6月5日！鴻海AI伺服器第二季需求高於預期！

鴻海官網公佈營收說，第二季雖屬傳統淡季，主要產品進入新舊產品轉換期，原先預估 2024 年第二季營運展望將呈現季、年增的表現，但因AI伺服器產品需求高於預期，目前第二季的能見度將有望優於先前預期。 鴻海 2024 年 5 月營收總 覽， 5 月營收為新台幣5,502 億，月增 7.68%，年增 22.06%，為歷年同期新高。累計前 5 月營收為 2 兆 3,832億，年增1.73%，為歷年同期次高（歷年最高為2022年營收2兆3,924億）。5月營收各產品類別表現，營收5,502億，月增7.68%。「電腦終端產品類別」月對月強勁成長、「雲端網路產品類別」則有顯著成長的表現、「元件及其他產品類別」及「消費智能產品類別」則約略持平。說明如下：「電腦終端產品類別」：受惠於新產品上市，故月對月表現強勁成長。「雲端網路產品類別」：因 AI 雲端產品拉貨動能增加，故月對月表現顯著成長。「元件及其他產品類別」：受惠於消費智能產品類別零組件出貨增加,但因非主要業務需求下降，本類別月對月約略持平。「消費智能產品類別」：月對月表現約略持平。5月營收，年增22.06%。「電腦終端產品類別」、「雲端網路產品類別」、「元件及其他產品類別」強勁成長、「消費智能產品類別」及相較去年約略持平。說明如下：「電腦終端產品類別」：受惠於新產品上市，本類別年對年強勁成長。「雲端網路產品類別」：因AI雲端產品拉貨動能增加，本類別年對年強勁成長。「元件及其他產品類別」：主要業務相關零組件出貨增加及車用業務出貨成長，本類別年對年強勁成長。「消費智能產品類別」：年對年表現約略持平。累計前5月營收為2兆3,832億，年增1.73%。「雲端網路產品類別」及「元件及其他產品類別」強勁成長、「電腦終端產品類別」顯著成長，「消費智能產品類別」則有略微衰退的表現。各類別表現說明如下，「雲端網路產品類別」：因AI伺服器需求強勁，本類別年對年強勁成長。「元件及其他產品類別」：主要業務相關零組件出貨增加，本類別年對年強勁成長。「電腦終端產品類別」：受惠於新產品上市，本類別年對年顯著成長。「消費智能產品類別」：因鄭州廠區受疫情影響之訂單推遲到去年第一季生產，致基期  較高，故本類別年對年略微衰退。

大家有看到鴻海的四大產品類別營收情況，除了雲端網路強勁成長外，電腦終端產品類別也是強勁成長，最近台北電腦展大家常常聽到AI PC，我個人覺得因為有兩派人馬要搶AI PC的商機，所以下半年AI PC應該是會大爆發，大家都知道AI伺服器是輝達的天下，這就是在雲端方面，輝達的競爭對手知道在AI伺服器打不過，那就先去打消費端的AI PC，也就是把AI放到消費者端，這部份輝達還沒有佔到最大市場，所以大部份的廠商要去搶這部份的商機，只要大部份的廠商要去搶，那一定會加大力道投資AI PC的推廣，當各大廠推的愈用力，消費者聽到AI PC的頻率就會很高，各大廠都在推AI PC，當然需要備的貨就變多，這就和一開始雲端大廠買AI伺服器一樣，一開始消費者能不能接受AI伺服器的運用沒人知道，但一開始雲端大廠就是要先去佈局買AI伺服器，不然微軟如果不買，結果谷哥及臉書買了，最終消費者對AI接受度極大，就像現在這樣，那微軟就再見了，一開始輸在起跑點的話，後面可能要十倍努力才追趕的上來，所以一開始AI PC的廠商也是如此，消費者能不能接受AI PC沒人知道，但就是要先備好貨，這就會產生鴻海電腦終端產品類別營收強勁成長，以目前AI伺服器的經驗來說，我是覺得AI在消費者端也是很有市場的，未來說不定就是在自己電腦上訓練一個專業的自己，大家看AI伺服器也會針對不同的模組去訓練，總不會訓練一個什麼都會的AI，這樣需要太多的AI伺服器的，像銀行業，他訓練懂很多電子業，保險業的AI要幹嘛，當然就是針對銀行相關去訓練就行了，這樣就可以不需要這麼多的AI伺服器，如果想要訓練一個專業的自己的話，那可能用一台AI PC，買大一點的記憶體，大一點的硬碟，高階一點的電腦，這樣就很足夠了，所以未來AI PC的趨勢就是會是比較高階的電腦需求比較大，我個人覺得下半年鴻海的電腦終端產品應該也會賣很好，只要下半年各大廠讓所有的消費者都接受AI PC這名辭，讓消費者知道AI PC怎麼運用，那電腦終端產品可能就會有一波不小的換機潮，等AI PC之後，接下來就是AI手機了，會有人說，為什麼要在本地端，直接上雲端不是比較強大嗎？雖然雲端上的AI比較強大，但會有幾個問題，一是需要的網路很龐大，二是需要的電力很大，一般使用者如果很小的事都要上雲端的AI，可能對網路及電力需求會太大，而且有一些人比較注重隱私權，希望有自己專屬的AI，我個人是覺得在個人端是很有市場的，所以AI PC一開始會有試單的行情，AI手機也會有試單的行情，最後AI PC及AI手機都一定是能被接受，這對鴻海的電腦終端產品及消費智能產品會是一個很大的利多。

