3月11日！AI概念股獲利佳鴻海能樂觀看待！

今天外資群賣超台股460.62億，投信買超台股62.04億，自營商賣超台股213.85億，三大法人合計賣超台股612.43億，外資群期貨空單增加3071口，期貨留倉空單45697口，三大法人期貨留倉為空單14686口，今天台股成交4101.88億，下跌388.06點，跌幅1.73%，收在22071.09點，電子下跌24.45點，跌幅2.01%，收在1190.08點，金融下跌19.05點，跌幅0.89%，收在2130.03點。近11個交易日下來，外資群合計賣超台股3737億，三大法人合計賣超4476億，投資機構及投資人應該是受夠了每天被川普恐嚇，所以就把手上的股票賣掉出去等待，記得一件事，股市還是投資工具中報酬率最好的項目，當很多投資機構及投資人賣出手上的持股後，一賣一買成交易，一定就是有另一批人進來買，這些人就是知道川普在和全球打關稅戰，也是承受得起川普嘴砲輸出，這種人如果愈多的話，股市就會變的愈穩定，現在之所以股市會下跌，原因就是還有很多人害怕川普持續的嘴砲輸出，很多散戶常常把股市大跌或崩盤他就押身家或開槓桿大買放嘴邊，但是想要股市下跌的話，代表裡面大部份的人都會害怕，就像現在很多投資機構及投資人害怕川普的關稅策略，這時股價就會出現甜美價，但是大部份的投資人及投資機構一定是不敢買的，因為他們的自我心理面承受不了川普每天在那嘴砲輸出，一下說我課關稅了，一下又說不課關稅了，接著又說我要課關稅了，我又暫緩課關稅了，打我啊笨蛋，以馬斯克來說，他手上有特斯拉，結果又去幫川普當黑臉的砍政府沒有效能的人，這就會造成很搞笑的情況，美國有民主黨及共和黨，原本這兩黨的人都會買特斯拉的車子，當馬思克靠近川普，這時會買特斯拉電動車的就剩共和黨，當馬思克在砍聯邦的員工時，有可能會砍到共和黨的人，所以一些共和黨的人也不會買特斯拉，川普又一直去嗆加拿大人，結果加拿大人因為討厭川普也不去買特斯拉，川普也一直在那嗆歐洲人，當歐洲人也討厭川普，那也不會買特斯拉，現在川普把全球股市弄到大跌，所有的人都討厭川普，這些人很有可能也不會再買特斯拉，很搞笑的事是，特斯拉就這樣把自己電動車的市佔讓出來了，現在害怕川普關稅而賣出的投資機構及投資人，未來等到川普關稅明朗後就會再回來，美國工人之所以找不到工作，原因就是美國工人的薪資太貴，川普一直覺得是亞州人搶了美國人的工作，要用逼的把企業逼回去，很搞笑的事是，中國的時薪就很低，美國時薪就很高，中國人耐磨，耐操，耐高溫，可以被當牛及當馬操，美國人随便罵一下就要告死公司，我是不懂美國人哪來的競爭力，當川普把低端工作都逼回美國，倒楣的也是美國人而以，製造成本就擺在那了，正所謂殺頭的生意有人做，賠錢的生意沒人做，美國工作製造出來的東西就是比較貴，美國了不起就只能去把產品製造給自己而以，根本賺不到別國家的錢，中國之所以可以賺到很多國家的錢，那是因為他們的工人很便宜，而且就是當牛及當馬在被操，美國如果辦不到這種事，永遠都無法和中國達到貿易順差，今天打死了中國，之後打越南及印度，之後打歐洲，其實問題就是出在美國工人太貴而沒有競爭力。

鴻海主力籌碼分析，今天買超第一名的是國泰敦南,買了835張,第二名的是富邦,買了639張,第三名的是元大永和,買了414張,第四名的是中國信託,買了386張,第五名是新光,買了360張,今日賣超，第一名的美商高盛,賣了8447張,第二名的是花旗環球,賣了3864張,第三名的是元大,賣了3650張,第四名是摩根大通,賣了3010張,第五名的是港麥格理,賣了2015張。

