6月29日！美國通膨大降核心PCE年增幅逾3年新低！

 

新聞說:《國際經濟》核心PCE年增幅逾3年新低，美通膨大降，9月降息近了，美國聯準會（Fed）衡量通膨的重要指標－個人消費支出物價指數（PCE）又見放緩，5月整體PCE月增持平且年增下滑，核心PCE年增幅創逾3年新低，此一降溫趨勢，可望將Fed今年降息時程往前推一步。Fed自去年7月將基準利率升至5.25％到5.50％區間後凍結至今，儘管Fed官員近來對降息展望頻釋鷹調，金融市場仍預期啟動寬鬆循環時間在9月。5月PCE數據明顯放緩，28日美債殖利率走低。10年期美債殖利率由27日的4.287％滑落到4.264％，在過去5個交易日跌了4天。美國商務部28日公布數據顯示，5月整體PCE與前月持平沒有變化，4月月增0.3％；與去年同期相比增幅2.6％，4月年增2.7％。與《路透》調查經濟學家的預測結果完全一致。排除易波動的食品、能源價格不計的核心PCE，5月月增0.1％，4月月增幅由0.2％上修至0.3％。連續三個月保持在2.8％的核心PCE年增幅，5月放緩至2.6％，寫下2021年3月來最小增幅。占美國經濟產出超過三分之二的消費支出，第一季急遽放緩，以致Q1季增年率終值1.4％，遠不及去年Q4的3.4％，預估今年Q2經濟成長率也不到2％。值得注意的是，美國通膨率雖已自2022年中的峰點遽降，但物價還沒有。以2021年3月為基準，核心PCE自此揚升14％，而這正是Fed官員尚未準備好宣布戰勝通膨的原因。

這一周台積電股東人數增加47719人，上一周我就有說過，台積電股價從900元漲到984元，台積電中的散戶增加了6.5萬人，當投資人在上漲時都敢去追台積電了，在台積電下跌時，投資人怎麼可能不敢去追，台積電股價從上星期四981元，一路跌到這星期二的945元，接著再向上漲到966元，這樣的情況一般投資者一定就是更敢買的，正常的散戶就是看到一個錨點，股價向下跌時會進去攤平及加碼，前幾周在台積電持續向上創高的情形下，散戶都敢進去買了，這一周台積電從981元跌到945元再漲到966元，投資人當然就是更敢買，這也是為什麼外資群目前一直無法把台股打下去的原因，就是因為投資人對台積電信心太強，還有對鴻海的信心也蠻強的，台股中有兩個門神就擺在那了，外資群就很難把台股指數打下去，從5月24日開始，台積電中的股東人數增加了148205人，近一個月以上，進來的這14.8萬人的股東平均成本是買在台台積電的月線916.65元，目前台股中的投資人對台積電還是異常的有信心，所以外資群想要把台股指數打下去，就是要多拿一點銀彈出來賣，有一些分析師常常在那幻想股市漲很高了，所以要崩盤了，以目前投資人對於鴻海及台積電的信心程度來看，還沒有出現任何崩盤的情況，之所以散戶對台積電及鴻海這麼有信心，那是因為投資人看到AI產業趨勢很明顯，就是要去見證AI百年大行情，所以就是買龍頭的台積電，還有股價最委屈的鴻海，按照目前的情況來說，了不起就是出現股價漲太多整理一陣子，畢竟每一個月，每一季都會有營收年增，也會有財報三率三升，台積電是估到2028年AI營收能年複成長五成，所以大方向來說台積電及鴻海不會有什麼問題，短線股價淨值比高的台積電才有可能在修正時跌的重一些，以目前鴻海的股價淨值比不到兩倍來說，股價只要下跌一些，就會有投資人進來撿便宜，有一些分析師傻到說鴻海股價會跌回106元，我也是不懂這個人是怎麼想的，鴻海一年本來就能賺十元多，就算沒有AI產業就能賺十元多，目前隱含的淨值112.86元，第二季又已經過完了，鴻海第二季賺到的2.6到3元又已經隱含到淨值中，結果你和我說一家隱含淨值116元的公司股價要跌回106元，現在不要說106元了，之前跌到171元時，就有六萬五千個投資者進來買鴻海，最近又有兩萬的股東進來買200元的鴻海，按照這樣的情況來說，你要鴻海股價跌回106元，那外資群要賣多少張才有可能達成，我敢和大家說，外資群就算把買到的四十幾萬張通通都倒出來，我敢說股價是不會跌破170元的，一來是大摩，小摩及瑞銀的成本在150元，二來是高盛，麥格里，花旗環球，法銀巴黎成本約在200元，近一個多月進來買鴻海的散戶，平均成本大概也在190元，當股價上來了，大部份人的成本都提高了，你還在那幻想106元，到底是有多傻多天真，我就一句話，現在還有人看不懂AI伺服器，AI PC，AI手機的商機嗎？甚至還有一些人已經看到三到五年的AI電動車，AI機器人，AI工廠的商機了，現在回到106元，那就是痴人說夢話，哪怕台股崩跌六千點，我告訴你也不可能跌到106元，不信的話可以張大眼睛好好的去看，如果想要有歷史經驗當例子的話，去看看緯創，廣達，光寶科及英業達，其實就會知道答案了，那些二線，三線，四線AI概念股都擺在那了。