AI伺服器，AI PC，AI手機之後，接著就是AI機器人，現在很多行業其實是很缺工人的，有一些人寧願去做某一些低薪的職業，他們也不願意去做某一些薪水高的行業，這些行業很缺人的話，這時AI人形機器人就能補上，這部份對世界來說也是一個藍海，在AI伺服器之前，還有伺服器，在這種情況下AI伺服器都能缺成這樣，只要AI機器人出來，這一定就是一個很大的藍海市場的，也許就是五年到十年後，大家也許就能看到AI機器人，會有很多人說AI機器人會搶了人類的工作，我就一句話，很多工作就都找不到人，你在那搶了人類的工作權，人類不想做的工作，你還不準AI機器人去做啊，大家有發覺很多各行各業開始會出一些問題，這就是因為少子化的原因，還有一些行業都找不到工人，這就是AI機器人瞄準的商機，一開始輝達比較聰明的地方是把商機瞄準在代工廠，這些地方是勞動力密集的地方，這些地方最適合AI機器人了，可以提高工廠效率，又不會被說是血汗工廠，當勞動力密集的代工廠引入AI機器人後，其他企業就會看到AI機器人的好處，就會紛紛的投入AI機器人，一開始其實是最困難的，誰要先導入就是一個大問題，所以輝達趁著把AI伺服器的訂單給鴻海，廣達，緯創，台積電的同時，順便就和這些公司合作AI機器人，甚至輝達後面可以指定某一些工廠要用AI機器人去生產AI伺服器，拿輝達一大堆訂單的代工廠也不敢說不要，這樣一開始導入的公司就有了，後面別的公司看到成效很好，自然就會紛紛引進AI機器人，這樣鴻海十年後的成長動能就又找到了，機器人商機可能就是十年後鴻海的主要成長動能，從現在的AI伺服器已經能確保接下來三到五年的好光景，最近又有AI PC很熱，下半年到明年可能連AI手機也出來，這都是很明顯的趨勢，我是不懂那些短線看空的人是怎麼了，眼光到底有多短淺，為了賺幾毛，幾元的差價就在那把這麼明顯趨勢的好公司賣了，然後才在那拼命的偏空操作，真的就是有毛病。

鴻海現金股利每股配發新台幣5.4元。公告訂定除息基準日113年7月8日，除息交易日7月2日。現金股利發放日期為7月31日。今年鴻海除息比去年早一天，不過股息比過去兩年慢個三天才入帳，大家看鴻海今年配出的股息，合計748.6億，每股配出5.4元，這就是我說的正和遊戲，鴻海負責提供錢，你買進並持有，過程中券商只會收你一次手續費，如果你持有十年才賣，這樣這十年你就僅付了買賣的手續費約千分之三，如果你券商找到二八折的，大概就是付了千分之一的手續費，還有千分之三的交易稅，以鴻海每年賺資產的10%來說，十年你至少會賺1.5倍，如果你買1000萬，大概能賺1500萬，當你把股票賣了後，你可以拿到十年股息，賺的差價也僅需要付交易稅及手續費一次，這就是為什麼股市中會賺錢的，有八成都是價值投資者的原因，大家看短線客在裡面玩零和遊戲，每天不論賺錢或賠錢，他們都要支付交易稅及手續費給政府及券商，時間久了後，自然錢就通通都跑到政府及券商那邊，我常和大家說，你想要賭這一波AI百年大行情的話，接下來五年的股息你通通都要拿到，五年下來也許會拿到35到40元，這些都是你的獲利，這五年鴻海也會賺進70到80元的獲利，扣掉配出的35到40元股息後，就都會流到淨值中，五年後鴻海的淨值就會變成一百五十幾元，我是不懂你怎麼輸，如果你告訴我一家能連續三十六年獲利，三十六年配息，近二十年獲利有資產的10%，近三年獲利超過十元，接下來五年獲利能持續成長的公司，這種公司股價該在淨值，如果你敢這樣說，最差的情況下，你買在一百八十元，五年後你剛好沒輸沒贏，大家看緯創，廣達，台達電，聯發科，台積電等公司，這些公司股價淨值比介於3到6倍，我就不懂了，這些公司這樣的獲利股價淨值比都敢3到6倍，你告訴我鴻海股價淨值比該在1倍，我是不會相信的啦，我也不相信市場投資人這麼愚蠢，我要修正一下，市場的投資者也許是會這麼愚蠢，但鴻海是未來最有潛力成為AI伺服器龍頭的公司，我是不相信外資群不會想要進來拿到未來二十年獲利，只要鴻海未來二十年獲利一被拿走，那鴻海就變成和現在緯創，廣達，台達電，聯發科，台積電公司一樣，就是買身體健康的，獲利別人先拿走，你有的就僅是風險而以。

新聞說:n7電動車交車熱，鴻華5月營收再創新高，鴻海與裕隆合資成立的鴻華先進公布5月自結合併營收約新台幣13.17億元，連續2個月創單月新高，月增3.53%，年增2073.32%，主要受惠納智捷品牌n7電動車大量交車，預計今年第3季前可將9000輛預訂交付完畢。根據統計，納智捷（LUXGEN）n7電動車在5月共交付1100輛新車，今年前5月累積已達2655輛。觀察產品營收比重，鴻華先進指出，5月乘用車營收占比98.2%、電動巴士占比0.9%。累計今年前5月鴻華先進自結營收34.11億元，較去年同期大增1916.36%，鴻華先進說明，乘用車陸續交車，營收表現優於去年同期，累計乘用車營收占比97.3%，電動巴士營收占比2.1%。展望第2季，鴻華先進重申乘用車因應市場需求陸續交車，第2季營收表現將優於去年同期。鴻華先進日前預計第3季前，可望將9000輛預訂交付完畢，全年出貨量目標破萬輛，有機會為鴻華先進帶來新台幣百億元營收貢獻。

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