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2025年3月10日 星期一

3月10日!市值型ETF發行持續買超鴻海!序言

3月10日!市值型ETF發行持續買超鴻海!作者:A大!今天台股下跌116點,指數收在22459點,成交量3387億,外資群賣超287億,今天外資群持續大賣台積電12945張,之前外資群,主力及內資很看好台積電,覺得台積電天下無敵,任何的利空都阻止不了台積電發大財,所以之前外資群,主力及空方在賣超AI概念股的鴻海及廣達時,賣超台積電的力道就沒有這麼大,結果台積電技術功夫再高,也怕川普菜刀,直接就被逼去投資美國1000億美金,昨天我有用AI工具分析台積電去美國設廠的優缺點,AI分析就是比較公正,比較不會有所謂的政治腦,對台積電來說,長期毛利率一定是會被影響的,這一點不會有什麼爭議的,現在很多在賣超台積電的外資群,主力及內資,這些法人當初就是看好台積電長期營收會年增三成多,獲利也會持續大幅度增加才給台積電這麼高股價淨值比的,現在台積電決定去美國擴大設廠,雖然比例不高,但是對台積電長期的毛利率一定是會有影響的,現在台積電的股價就僅是修正之前的樂觀,之前市場已經預期台積電接下來五年天下無敵,毛利率也是照之前台積電法說會規劃的那樣,現在新出來台積電去美國投資1000億美金的消息,這對台積電長期毛利率及獲利一定就是會影響,最近外資群,主力及內資就是在修正這個因素,之後會賣的三大法人都賣完後,剩下的就是不會賣的法人,之前台積電有地緣性的風險,當台積電去美國擴大投資後,地緣風險就會稍微降低一點點,不過就僅是下降一點點,昨天我們用AI工具分析,原本台積電有九成的產能在台灣,擴大全球佈局及加大美國佈局後,有可能會降到八成,其實大部份也都是在台灣,單純就是毛利率會被美國廠影響,加上美國工人很難搞,昨天才有新聞說工人要告台積電的管理層,其實這新聞早就有了,只是台積電擴大美國投資時,新聞刻意再提起去摜殺台積電股票,目前的台積電有幾年前鴻海的感覺,就是牆倒眾人推,破鼓萬人捶,現在滿天台積電利空的消息,其實會這樣的原因也很好懂,就是台積電股價下跌了,而且表現的比台股及其他大型權值股弱勢,所以大家就會開始針對台積電攻擊,不過台積電的股價淨值比本來就很高,和當初的鴻海還不能比,當初鴻海的股價淨值比僅有0.9到1倍,台積電目前股價淨值比還有6到7倍,所以只能說台積電不像之前這樣可以一個人的武林,大家應該有發覺一件事,自從台積電不再天下無敵後,很多傳產股的股價就開始回神了,之前傳產股的股價一直破底再破底,資金全部都被台積電怪獸吸光,現在台積電的資金有很大一部份會分到其他的產業上,之前台灣一直獨押台積電一檔,以為台積電是台灣的護國神山,是台灣之光,沒想到川普嘴砲幾句後,神山就倒下了,說山倒下了是比較誇張一點,台積電還是很厲害,不過之前市場是覺得台積電天下無敵,覺得沒有人能威脅台積電,確實目前還是沒有企業可以威脅到台積電,不過卻有政治人物川普可以動搖台積電,明明去美國設廠毛利率會降低,但被逼無奈還是得乖乖去,台積電去美國設廠也是沒辦法的,全世界也不僅只有台積電及台灣向美國跪下,不過大家還是得了解台積電去美國設廠就是會影響毛利率,台灣要做大內宣當然沒有問題,說加速全球化,這樣能免去地緣性風險,但我敢和大家說,如果台灣是世界第一強國,台積電絕對不可能去擴大美國投資的,因為成本比較高,大家可以去找一下二月之前有關台積電談論到美國設廠的文章及言論,那時還沒有被威脅,說的就都是真話,現在是有苦說不出,魏寶寶心理苦但寶寶不能說,只能一把鼻涕,一把眼淚的去美國設廠。

