3月9日！市場接受鴻海的價格持續拉高中！作者:A大！最近幾天比較大的事件就是台積電去美國投資1000億美金，還有川普忽然又對加拿大及墨西哥暫緩一個月課關稅，我們就請AI用比較正常的角度去評論一下台積電到美國投資1000億美金的影響，我就向AI提了三個問題，1、台積電到美國投資1000億美金設廠，長期的毛利率會下降還是提升？2、台積電在全球產能的分佈比例為何？3、台積電晶片供應到美國市場的比例為何？第一個問題就是讓AI判斷一下台積電到美國設廠長期會不會影響到毛利率，因為台積電會涉及藍綠兩黨的攻防，所以你看特定的新聞台就會給出兩種截然不同的答案，排除政治因素，讓AI客觀的去判斷一下是否會影響到毛利率，第二個問題就是台積電目前產能分佈情況，有一些人覺得台積電到美國多投資1000億美金，這樣會掏空台灣，這也是屬於比較政治的語言，當你了解台積電大概的產能分佈，你就會知道比例是如何，就算台積電去全球投資，其實台灣目前的產能也是在八成以上，就算到美國投資1000億美金，台灣的產能還是會有八成左右，所以台積電大部份的產能都還是在台灣，這一點沒有問題，最後一個問題就是台積電有多少晶片會賣到美國市場，這個問題就是讓大家了解一下如果川普狠起來要對台灣半導體業課關稅，那全球佈局的產能夠不夠，不過之前我有查過課關稅的定義，以蘋果手機來說，裡面的零組件來自於全球各地，如果最終在越南及印度組裝，那產地就會是越南及印度，美國要如何才能針對台灣半導體課到關稅，這還需要觀察，如果川普硬要對台積電課關稅，其實短期一定是無解的，最終就是要把成本轉嫁到美國消費者身上，美國及川普如果夠愚蠢，那就是硬在近幾個月去課半導體或台積電關稅，台積電想要在美國設廠後生產晶片，那也要幾年的時間，川普及美國如果要在短時間硬去課關稅，那美國的3C產品鐵定是會漲價的，如果川普只是要逼台積電到美國設廠，然後在美國生產晶片，那就是要算準時間去課關稅，我覺得一定是會課的，不然三星及英特爾不投資，那豈不是爽到三星期英特爾，但太早課又會讓美國出現通貨膨脹。
如果川普太早課到台積電的話，那台積電賺不到錢，那就不會積極的做資本支出，因為根本沒有錢能投資，這時反而中國就能起來了，因為中國沒有這種關稅的問題，就會奮起直追，就如我之前說的，如果川普連AI伺服器都要課關稅，要逼組裝廠也到美國設廠，到最終美國很有可能會在AI競爭輸給中國，一樣那句話，殺頭的生意有人做，賠錢的生意沒人做，美國的工人就是貴，就是比較難搞，就是奴性不強，在這樣的地方設工廠，要嘛就是完全自動化，然後用少少的工人，不然就是沒有效率的賠錢生產，是有哪個傻子會賠錢在美國擴大生產的，大部份的企業不如就是在中國生產給中國，反正中國的工人便宜，配合度高，而且基礎建設也很好，這樣中國製造的效率當然就是比美國好，以目前中國及美國的AI差距並沒有很大，如果川普傻到自砍雙手硬逼AI伺服器組裝也是高關稅，那倒楣的就僅有美國，目前AI伺服器在墨西哥生產，有成本的優勢，川普要抓非美移民，我是覺的如果墨西哥有足夠的工作機會，那有鬼會想要偷渡去美國，大家看幾十年前很多中國人偷渡來台灣打工，現在有人看到中國人偷渡來台灣打工嗎？沒有了對吧，為什麼沒有呢？