠已成功量產驅動IC產品，展現了我們在完整測試、金凸塊製作與晶片切割技術上的全面能力。整體來說，鴻海具有全球最完整的半導體垂直整合，後續也將全力發展IC設計領域。法博智能是鴻海集團3+3策略（電動車、數位健康、機器人3大新興產業，以及人工智慧、半導體、新世代通訊3項新技術）中，機器人事業布局的重要一環。法博智能提供的工業機器人溝通解決方案已逐漸被台灣工廠產線所採用，並成功擴展至馬來西亞的封裝測試產線。此外，公司特別重視在美國的廠區發展，並且計畫於今年進軍中國大陸市場，以進一步拓展其業務版圖。研究發展狀況去年，鴻海於新北市新店的寶高智慧產業園區設立了鴻海研究院「離子阱量子計算實驗室」，這是台灣產業界首個量子電腦開發中心的正式成立。該實驗室將致力於為新一代AI及車用技術提供所需的高效能計算資源，為鴻海在量子技術領域的發展奠定堅實基礎。此外，實驗室也將利用鴻海在精密製造、半導體和封裝技術上的領先優勢，以及對人才的培養，加快量子硬體技術的開發進程，從而為相關科技產業的進步提供強大動力。前年，離子阱實驗室成功開發出首代單區刀鋒型離子阱核心技術。去年，我們進一步升級，推出了更先進的新一代多區型離子阱，展示了我們在量子計算領域持續創新的決心和能力。鴻海致力於開發優良的電池技術。面對傳統三元鋰電池因含有貴金屬鈷而成本居高不下的問題，鴻海選擇了鋰鎳錳氧化物（LNMO）作為替代正極材料。這一方法不僅有效降低了材料成本，而且由於LNMO的高電壓特性，進一步縮小了電池模組的體積，為我們的客戶節省了寶貴的空間。在鋰金屬負極固態電池的開發上，我們達到了業界領先的能量密度水平，高達400Wh/kg。這一成就源於我們在電池技術上的革命性創新，包括導入均流層技術，不僅提升了電池的整體性能，而且增加了約 30%的電池壽命。這款鋰金屬負極固態電池是鴻海與加拿大的Blue Solution 公司共同合作開發的結晶，我們計劃於今年向客戶提供樣品，這將進一步鞏固我們在電池技術領域的進展。在車用系統晶片的開發上，我們發布了第一顆自行研發的通用型MCU測試晶片，該晶片主要應用於車大燈、方向燈、後照鏡馬達-18等車身控制系統。此外，我們還推出了結合虛擬車用 MCU與實體ADAS 運算主機的模擬開發平台，主要用來預測車輛行進方向，提升整車安全性。在車用功率與類比小 IC，我們推出全系列電動車電驅的 1200V 碳化矽模組，滿足乘用車、商用車、電動巴士的需求。未來，我們也將建造 SiC 功率模組廠與研發中心，成為全球少數擁有 SiC元件與模組設計製造能力的電動車車廠。透過從元件優化到架構設計的全方位能力，我們為客戶提供更優質的電驅系統解決方案，並確保穩定的產能供應。外部競爭、法規環境及總體經營環境之影響在消費電子領域，技術和標準的迅速進展提高了行業的競爭程度。此外，消費電子產業的榮枯受全球政治和經濟情況的影響，區域化的佈局越顯得重要，再加上產業本身的季節性波動，對許多製造商來說構成了重大挑戰。鴻海憑藉其五十年在人才管理、財務運營、物流統籌及技術革新方面的豐富管理經驗，在業內建立了難以超越的高門檻。我們不斷加強供應鏈整合、推進技術創新、保證生產穩定以及嚴格控制成本，這使我們能夠維持在行業的領先。電動車市場今年的銷量增長預計將放緩，廠商為奪取更大市場份額紛紛採取降價措施。美國汽車工會去年的罷工導致傳統車廠勞動力成本上升，同時還必須應對電動車廠商的價格下調壓力。在此市場背景下，外包製造的需求有望增加，為鴻海提供了展現其市場實力的良機。