之前我說過AI伺服器的商機很大,一開始是雲端大廠會做軍備競賽,接下來換國家軍備競賽,大家應該有看到微軟,谷歌,亞馬遜,蘋果,臉書,特斯拉,甲骨文等雲端大廠在搶AI伺服器吧,所以這已經是成真了,之前說國家也會彼此的競爭,大家看到中國及美國也為了AI伺服器在那大打出手,美國說要投資星際之門,中國發表了DeepSeek,新加坡政府還查到一些人把AI伺服器偷偷運到中國去,所以大家也看到國家之間的軍備競賽,今天我們來看一下一般企業之間的競爭,鴻海研究院推出第1版具有推理能力的人工智慧(AI)繁體中文大型語言模型FoxBrain,嘿嘿,你沒有看錯,就是被市場常常在那笑塑膠花家庭代工的鴻海出了大型語言模型FoxBrain,很多投資人看不起鴻海,覺得鴻海沒技術,結果台灣沒有多少家公司出大語言模型情況下,鴻海就先推出AI大語言模型,今天我們一樣用AI去比較一下台灣哪一些企業出了大語言模型,還有鴻海出的這大語言模型好不好,我就對AI提出了幾個問題,包括1、鴻海出的FoxBrain和市面上的模型相比排名?2、台灣有哪一些企業有出自己的大語言模型?3、上面台灣企業出的AI大語言模型哪一家出的最好?平常我們沒有注意到有哪一些台灣企業及機構出了大語言模型,今天用AI工具分析,有列出了鴻海,台智雲,長春集團,國科會等,所以大家看到一般企業之間也開始在做軍備競賽了,鴻海在一般的企業上跑的算是很快的,投資者就給鴻海該死的股價淨值比1.42倍,結果鴻海進步速度是遠超一般的企業,鴻海之所以要出AI大語言模型,那是為了強化智慧製造、智慧電動車、智慧城市等3大平台的數據分析效率,讓FoxBrain成為驅動智慧應用升級的重要引擎,未來將對外開源分享,擴大模型運用範圍,與技術夥伴共同推動AI在製造業、供應鏈管理與智慧決策領域應用,看完鴻海佈局大語言模型外,我個人也是有在關注川普如果對墨西哥課25%關稅會帶來的影響,劉董說會在墨西哥佈局一個很大的GB200製造中心,會有人擔心川普如果對墨西哥課關稅時,會不會影響到鴻海組裝GB200,之前我就有和大家說過了,雲端大廠不僅有美國本土要佈局AI伺服器,也會在全世界佈局AI伺服器,我就對AI工具提出兩個問題,1是臉書,谷歌,微軟,亞馬遜,甲骨文,OpenAI,蘋果等雲端企業,只會把GB200機櫃型AI伺服器及伺服器佈局在美國本土嗎?還是會佈局在全世界,順序及比例為何?第二個問題是臉書,谷歌,微軟,亞馬遜,甲骨文,OpenAI,蘋果等雲端企業供應給非美國土地的GB200會在墨西哥組裝嗎?還是會在別的國家組裝?所以一開始確實是會先供給美國市場,從去年12月就開始了,預期第一季及第二季都是美國為主,大家記得一件事,現在是三月十日了,川普要把墨西哥的關稅延到四月二日,這樣第一季都已經過完了,之後說不定還有機會延,如果川普真的課墨西哥關稅,鴻海在德州休士頓設立AI伺服器生產基地,可直接服務微軟、亞馬遜等雲端客戶,減少運輸成本與延遲。大家按讚並留言,雲端大廠,國家及一般企業加速佈局AI伺服器,鴻海及AI概念股營收及獲利會持續成長,鴻海面對不同的關稅政策,會有相對應的解決方案的。

文章主題內容如下

1、市值型ETF發行持續買超鴻海!

2、鴻海推AI大語言模型FoxBrain!

3、GB200主要供給及製造的國家比例!

