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2023年8月3日 星期四

8月3日!鴻海近幾年績效報酬率表現的會比0050差嗎?

 

最近市場在瘋AI概念股,他們的眼中就只有廣達,緯創,英業達,光寶科,技嘉,創意漲好多,覺得鴻海也是AI概念股,也是代工廠的龍頭,結果股價都沒有向上飆,其實鴻海旗下的工業富聯股價漲幅沒有比緯創及廣達少,市場之所以不炒鴻海的原因在於,AI概念股沒有基本面,沒有獲利的支持,所以中實戶及大戶不會進來,這就使得主力,投機客,短線客,當沖客只能去炒股本比較小的光寶科,緯創,廣達,英業達,再加上這些個股的籌碼被ETF及高股息ETF買走了大量的流動籌碼,這就使得這些個股會流動的股票和小型股差不多,使得主力,短線客,投機客,當沖客比較好上下其手,如果他們想要炒作鴻海,沒有拿個幾百億資金出來,一定是炒不動的,而其他AI概念股的話,拿個五億,十億進來炒,裡面的散戶就以為見到了神或上帝,相同五億,十億來到鴻海中,就像即溶奶粉丟水中一樣,呼一下就不見了,那時我說過,大概只有幾種可能,一就是未來廣達,緯創的獲利爆發,鴻海旗下的工業富聯一樣爆發,主力在廣達及緯創中就能出貨,在出貨的同時,會吸引一些散戶或中實戶進去買,股價會向下修正一些,鴻海也會因為工業富聯獲利的貢獻,股價開始向上漲,鴻海中就會吸引散戶,中實戶,甚至是大戶,再怎麼說,鴻海也是龍頭股,中實戶及大戶比較喜歡,這種公司相對的穩健,另一種可能就是緯創及廣達的營收及獲利沒什麼明顯的成長,股價就打回原形,對鴻海來說,反正股價也沒啥上漲,緯創及廣達股價打回原形時,也許一時間會微幅的影響鴻海股價,但很快鴻海股價就會回神,道理很好懂,之前會有一些主力,法人,外資群先賣鴻海去炒廣達及緯創,他們的目標就是很明顯,就是進去投機賺點錢,和一般無知散戶不同,無知散戶進到廣達及緯創會以為要做長期投資,之後就會買到天價的股價。近四周下來,大盤分別上漲3.72%,鴻海上漲3.79%,大盤下跌1.46%,鴻海下跌1.83%,大盤上漲1.54%,鴻海上漲1.86%,大盤下跌2.31%,鴻海下跌1.37%,其實近四周下來,鴻海就是跟著大盤的漲幅在前進,沒有表現的特別好及特別差,一些散戶之所以會覺得鴻海好弱,單純就是中了主力,投機客,短線客,法人,當沖客,外資群的計,散戶看到AI概念股漲很多,就會覺得鴻海好弱,其實三大法人在AI概念股的上漲及下跌的過程中,他們就是拉上去出貨,玩差價,在下跌過程就是貫殺賺差價,出貨。

