新聞說:晶圓代工龍頭台積電公布2024年5月自結合併營收2296.2億元，雖較4月2360.21億元次高小減2.71％、仍較去年同期1765.37億元成長達30.07％，創同期新高、歷史第三高。累計前5月合併營收1.05兆元，較去年同期8330.7億元成長達27.03％，續創同期新高。台積電表示，受惠高速運算（HPC）等應用對3奈米、5奈米需求持續強勁，抵銷智慧手機需求季節性影響，在平均匯率32.3元假設下，預期第二季合併營收將升至196到204億美元，以中位數推算將創6460億元新高，季增9％、年增達34.4％，法人預期將可順利超標創高。不過，台積電預估第二季毛利率為51到53％、營益率40到42％，以中位數52％、41％觀察分為近11季、近3年低。財務長暨發言人黃仁昭先前指出，主要考量0403花蓮強震及電費調漲影響，預估分別影響0.5個百分點、0.7到0.8個百分點。展望2024年，台積電董事長暨總裁魏哲家在股東會時預期，不含記憶體的整體半導體市場將成長約10％，其中晶圓代工業約成長14到19％。不過，受惠技術領先及客戶群廣泛，今年將是台積電健康成長的一年，預期業績將逐季成長，全年美元營收預期成長21到26％。魏哲家完全同意輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳所言「AI前景一片光明」說法，指出台積電因技術領先而站在非常有利的位置，直言「目前沒有競爭對手」，會繼續維持此優勢，認為台積電未來幾年的遠景應會非常樂觀。由於對AI前景看法如此樂觀，對於台積電是否會因此擴大資本支出計畫，魏哲家則回應會非常謹慎小心，表示未來幾年的投資策略原則不變，將根據市場需求審慎考量資本支出計畫、規畫產能，是否超過先前的3年1千億美元，則「請拭目以待」。同時，魏哲家透露考慮向客戶「展現台積電的價值」，隱含有意調漲晶圓代工價格，獲得大客戶輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳贊同，2家美系外資出具報告，認為台積電試圖展現更佳的「銷售價值」策略，有助轉嫁成本上漲壓力，實現長期毛利率達逾53％目標。美系外資指出，台積電通常在9、10月間確定隔年晶圓售價，認為魏哲家是在價格談判前先「測試」客戶反饋及看法，最可能情況是同時提高核心價值所在的先進製程和先進封裝（CoWoS）售價、成熟製程則維持目前售價策略。第一家美系外資認為台積電將嘗試調漲明年晶圓價格10％、經談判後應可調漲5％，微幅調降2025年獲利預期，但將2026年預期調升6％，維持「加碼」評等、目標價自928元調升至980元。第二家美系外資則維持「買進」評等、目標價975元不變。
A大回答:前幾天我們有稍微預估台積電五月及六月的營收，台積電在第一季法說會上發布第二季業績展望，預估第二季營收將介於196億美元至204億美元之間，季增3.9%到8.1%，中間值季增約6%，係以1美元兌新台幣32.3元之平均匯率計算；預估營業毛利率51%到53%低於首季的53.1%)，營業利益率40%到42%。台積電第二季營收換算為新台幣之預估區間為6330.8億元至6589.2億元，季增6.8%到11.2%。以台積電第二季營收預估來看，本季營收將有機會改寫單季歷史新高。台積電四月營收2360億，年增59.6%，但台積電預估第二季營收會在6330到6589億，扣掉四月營收的2360億，等於是台積電5月加6月的營收會在3970億到4229億之間，2023年台積電5月營收1765億，6月營收1564億，合計5到6月營收3329億，如果台積電對第二季營收估算是正確的話，那5月加6月的營收就僅會在成長19%到27%之間，也就是說如果第二季台積電的營收是法說會上展望的下緣，那接下來兩個月台積電營收就僅有年增19%，如果第二季營收是法說會的上緣，那接下來的兩個月營收就會年增27%。結果5月開出年增30%的2296.2億元，累計4月及5月台積電營收已經有4656.2億，距離台積電法說會估的營收上緣6589億還差了1932.8億，台積電去年六月營收1564億，所以下個月台積電營收只要年增23.58%，這樣就能達到法說會上緣的目標，按照台積電四月及五月的營收來看，下個月要2000億，我個人覺得應該是很容易才對，以近兩年台積電6月營收比5月會月減5到11%，所以下個月台積電兩千億多一點點，應該就是正常的。
一般討論區網友說:緯創這隻老AI，去年噴完後今年比起其他AI股簡直一蹶不振，除了散戶一堆車太重之外，皮衣刀客PPT跟背板怎麼奶都沒起色，基本面來看：要跟鴻海競爭分食訂單，現在也不知道會拿到幾成的單子，自己的板子利潤高但都可以算出來，沒成長性了，可以預期未來幾個月營收開出來，醜媳婦要見公婆，會面臨更多修正。PE 21倍看起來還是太高了，技術面來看：股價在108元117元之間徘徊。
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