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3月10日!市值型ETF發行持續買超鴻海!

今天外資群賣超台股287.18億,投信買超台股43.55億,自營商賣超台股101.38億,三大法人合計賣超台股345.02億,外資群期貨空單增加2168口,期貨留倉空單42626口,三大法人期貨留倉為空單13273口,今天台股成交3387.08億,下跌116.92點,跌幅0.52%,收在22459.15點,電子下跌9.76點,跌幅0.8%,收在1214.53點,金融上漲0.73點,漲幅0.03%,收在2149.08點。外資群近十個交易日賣超台股3276億,三大法人合計賣超3864億,其中賣超台積電137493張,以台積電1028元計算,外資群賣超的3276億中有1413億是賣超台積電,佔了43.13%,賣超鴻海135973張,外資群賣超台積電及鴻海的張數差不多,不過鴻海的十日線174.7元,外資群賣超3276億中有237.54億是賣超鴻海,佔了7.25%,最近四個交易日下來,外資群有很明顯的減輕對鴻海的賣超,分別僅賣超1178張,3769張,5541張及1571張,相對台積電庲說,外資群近四個交易日分別賣超台積電3679張,8976張,8198張及12945張,台積電在台灣時間4日凌晨宣布在美國加碼投資1000億美金,當天外資群就狂賣了台積電27265張,接著外資群就一直賣,大家可以從賣超台股,台積電,鴻海,聯發科及大型權值股的情況下分辨外資群是怕川普關稅還是不看好台積電投資美國1000億美金,如果外資群某一個期間內合計賣超台股3000億,賣超的3000億就是按比例的賣,那代表外資就是擔心川普打關稅戰讓經濟衰退,如果外資群就是針對台積電賣超最多,那外資群就是不看好台積電投資美國1000億美金,近五個交易日下來,外資群合計賣超台股1580億,合計賣超台積電61063張,目前外資群賣超台積電大概就是符合比例,所以近五個交易日下來,外資群是擔心川普嘴砲的關稅政府,重點是川普政策會一直變來變去,外資群也沒有在前幾天川普暫緩課關稅時回頭買台股,顯示外資群也是有一點心累了。

鴻海主力籌碼分析,今天買超第一名的是美林,買了2789張,第二名的是台灣摩根,買了2044張,第三名的是瑞銀,買了1768張,第四名的是凱基台北,買了961張,第五名是港商野村,買了437張,今日賣超,第一名的花旗環球,賣了5312張,第二名的是美商高盛,賣了2092張,第三名的是摩根大通,賣了1760張,第四名是元大林森,賣了680張,第五名的是統一,賣了663張,最近主力籌碼分析顯的有一點雞肋,食之無味棄之可惜,從去年十一月開始,三大法人,主力,ETF,基金及內資知道川普選上,就一直在賣鴻海,去年大部份的投資者覺得今年AI伺服器大爆發,營收及獲利一定是很穩的,結果沒有想到昨天及意外來得竟然是意外,在川普選上總統上,每天就是在那恐嚇全世界,讓企業及投資者不敢太樂觀,這樣有好也有壞,相信壞處大家都已經感受到了,就是股市會比較弱勢,三大法人會一直賣超,好處就是投資人會比較謹慎,不敢過度的開槓桿,股市就不會太過泡沫,當市場的人都很戒慎恐懼時,股市反而不會泡沫,投資者也比較不會出局,因為川普時時刻刻都在恐嚇你,吃飽沒事幹就是先嚇唬你個兩句,讓你在周末閃個尿,所以目前只要有川普在,股市就不會泡沫,正所謂行情總在絕望中誕生,在半信半疑中成長,在憧憬追隨中成熟,在希望熱絡中毀滅,現在大部份的投資人應該被川普搞到絕望,每個投資者,投資機構都是在懷疑人生的階段,一般投資機構及投資者會因為害怕把錢先撤出股市,不過長期股市是報酬率最好的地方,他們總是會回來的,只要我們買的股票股價淨值比沒有很高,每年會持續的賺錢及配息,其實就是能一直持有等待新的行情出來。

