7月17日！散戶害怕川普關稅外資趁機回補鴻海！作者:A大！今天台股又上漲了七十點，指數收在23113點，散戶一直在那等大事件，大場面，外資群買了台股五千多億後就一直拉抬及護盤，之前賣很猛的自營商，最近也跪下來認錯買回了，近三個交易日自營商買回了215億，今天自營商買了台股103億，今天都是自營商把指數拉抬起來的，從4月23日以來外資群買超了5063億，其中買超台積電就買超了356084張，當外資群買了這麼多的台積電及股票，只要他們不要賣，就算川普每天在那嘴砲齊發，台股指數還是依舊創新高，前兩天有輝達能賣中國H20的利多帶動台股大漲兩天，今天台積電第二季也開出了不錯的財報，台積電之前說如果新台幣升值1%，不只營收會少1%，毛利率也會掉大約0.4個百分點，今天台幣來到29.4元，從33.2元到29.4元，台幣升值了3.8元，升值了11.44%，照台積電之前說的台幣升1%毛利率會減少0.4%，這樣台積電毛利率大概就是會減少4.57%，這是市場原本就知道的事，第二季台積電就和鴻海一樣，應該就是用平均匯率，結果台積電第二季毛利率為58.6%，營業利益率為49.6%，稅後純益率則為42.7%，第二季台積電預測的毛利率是57到59%之間，結果開出來是58.6%，營利率預測47到49%之間，結果開出來是49.6%，比高標更好，所以第二季台積電財報是很亮眼的沒問題，根本沒有被台幣升值影響，台積電第三季財測是毛利率55.5~57.5%，營益率45.5~47.5%，上面我們透過台積電說台幣升值1%毛利率少0.4%，從33.2元升到29.4元，這樣是升了11.44%，所以市場原本預期毛利率要減少4.57%，以結果論來說，台積電毛利率預期的是比之前還要好，之前台積電就給市場打預防針說台幣升1%，毛利率減少0.4%，這是已知的利空，但這一次台積電預期第三季毛利率會是55.5%到57.5%，這就是比之前說的更好，所以台積電第二季財報很好，第三季展望也是不錯，以目前散戶還處在很謹慎的階段，散戶愈是不敢買，外資群就愈是讓台股指數上漲，遇到利空就讓指數下跌一兩天後向上拉抬，遇到輝達H20可以賣中國及台積電第二季財報很好利多，就立刻向上拉抬幾百點交個朋友，散戶就是一直在那空手及放空的懷疑人生，他們就是希望川普快點搞出大場面。
今天外資群買超鴻海3904張，這三天是受到輝達能賣中國H20的帶動下讓台股上漲，當輝達能賣中國H20晶片，這對輝達的總銷量一定是會有相當的貢獻，鴻海這種具經濟規模的公司，目標AI伺服器市佔的四成，自然最終也是能受惠，今天台積電也是樂觀看待輝達能賣中國H20晶片的貢獻，對台積電來說，台積電也是世界一流的公司，也是具經濟規模的公司，輝達如果能賣愈多AI伺服器，台積電訂單就會愈滿，事實上台積電現在已經是產能全滿了，能賣中國是能讓台積電產能更滿，未來台積電新廠蓋完後產能還是會全滿，當需求遠遠大於供給時，台積電在價格上就會比較有話語權，鴻海當然也是如此，大家看一開始美系雲端大廠就是先求有AI伺服器再說，所以目前廣達，緯創，緯穎就能一付風光無限的樣子，很多投資人看好廣達，緯創，緯穎AI伺服器佔總營收比較多，所以能貢獻比較多的獲利，但那些人沒有想過一件簡單的事，當初廣達，緯創及緯穎就是在電腦，筆電，智慧型手機，伺服器領域被鴻海打敗，所以他們的基礎營收才會比較小，鴻海目前AI伺服器及伺服器僅佔總營收的兩成多，原因是鴻海在智慧型手機拿到第一，每年營收能有三兆多，在電腦終端也拿到第一，每年營收能有一兆多，就是因為鴻海在智慧型手機，電腦，筆電，平板，伺服器打敗對手太多，才會造成現在AI伺服器爆發式成長時顯的佔營收比較小，等幾年後AI伺服器普及一些，客戶就會開始去斤斤計較AI伺服器的性價比，這時鴻海的優勢就會出來了，我個人覺得了不起就是幾年之後的事而以，接下來幾年AI伺服器會持續爆炸性成長，鴻海就算基礎營收很大，後面和AI伺服器及伺服器的營收相比，也會顯得少，那時大家就能看到鴻海的營收出現比較誇張的年增，有人覺得鴻海這樣年增速度太慢，我個人覺得鴻海這樣比較好，因為鴻海的獲利是由不同的產品組合出來的，這才能給投資人一個穩中求勝的感覺，以目前鴻海的主力產品來說，都是全人類會用到的東西，這些東西不會被淘汰，就算已經飽和了，每年還是能穩穩賺錢，鴻海再去找新的成長動能，近兩年是找到AI伺服器，在此同時鴻海也有佈局電動車，接下來幾年鴻海的電動車也會開花結果，之後鴻海就會有獲利三條腿，這種獲利穩中求勝的公司，才適合下重注及長抱。
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1、散戶害怕川普關稅外資趁機回補鴻海！
2、台灣關稅25%幣要貶到35抵銷衝擊！
3、台積電第二季法說會重點整理！
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