有人說從2019年開始投資鴻海及0050,最終鴻海會慘輸0050很多,我也是不懂這個人到底是怎麼算的,我就假設一個例子,在2019年時,你拿2000萬投資,然後每年薪資投資100萬,股息複利再投入,直到今天後,投資鴻海及0050會有多少錢,我們用最真實的情況,第一年你投入2000萬,就是買在鴻海及0050的年線,也就是78.4元及82.8元,用2000萬可以買255.1張鴻海,買241.55張0050,第一年鴻海每股配出4元,0050配出3元,所以投資鴻海可以拿到102萬股息,投資0050可以拿到72.46萬股息,分別在下一年加上薪資100萬再投入,鴻海股息102萬,薪資100萬,2020年的年線80.2元,所以可以買25張鴻海,0050在2020年的年線96.85元,所以可以買17.8張0050,第二年後,投資鴻海的話能有280.29張,投資0050的話能有259.35張,我們繼續再複利投入,2021年持有鴻海的張數就會來到299.91張,持有0050來到273.49張,2022年持有鴻海來到320.86張,持有0050來到289.27張,今年再拿到股息後,我們就拿半年線來算,最終你會持有鴻海346.27張,持有0050約309.16張,目前鴻海股價108元,0050股價127.85元,所以持有鴻海的總價值為3739.73萬,持有0050的總價值為3952.57萬,鴻海輸了212.84萬,目前鴻海是以108元計算,鴻海的股價淨值比為1.07倍,大盤淨值比兩倍多,我只能說,鴻海股價只要來到113元,就和0050的報酬率一樣了,大家不要忘了一件事,鴻海每年是以資產的10%在前進,0050每年還要被收管理費0.47%,當股價在波動時,以2022年為例,鴻海股價在103.5元時,0050的股價來到96.7元,現在大盤指數為16893點,當大盤修正到1.6萬點或是1.5萬點,大家就會知道投資鴻海及0050的差別,目前投資鴻海及0050的差別不大,不過近四年下來,0050的上下波動比鴻海大得多,當有人說用質借,房屋貸款投資鴻海是找死,如果我把金融負債加進去,投資0050的人就乖乖的股息,薪資再投入,現在我投資鴻海的報酬率已經甩開了0050了,有時候一些人在比較報酬率時,就是不用真實情況帶入,然後再把開槓桿的情況也考慮進去,這也難怪會被別人說是半調子。
如果第一年鴻海質借4成,也就是800萬,個人信貸200萬,合計1000萬,最終你會有497.69張的鴻海,總價值5375萬,扣掉1000萬的借款,合計總資產會有4375萬,年利率1.5%,一年利率15萬,四年下來利息60萬,所以總資產會是4315萬,比投資0050的3952萬高出363萬,繳稅級距121萬到242萬都是繳20%,所以考慮稅率後,槓桿投資鴻海報酬率會再少一些,不過政府在設計稅率時,就是不要讓一般人太容易財富自由,你賺愈多錢就是會課愈多稅,我是以2000萬考慮,如果我是以中實戶或大戶考慮,就是起始資金5000萬到1億,繳稅的級距就是會差不多,所以有人在那虧借錢投資鴻海要死,不如去投資0050,這種人就是沒有把股息及薪資複利再投入及槓桿投入的總報酬算一遍,才會在那大言不慚的說投資鴻海不如投資0050,我只能說,金融工具就是適合讓想要拼一把的人使用,很多散戶很搞笑,在投機股,飆股,使用融資,權證,期貨拼一把,那種不是穩贏的投資不叫拼一把,而叫送錢,想要拼一把的人,當然就是在穩贏的投資下使用槓桿,確實風險就是比現股大,但真的想使用的人,用這樣方法風險其實是比你去投機飆股小很多,這時有人說,如果2019年使用質借四成,2020年遇到百年一遇的COVID-19,股價跌到65.7元,不就斷頭了嗎?真的是愛說笑,2019年的年線為78.4元,2020年最低為65.7元,下跌了12.7元,也才下跌了16.19%,你持有414張,股價65.7元,股票價值2719萬,你也才借了800萬,維持率還有三百多,斷個鬼頭,一般融資之所以容易斷頭,那是1000萬的資金買2500萬,開了2.5倍,股價在下跌三成多你就需要補錢,一些半調子常常在那為質借的人擔心,我是覺得擔心自己比較實在吧。
新聞說:宏達電第二季每股虧損1.08元 持續深耕VR、AR領域,宏達2日公布今年第二季財報,營收為為新台幣11.4億元,每股虧損為新台幣1.08元;另外,因應組織架構調整,宏達電也宣布將子公司宏願數位出售給英國子公司Viverse Limited,出售宏願數位總持股3.5萬張,交易總金額不超過新台幣3.5億元。
A大回答:當初宏達電股價從三十幾元飆到九十元時,那時有一些低級的投機客也是來說賣鴻海換宏達電,我就把這張圖列出來,近八年下來,宏達電也只有在2018年賣了廠房賺錢,清一色都是賠錢,一些人在那說什麼轉虧為盈,什麼AR或VR,然後把股價淨值比炒到三倍,那時我就說,時間只要一久,股價一定會現形的,當初如果你進去買,時間兩年過去後,宏達電沒賺錢,自然不會配股息,目前股價52.5元,股價淨值比1.72倍,買這種公司我是不懂要幹嘛,公司也不會賺錢,每年又固定的會賠錢,公司不會配股息,每年因為虧損淨值愈來愈低,這樣的公司股價淨值比都敢漲到三倍,現在還有1.72倍,這就是市場主力,法人,外資群的壞,他們就是讓散戶沒有判斷股價的基準點,這樣散戶就會用很無腦的價格去買一些奇怪的公司,以目前鴻海淨值101元,一年能賺資產的10%,結果股價在108元,我真的是懷疑投資人的智商,然後常常在那說鴻海本益比10倍,說這種話的人,看一下廣達,如果本益比10倍的話,那廣達了不起就是該七十幾元,重點是,廣達淨值僅有四十元左右,用本益比估股價的人,基本上也是被市場洗腦了,之前美德醫淨值5元多,因為口罩大賺,一年能賺到六元到八元,結果市場就一堆人在那說本益比10倍,15倍,所以美德醫股價要到70元到101元,最終美德醫不再獲利,股價就被打回淨值的八折左右,也就是6元,當初買到70元的人,給你十八代子孫,你也報不了仇,那時的散戶就一頭熱,就和現在的散戶去買廣達,緯創,光寶科,英業達一樣,上漲時一直說是AI概念股,之後主力不炒了,就開始說這些公司是家庭代工,毛三道四,這就是市場搞笑的地方。