 新聞說:台積電2月營收2600億元,年增43%寫同期新高,台積電10日公布2月營收,單月合併營收為新台幣2,600億900萬元,月減11.3%、年增43.1%,寫同期新高、單月第5高;累計今年前2月合併營收為新台幣5,532億9,700萬元,年增39.2%。台積電今股價開平走低,盤中失守千元關卡,終場收998元,下跌7元或0.69%,成交量逾4.6萬張。台積電今年1月受到地震影響,有一定數量的生產中晶圓受到影響,初步估計將於今年第一季認列扣除保險理賠後之相關地震損失約新台幣53億元。台積電今年第一季合併營收預期將較趨近250億美元到258億美元展望之低標,儘管如此,第一季毛利率仍預計介於57%到59%之間,而營業利益率仍預計介於46.5%到48.5%之間。針對全年的財務展望維持不變。台積電本月4日宣布將擴大1000億美元投資於美國亞利桑那州,總投資金額預計將達1650億美元,將新增3座晶圓廠、2座先進封裝廠,以及1座研發中心。台積電董事長魏哲家6日在總統府記者會上明確表示,台積電今年在台灣將新建11座生產線,這次赴美投資不會影響台積電在台灣的發展,建廠速度沒有停下來。

A大回答:台積電二月營收年增43%,但是月減11.3%,其實這都是很正常的,去年的農曆長假在二月,今年在一月,所以今年二月大部份的公司都是年增很多,看一下代工廠的二月營收,廣達2月營收1,505.64億元,年增78.61%,緯創2月營收1,027.14億元,年增26.65%,英業達2月營收516.7億元,年增40.98%,緯穎2月營收465.17億元,年增91.2%,和碩2月營收824.78億元,年增24.4%,仁寶2月營收675.41億元,年增17.41%,聯發科2月營收為461.72億元,較上月減少9.72%,但年增19.98%,連沒有拿到AI伺服器的和碩及仁寶都年增近兩成,原因就是去年農曆過年在二月,所以台積電二月營收年增更多一點也是很正常的,台積電一月營收年增三成多,二月年增到43%,就是因為過年的原因,今年AI概念股一月不受農曆過年影響的原因是雲端大廠對於AI伺服器的需求很急,就是願意讓代工廠花三倍的薪資讓工人在過年時上班,這也是為什麼AI概念股一月營收都沒有出現衰退,以目前川普每天在那亂搞,確實經濟是有機會衰退,不過AI伺服器的趨勢就擺在那,AI概念股接下來幾年營收及獲利鐵定是會成長的,就算經濟真的被川普搞到衰退,了不起就是今年少賺一點點,大家也不用擔心經濟衰退就會崩盤,所謂的經濟就是人與人之間的交易,只要人類還活著,經濟就不會消失,了不起就是比較有信心及沒有信心的差別而以,AI伺服器關乎國家,企業的生存,所以國家及企業在佈局AI伺服器時是不會手軟的。

新聞說:第三檔台灣50 ETF來了! 009804一張只需1萬元 單一個股權重設限分散風險,台灣50指數第三檔ETF 009804上陣,經理費僅0.15%,相較0050分割後一張4萬元,009804 進入門檻只需1萬,更具吸引力。由於設有單一個股權重30%分散風險,適合手上已有台積電的投資人。透過009804 定期定額累計報酬率,近一年報酬率14.40%、三年41.67%、五年59.06%。以指數年化報酬率估算,定期定額3000元,40年即可到千萬目標退休存款目標,如定期定額1萬元,25年就可達到存款千萬元目標。聯邦投信今天在台灣證券交易所舉辦「聯邦台灣精采50ETF投資講座」。由聯邦投信董事長涂洪茂、ETF經理人周彥名介紹ETF,更特別邀請到政大商學院副院長周冠男,也是暢銷書「長期買進」的作者分享他多年來在行為財務學的研究發現與如何將理論應用到個人投資。聯邦投信董事長涂洪茂表示,聯邦投信是聯邦銀行旗下的子公司,成立迄今已有25年。今天台灣的ETF市場蓬勃發展。聯邦投信回應投資人的需求,發行聯邦投信的第一檔ETF 009804,透過投資講座的目的也是希望能為大家在ETF的投資路上,帶來更正確的投資觀念與投資方法。009804 追蹤指數前5大產業,電子70%、金融保險20%、塑膠工業1.58%、食品工業1.46%,航運業1.30%。反映台灣產業特色,一次買進涵蓋台灣主要經濟命脈的藍籌公司。009804追蹤指數前10大持股,包括:台積電、聯發科、鴻海、台達電、富邦金、中信金、廣達、國泰金、日月光投控、聯電。