面對全球對ESG的要求日益提高，相關法規日趨嚴謹，鴻海針對淨零排放、勞動人權、以及公司治理的目標邁進。去年我們提高清潔能源採用、制定第一本TCFD願景報告書、導入第三方稽核確保勞動人權，並且開放外界參訪主要生產基地，以開放的態度優化我們在ESG的作為。後續也會持續推動永續發展理念於營運之中。我們將持續監視法律和環境的變化，積極制定應對策略，以最大限度降低營運風險。持續推動永續經營自民國 110 年起，本公司推行了「零到六歲公司養」計畫，旨在為鴻海家庭的嬰幼兒提供育兒補貼。五年來，該福利計畫已經惠及1,746 名鴻海小朋友。去年，鴻海教育基金會更是發放了逾新台幣五千萬元的獎學金，支援超過兩千名學生的教育需求。此外，基金會透過星光計畫，在全台灣設立了22個服務據點，為弱勢孩童提供課後照顧、晚餐及作業輔導，體現了「扶老攜幼」的社會責任。今年，我們將啟動鴻海養生照護中心計畫，旨在為員工的年長家屬提供專業的照護服務，使員工能夠安心工作，享受生活，同時確保其家庭成員，無論老幼，都獲得妥善照顧。去年，鴻海成立了開鴻能源基金，也會陸續在其他地區設立類似的綠能投資平台，目的是擴大綠能資源的獲取，並透過「母雞帶小雞」的合作模式，鼓勵供應商加入綠能發展的行列，推動整個供應鏈的永續發展。去年鴻海綠能採用超過四成，今年會繼續增加採用比例．為了促進環境永續，我們還將AI技術應用於減少排放和防治污染，例如，通過軟體開發中心精確監控能耗，提高能源效率。此外，去年我們舉辦了「供應商低碳轉型啟動大會」，匯聚了近 30 家致力於綠色轉型的供應商，共同為達成淨零排放目標而努力。在海洋復育方面，我們與海洋大學合作，在基隆和平島進行了魚苗放流活動，共同努力恢復海洋生態，提高生物多樣性。此外，鴻海內湖廠區的員工也積極參與世界清潔日活動，作為一日公園志工，攜手維護我們的自然環境。
外界榮譽肯定鴻海於去年榮獲了《機構投資者》亞洲區科技硬體類的「年度最佳管理團隊」，及「年度最佳投資人關係團隊」第一名。在「最佳執行長」、「最佳財務長」、「最佳 IR 專業人員」評比中也獲得第一名。同年，我們也獲得了IR Magazine 的兩項大獎，包括「最佳IR活動」和「最佳創新股東溝通」，代表著鴻海在大中華區連續三年被IR Magazine 認可，也凸顯鴻海在投資人關係方面的卓越表現。鴻海富士康大學去年首次參評人力資源領域「奧斯卡」的布蘭登霍爾卓越獎，並且以其卓越的表現贏得了「三金一銀一銅」的高度認可。這不僅彰顯了鴻海在培訓和人力資源發展上的出色能力，也象徵著其在全球業界的領先地位。另外，鴻海關務長楊秋瑾在數百位國際女性高階主管的激烈競爭中脫穎而出，榮獲去年亞太區專業類年度最佳女性高階主管獎項，這一榮譽反映了鴻海對於人才發展與性別平等的重視。這兩項榮譽見證了鴻海在人才培養和領導力發展上展現了其行業領先的實力和影響力。展望未來，鴻海將恪守「永續經營=EPS+ESG」的策略，努力在增進財務表現的同時，積極推動環境保護、勞動權益、和高標準治理的實踐，體現對永續經營及社會責任的承諾。我們也擴大將這些成果與股東共享，連續三年現金股利的配發率都超過五成，去年發放的每股現金股利也是從民國80年上市掛牌以來新高。我們仍會持續精進，為股東帶來穩定的報酬以及更高的股東權益。