近十一個交易日下來，外資群賣超台積電的力道加大，合計賣超156220張，之前外資群，主力，內資及空方拼命的一直賣鴻海及AI概念股，在台積電賣超的幅度就是相對的小，在2023年底外資群買了幾十萬張台積電，買了後幾乎還沒有賣完，去年三月中外資，主力及內資買了六十幾萬張鴻海，結果三大法人不但把這六十幾萬張賣掉，還多賣了鴻海十幾萬張，最近台積電因為答應去美國設廠，所以一些看毛利率的外資群及主力就拼命的賣超台積電，之前我就說過了，台積電原本有九成的產能在台灣，投資了美國後還是有八成產能在台灣，想要在美國蓋好廠也是需要很長的時間，所以短期很難看到台積電營收及獲利衰退，目前賣台積電的外資群及主力，這些都是當初極度樂觀看好台積電的機構，最近被川普打亂了投資計劃，就開始去修正台積電的股價淨值比，之前外資群及主力給了台積電七倍的股價淨值比，天知道現在這些外資群及主力會把股價淨值比下修到幾倍，這也是我常和大家說的，不論你多看好一家公司，你都不能花太高股價淨值比的價格買進，不然就是風險你來擔，獲利別人先拿走，台積電之前股價漲到一千多元，等於就是把未來很樂觀的獲利都先拿走，現在有了川普關稅因素，外資群及主力認為台積電長期的毛利率及獲利會被影響，就拼命的去賣出手上股票，進而修正台積電的股價淨值比，相較之下，鴻海的股價淨值比才1.4倍多，這樣的公司股價修正幅度有限，經濟衰退確實是有機會造成鴻海營收及獲利成長沒有之前這麼強勁，但是市場本來就很看衰鴻海，也才給1.5倍到1.6倍的股價淨值比，最近修正到1.4倍左右，像鴻海這類的公司其實風險就很小，鴻海接下來幾年的營收及獲利會因為AI伺服器而成長，所以就是買加獲利多或少而以，很難看到鴻海的獲利衰退，這應該很好理解對吧，AI伺服器的需求就擺在那，接下來五到十年市場是很需要AI伺服器的，也許會因為關稅讓一些雲端大廠減少一些資本支出，或是增加一些成本，這些成本讓供應鏈一起吸收，但殺頭的生意有人做，賠錢的生意沒人做，如果鴻海不能在AI伺服器生意上賺到錢，那愛做誰去做，沒有企業會賠錢去拼命生產世界需要的產品的，鴻海有自己的員工，這些員工要有薪資，公司要能賺錢，這樣公司才能投資及永續經營，即然AI年複成長率很大，那鴻海就會賺錢去滿足這些AI伺服器的需求，對川普來說，他也是知道關稅如果真的課下去，一定會造成經濟衰退，而且也會造成通貨膨脹，當美國股市持續下跌，那美國投資人會賠錢，大家就想一件事，如果現在執政黨一直在那搞東搞西的讓股市下跌，你又在股市中投資不少錢，下一次執政黨的立委及議員如果要選舉時，我是不信你還會投票給他們，所以美國股市如果下跌，這也會造成川普的壓力，之前我說美國惡性通貨膨脹後，美國人就會感到痛苦，這樣就會用選票去教訓川普，華爾街更直接，用股市下跌去讓人民感到痛苦，這樣人民就會給川普一些壓力。

廣達2024年營收年增30%，獲利年增50.5%，獲利15.49元，緯創2024年營收年增21.08%，獲利年增52.01%，獲利6.11元，緯穎2024年營收年增49%，獲利年增89.16%，獲利126.57元，英業達2024年營收增25.6%，獲利年增18.7%，獲利2.03元，仁寶2024年營收年減4%，獲利年增31%，獲利2.3元，鴻海前三季營收年增9.72%，獲利年增19.59％，獲利7.67元，臻鼎2024年營收增13.3%，獲利年增47.63%，獲利9.67元，鴻海2024年營收增11.4%，獲利年增未知，獲利未知，AI概念股2024年營收及獲利都表現的很不錯，如果鴻海獲利能維持前三季的水平，就有機會營收年增11.4%，獲利增加兩成，這樣就會來到12.5元，鴻海的營收規模比較大，相對於廣達，緯創及緯穎在獲利成長速度會比較慢一點，不過鴻海就是比較偏穩中求勝，獲利比較不會大起大落，每年獲利就是小幅度的增加，鴻海營收增加11.4%，獲利如果增加一成的話，這樣差不多也是會有11.5元，近六年下來，鴻海第四季的獲利從沒有低於第三季，所以用正常角度來猜的話，不應該猜第四季獲利低於第三季的3.55元，2022年第四季是因為有COVID-19中國大爆發，才會造成2022年第四季獲利僅比2022年第三季好0.09元，2024年第四季每一家AI概念股及代工廠表現的都還不錯，鴻海第四季發生意外的機率自然就會相對低，正常就是要猜3.55元以上，如果第四季有3.55元，這樣2024年全年都會有11.22元，配52%股息的話，最終是會配5.85元，按照近六年鴻海第四季會優於第三季，第四季獲利會高於3.53元是很正常的，尤其第四季營收也比第三季好2776億，沒有理由第四季獲利會低於第三季，前幾天大摩猜10.88元，這種數字真的就是很看衰鴻海，想要看到2024年僅賺10.88元，一定是要出現什麼重大的事件，像華碩認列印度伺服器客戶呆帳53億，華碩第4季獲利季減87%，哪有投資機構在那猜公司會忽然發生什麼大事件，這種大事件確實是有機率發生，但你在估獲利時，應該是要用歷年獲利情況來估，而且第四季營收也比第三季好，結果大摩在那估第四季鴻海獲利3.21元，真的就是來搞笑的。

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