A大回答:前一陣子有一些市值型ETF上市,包括富邦投信的009802、保德信投信009803、聯邦投信的009804等,009803在2月18到2月24日募集,00982在2月24到2月26日募集,009804在3月17到3月21日,大家應該有很明顯看到從2月24日開始,鴻海中的投信就是轉為買超,這些市值型ETF持有鴻海比例約8.4%,如果募集到100億,那鴻海就能分到8.4億,接下來009804也準備募集了,所以投信會持續的買超鴻海,之前我們追蹤過投信持有鴻海的情況,大部份都是市值型ETF持有的,還有少部份是0056高股息ETF,這些ETF機乎都不會賣了,最近募集的市值型ETF,這對鴻海籌碼穩定是好事一件,高股息ETF會常常在那買來賣去騙手續費,正常的市值型ETF買了後是不會賣的,除非你的市值低於台灣五十成份股,鴻海是台灣五十成份股中的第二名,最近有說聯發科要搶鴻海的第二名,不論如何,鴻海鐵定是會在台灣五十成份股中的前幾名,所以買了鴻海的市值型ETF,這些ETF是不會賣的,如果散戶要買ETF,最好是買市值型ETF,這種ETF有很明確的規定,也就是按市值去買股票,大家看之前的高股息ETF,那都是經理人爽買就買,爽賣就賣,明明納入的股利率是4%,踢出去的股利率是3.8%,當買完後的均價股利率就剩3.7%,踢出去後賣的均價股利率來到4.2%,我是不懂高股息ETF經理人是在換身體健康還是萬事如意的,根本就是來騙錢的,這種和詐騙集團根本就沒兩樣,之前我就和大家說高股息ETF有問題,但之前投信很賤,會用新的高股息ETF去幫舊高股息ETF抬轎,當投資人賺到8到12%的高股息,而且還賺到差價,投資人就會覺得這些高股息好棒,覺得這是很好的投資商品,結果去年就開始爆雷了,明明持有的股票股利率就僅有3到5%,你和我說能配出8到12%,還能賺差價,你是說給鬼聽的嗎?最重要的一點是,高股息ETF總規模來到三到四兆,這麼大的資金在操作,一定就是會出現零和遊戲,有人賺就有人賠,你和我說所有高股息ETF經理人都能操作賺差價,那就是騙小騙鼻。

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3月10日!鴻海推AI大語言模型FoxBrain!