看一下廣達及緯創的股價周線圖，緯創股價從26元漲到161元後，就一直在100到110元整理，廣達股價從60元漲上來到271元後，就在220到240元整理，一陣子後股價就再創新高，緯創是AI概念股三線廠，廣達是AI概念股二線廠，所以鴻海理論上走勢要和廣達一樣，而且要更強一些，當你有緯創及廣達的歷史走勢圖當參考後，你就不會傻乎乎的聽一些人說鴻海股價要跌回106元，大家有看到緯創及廣達的股東人數變化情況，緯創股價人數從20萬變成41萬，其中21萬個股東是買在113元，廣達股東從8.79萬增加到18.26萬，增加了近10萬個股東，平均是買在220到260元，所以不要說三大法人還沒有在鴻海中出貨股價不會跌到106元了，就算三大法人在鴻海中把股票通通賣掉，廣達及緯創也給大家看會發生什麼事了，目前AI概念股的指標就是廣達及鴻海，之前AI概念股的指標是緯創及廣達，所以之前緯創走勢會很兇，現在緯創被踢掉後，走勢就變的很弱，即然鴻海和廣達目前是AI概念股的指標，那鴻海股價走勢會和廣達差不多，這有啥好奇怪的，去年廣達賺10.29元，鴻海賺10.25元，重點是鴻海的淨值比廣達高了六十元，也就是多了一倍多，有一些人不相信淨值，我只能說，公司的淨值等於就是你個人的資產，這些資產包括現金，股票，房產，負債等，如果你不相信淨值，那你就把你名下的現金，存款，保單，房產，股票通通都給我，畢竟你不相信淨值的價值，在股市中如果你連淨值這種最基本的東西都不信，那你還能相信什麼，之前美德醫從1元漲到78元，美德醫淨值5元多，那時我說美德醫能有個十幾元就很偷笑了，畢竟口罩及房護服這種東西，給你賺一兩年就很偷笑了，一年賺個5到6元，了不起就只能賺一年，所以淨值加上一年的獲利五到六元，最多就是值十來元，時間兩三年過去了，現在美德醫就僅剩7.54元，這價格就是很合情合理的。

新聞說:蘋果拚自動化，外媒表示。要求代工廠產線人力砍五成，AI席捲各界，許多企業開始思考，如何用自動化系統取代人力。外媒報導，蘋果就要求供應鏈代工廠，組裝iPhone的產線人力要減少五成。創辦網通廠中磊電子的王伯元，過去成功讓公司從代工轉型成「直接銷售客戶」，26日他說台廠勢必得轉型，應該要增加研發；代工大廠和碩的董事長童子賢，則說台灣雖然很幸運的，處在「AI進步群」中，但不能最後只淪為代工，必須用AI創造附加價值。和碩董事長童子賢說：｢我們很幸運地，台灣是AI整個進步群裡面的其中一員。我對於把台灣捧得太高的說法，我會覺得說也不要飄飄然，就飄上了雲端這樣子。我只期待不要又最後淪為，只有像代工這樣子，(而是)也能用AI創造附加價值。」AI為台灣電子業帶來全新獲利方程式，但原本的裝配工作似乎也受到影響。報導說蘋果其實2022年11月，富士康鄭州廠爆發工人抗議後就下達政策，因為前期建置成本高昂才先擱置，但也不難看出AI浪潮，正讓企業生產自動化趨勢加快。和碩董事長童子賢說：｢想要用更少的人力做更多有生產力的工作，不管是工廠的產出還是服務業的服務，其實AI都是一個好幫手。就如同微波爐、洗衣機、冰箱可能是你在家裡工作的好幫手一樣，所以不要擔心AI太多。」而過去為避免被層層剝削，讓公司從ODM代工成功轉型直供的，網通廠中磊電子共同創辦人王伯元，認為台灣代工廠一定要轉型，應該要增加研發，否則勢必會碰上不少問題，李國鼎科技發展基金會董事長王伯元說：｢七年前我們覺得代工獲利太薄了，因為很多的利潤，都被中間商拿去了，所以說我們一定要，怎麼樣來直接把產品賣給用戶，所以我們叫做直接銷售。」代工產線人力面臨AI革命，恐怕更快被機器取代，該如何讓組織重塑再升級，各大廠都得審慎思考。

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