因為中國近幾年就是世界工廠，有無數的工作機會，中國人在自己的國家就有工作機會了，何必偷渡到台灣，川普如果夠聰明，就是讓高階的研發中心在美國設廠，然後代工及組裝這類低階的工廠留在墨西哥，當墨西哥人有工作能賺錢，那有誰要去賣毒品及當非法移民，最近很多台商到墨西哥設工廠，這是解決墨西哥毒品及非法移民最有效的方式，之所以墨西哥毒梟很跩，那是因為墨西哥人沒有工作機會，只要投靠毒梟，當愈多人幫毒梟做事，這時毒梟勢力當然就很大，如果外資及台商帶了很多工作機會去墨西哥，那年輕人都去工廠工作就能賺到錢，也不會有生命危險，那有誰會去想要從事高危險工作的毒品工作及非法移民到美國，美國也能用墨西哥便宜的勞動製造出產品銷往美國，這是一舉三得的事，我就不信所謂的美國智庫連這麼簡單的事都想不通，你一直去打擊非法移民，然後打擊毒品，結果又一直讓墨西哥工廠移到美國，當墨西哥人沒有工作機會時，他們當然就去走私毒品，不然就非法移民到美國找工作機會，所以最好的策略就是對墨西哥製造業零關稅，限制中國企業把墨西哥當跳板，這樣就能解決中國，墨西哥及美國的很多問題。
即然我們都看台積電全球產能狀況了，我們主要是投資鴻海，也來看一下鴻海全球的產能佈局，記得在2020年COVID-19發生時，因為僅有中國對疫情管控的最好，鴻海在開法說會時，法人提問鴻海在中國的產能有多少，劉董是回答有七成以上，但隨著中美貿易戰開打，蘋果及品牌商有要求鴻海要分散產能，加上中國成也COVID-19，敗也COVID-19，在2022年初時，全球都已經放寬了COVID-19的管控，結果中國一意孤行的多管控一年，讓很多台商及外資企業心寒，所以2023年及2024年就更加速把工廠及總部撤出中國，現在鴻海的越南及印度產能一定是更多一點的，而且越南及印度的產能如果到了旺季，有可能鴻海會招更多的工，之前透過AI工具查鴻海在越南有5到7座，在印度有3到4座，越南包括越南的工廠數量，鴻海在越南積極擴張，主要聚焦電子產品和電動車零件製造。以下是已知的主要工廠：北江省工廠：2013年啟用，原為諾基亞工廠，後轉為鴻海所有，生產iPad、AirPods等。2024年被世界經濟論壇認定為越南首座「燈塔工廠」。廣寧省兩座新廠：2023年宣布投資2.5億美元興建，一座生產電動車充電設備（預計2025年1月完工），另一座生產通訊組件（預計2024年10月完工）。乂安省工廠：2023年簽約租賃土地，面積約48萬平方米，計畫生產電子產品。清化省工廠：已運營，主要生產MacBook和iPad零件。印度包括斯里佩倫布杜爾工廠：位於坦米爾納德邦，2017年啟用，是iPhone主要組裝廠，2023年起生產iPhone 15。清奈附近第二廠：2019年開始量產iPhone，規模較小但支援主要工廠。古吉拉特邦半導體廠：2022年與Vedanta集團合作簽約（投資210億美元），原計畫2023年動工，但後因故取消，改由鴻海獨資推動，進度未明。卡納塔卡邦據點：2023年報導顯示鴻海在此有小型生產線，支援電子組件，如果川普想要去對付中國，那川普就不能對越南及印度課關稅，如果川普對越南及印度也課關稅，那代工廠及品牌廠會把工廠再移回中國，目前中國的工人素質，基礎建設都比越南及印度好，如果美國對中國，越南，印度課一樣的關稅，那等於又是送中國一個大禮包，最終倒楣的就僅有美國消費者而以，因為品牌商沒有別的替代方案了，就只能眼睛閉著把成本轉嫁給美國消費者。大家按讚普留言，鴻海受惠AI伺服器的獲利成長，投資者願意給鴻海更高的投資價格！
文章主題內容如下
1、市場接受鴻海的價格持續拉高中！
2、台積電在全球產能的分佈比例為何？
3、鴻海全球產能佈局比例情況為何？