新聞說:鴻海今天上午宣布,鴻海研究院推出第1版具有推理能力的人工智慧(AI)繁體中文大型語言模型,未來將透過導入AI大型語言模型,強化智慧製造、智慧電動車、智慧城市等3大平台的數據分析效率。在模型訓練過程中,鴻海說明,輝達提供Taipei-1超級電腦以及技術諮詢,讓鴻海研究院透過使用輝達NeMo人工智慧模型服務,順利完成模型訓練。鴻海上午透過新聞稿宣布,鴻海研究院推出首款繁體中文AI大型語言模型(LLM),內部開發代碼FoxBrain,FoxBrain模型原來為內部應用設計,涵蓋數據分析、決策輔助、文書協作、數學、推理解題與代碼生成等功能,後續將對外開源分享。「開源」意指支撐AI的運算代碼公開給其他企業和研究人員,讓所有人都能使用這些技術來建構、推廣自己的產品。鴻海指出,FoxBrain作為鴻海研究院AI推理LLM模型訓練成果,展現理解與推理能力,在數學與邏輯推理測試中表現出色,還能強化台灣使用者的語言風格。鴻海研究院說明,人工智慧研究所在FoxBrain訓練過程中,使用120張輝達H100繪圖處理器,並透過NVIDIA Quantum-2 InfiniBand網路擴展,僅花費約4週時間完成,模型訓練方式低成本且更具效率。在相關規格與訓練策略上,鴻海研究院指出,FoxBrain透過自主技術,建立24類主題的資料增強方式與品質評估方法,生成98B詞元高品質中文預訓練資料,上下文處理長度128K token,總計算力花費2688 GPU days,採用多節點平行訓練架構,確保高效能與穩定性。在測試結果,鴻海研究院表示,FoxBrain在數學領域較基礎模型Meta Llama 3.1全面提升,相較於目前最好的繁體中文大模型Taiwan Llama,在數學測試中取得顯著進步,並在數學推理能力上超越Meta目前已推出的同等級模型,與DeepSeek蒸餾模型仍有些微差距,但表現已相當接近世界領先水準。鴻海指出,未來將透過導入AI大型語言模型,強化智慧製造、智慧電動車、智慧城市等3大平台的數據分析效率,讓FoxBrain成為驅動智慧應用升級的重要引擎,未來將對外開源分享,擴大模型運用範圍,與技術夥伴共同推動AI在製造業、供應鏈管理與智慧決策領域應用。鴻海表示,FoxBrain成果將於美國時間3月17日起登場的輝達年度GTC大會專題演講中,以From OpenSource to Frontier AI: Build, Customize, and ExtendFoundation Models為主題,首次對外發表。

鴻海出的FoxBrain和市面上的模型相比排名?

您好!您問到鴻海研究院推出的FoxBrain與市面上其他模型的排名比較。根據目前可得的資訊,FoxBrain是鴻海研究院開發的一款繁體中文大型語言模型(LLM),專注於推理能力,並在數學與邏輯推理方面有突出表現。以下是對其與市面模型比較的分析:

FoxBrain的基本情況

基礎架構:FoxBrain基於Meta Llama 3.1打造,擁有70B(700億)參數。

訓練效率:使用120張NVIDIA H100 GPU,透過高效訓練策略在約4週內完成,總計耗費2688 GPU days,生成98B高品質中文詞元(tokens),上下文處理長度達128K。

特點:強調數學與邏輯推理能力,並針對台灣使用者的語言風格進行優化。功能涵蓋數據分析、決策輔助、文書協作、數學推理解題與代碼生成等。

與市面模型的比較

根據鴻海研究院的測試結果(特別是在TMMLU+測試資料集上),FoxBrain與幾個主要模型的對比如下:

Meta Llama 3.1(70B)

FoxBrain在數學領域全面超越基礎模型Meta Llama 3.1,尤其在推理能力上表現更優。

這表明FoxBrain在優化過程中針對特定領域(特別是數學與邏輯)進行了顯著提升。

Taiwan Llama(70B)

相較於目前被認為是最佳繁體中文大模型的Taiwan Llama,FoxBrain在數學測試中取得顯著進步。

在TMMLU+的多數領域中,FoxBrain的表現優於同規模的Llama-3-Taiwan-70B,特別是在數學與邏輯推理方面。

DeepSeek(蒸餾模型)

FoxBrain與DeepSeek的蒸餾模型相比仍有微小差距,但整體表現已非常接近世界領先水準。

DeepSeek以高效蒸餾技術聞名,FoxBrain能在推理能力上逼近其表現,顯示其潛力。

排名推估

目前沒有統一的全球LLM排名直接包含FoxBrain(因為它是新推出的模型,且尚未廣泛參與公開基準測試如MMLU、GLUE等)。但從鴻海提供的數據推測:

繁體中文領域:FoxBrain可能位居前列,超越Taiwan Llama,尤其在數學與邏輯推理應用中具優勢。

全球範圍:與國際頂尖模型(如GPT-4、Grok、Claude等)相比,FoxBrain的70B參數規模不算最大,且尚未有全面對比數據。但其逼近DeepSeek的表現,顯示它在特定領域可能進入全球二線頂尖水平,與Meta Llama 3.1升級版或Mistral等競爭。

優勢與局限

優勢:

訓練效率高,成本低,適合企業應用。

針對繁體中文與台灣語言風格優化,具有在地化優勢。

數學與推理能力突出,可能在教育、科研或專業領域有競爭力。

局限:

目前數據僅來自鴻海自評,未經第三方廣泛驗證。

與更大參數模型(如GPT-4的萬億級參數)相比,通用性可能稍遜。

尚未完全開源,應用範圍和生態系統影響力待觀察。

結論:FoxBrain在繁體中文模型中排名靠前,特別是在數學與邏輯推理領域,可能超越Taiwan Llama,成為台灣本土AI技術的新標竿。全球層面,它與DeepSeek等模型接近,位於中上水平,但要挑戰GPT-4或Grok等頂尖模型,還需更多數據支持與應用驗證。如果您需要更精確的排名或特定測試數據,可以等待FoxBrain在即將於3月17日NVIDIA GTC大會上的發表,或後續的開源測試結果。

台灣有哪一些企業有出自己的大語言模型?

截至目前(2025年3月9日),台灣有幾家企業或機構積極投入開發自己的大型語言模型(LLM),主要集中在科技公司、研究機構與政府支持的計畫。以下是一些已知開發或推出自家大語言模型的台灣企業或組織:

1. 鴻海科技集團

模型名稱:FoxBrain

詳情:鴻海研究院於2025年推出FoxBrain,這是一款基於Meta Llama 3.1(70B參數)開發的繁體中文大語言模型,專注於數學與邏輯推理能力。FoxBrain使用120張NVIDIA H100 GPU訓練,生成98B高品質中文詞元,上下文長度達128K。該模型針對台灣語言風格優化,應用於數據分析、決策輔助、文書協作等領域,並計劃在3月17日的NVIDIA GTC大會上進一步展示。

特色:推理能力強,訓練效率高,具在地化優勢。

2. 台智雲

模型名稱:Formosa Foundation Model

詳情:台智雲(華碩子公司)推出Formosa Foundation Model,這是台灣首個企業級繁體中文大語言模型,參數規模達1760億。該模型在台灣的Taiwania-2超級電腦上訓練,強調傳統中文應用與台灣文化適配,旨在降低企業進入LLM應用的技術門檻,提供高效能運算支援。

特色:參數量龐大,適合企業應用,支持AI 2.0趨勢。

3. 長春集團與合作夥伴

模型名稱:Taiwan Mixture of Experts(TAME)

詳情:由長春集團聯合和碩、聯詠、長庚紀念醫院、TechOrange及國立台灣大學開發,於2024年6月30日釋出。TAME使用NVIDIA的Taipei-1超算訓練,數據量近5000億tokens,針對台灣在地需求優化。在台灣司法考試中表現優於GPT-4o,顯示其專業領域能力。

特色:開放原始碼,跨產業合作,擅長法律、醫學等專業應用。

4. 國家科學技術委員會(NSTC)與相關單位

模型名稱:TAIDE

詳情:TAIDE(Trustworthy AI Dialogue Engine)是由國科會主導、學術單位如中央研究院參與開發的台灣本土LLM計畫,基於Meta Llama 2打造。第一階段於2024年推出7B與13B版本,後於Meta Llama 3基礎上更新為Llama 3-TAIDE-LX-8B-Chat-Alpha1。訓練數據來自政府機關(如教育部)與中央社新聞(約400萬篇),強調繁體中文與台灣文化特色,應用於教育、醫療與法律等領域。

特色:政府支持,注重可信度與在地化,開放部分版本供研究與商用。

其他潛在參與者

台灣大哥大(Taiwan Mobile)或相關科技公司:雖未明確公布自家LLM,但台灣電信與科技大廠可能參與相關AI計畫,或與上述機構合作開發應用。

學術與產業聯盟:如國立陽明交通大學人工智慧創新研究所,參與TAIDE與TAME等計畫,提供技術支援。

總結

目前台灣開發自家大語言模型的企業以鴻海(FoxBrain)、台智雲、長春集團以及國科會為主。这些模型多數針對繁體中文與台灣在地需求進行優化,應用範圍涵蓋企業服務、教育、醫療與法律等。隨著AI技術發展,未來可能有更多台灣企業加入這一領域,尤其是在半導體與科技產業的推動下。


上面台灣企業出的AI大語言模型哪一家出的最好?

要判斷台灣企業推出的AI大語言模型中哪一家「最好」,需要從不同維度來評估,例如參數規模、訓練效率、性能表現(基準測試)、應用領域、在地化程度以及實際使用者的反饋。由於這些模型公開資訊有限,且尚未全部參與全球統一基準測試(如MMLU、GLUE等),以下是基於現有資料的分析與比較:

候選模型概覽

鴻海 - FoxBrain

參數規模:70B(700億)

性能:在TMMLU+測試中,數學與邏輯推理能力超越Meta Llama 3.1 70B及Taiwan Llama 70B,接近DeepSeek蒸餾模型。

訓練:120張NVIDIA H100 GPU,4週完成,生成98B中文詞元,上下文長度128K。

優勢:推理能力強,訓練效率高,針對台灣語言風格優化。

應用:數據分析、決策輔助、文書協作、數學推理解題、代碼生成。

局限:數據僅來自鴻海自評,未廣泛驗證;通用性可能不如更大模型。

台智雲 - Formosa Foundation Model

參數規模:1760B(1760億)

性能:具體基準測試數據未公開,但強調企業級應用與繁體中文適配。

訓練:在Taiwania-2超級電腦上完成,規模龐大。

優勢:參數量最大,適合企業應用,支持AI 2.0趨勢。

應用:企業級解決方案,降低技術門檻。

局限:缺乏公開性能數據,實用性待驗證。

長春集團 - Taiwan Mixture of Experts(TAME)

參數規模:未明確公布,但屬MoE架構(參數效率高,可能數百億級)。

性能:在台灣司法考試中超越GPT-4o,專業領域表現突出。

訓練:使用NVIDIA Taipei-1超算,數據量近5000億tokens。

優勢:開放原始碼,跨產業合作,擅長法律、醫學等專業領域。

應用:司法、醫療、教育等垂直領域。

局限:通用性可能不如全能型模型。

國科會 - TAIDE

參數規模:最新版本Llama 3-TAIDE-LX-8B(80億),早期版本有7B與13B。

性能:基於Llama 3優化,強調可信度與在地化,未公布超越國際頂尖模型的數據。

訓練:使用政府與新聞數據(如400萬篇中央社文章)。

優勢:政府支持,免費開放部分版本,適合教育與公共服務。

應用:教育、醫療、法律等公共領域。

局限:參數規模較小,性能可能不如70B或更大模型。

比較與評估

1. 性能(推理與專業能力)

最佳:TAME - 在司法考試中超越GPT-4o,顯示其在專業領域(法律、醫學)的強大能力。

次佳:FoxBrain - 數學與邏輯推理超越Llama 3.1與Taiwan Llama,接近DeepSeek。

Formosa與TAIDE:缺乏具體對比數據,但Formosa可能因參數量大而有潛力,TAIDE則偏向穩定性而非頂尖性能。

2. 參數規模

最佳:Formosa Foundation Model - 1760億參數遠超其他模型,理論上具備更強大的潛力。

次佳:FoxBrain - 70億參數在中大型模型中具競爭力。

TAME與TAIDE:TAME參數未明確公布,TAIDE規模較小(8B)。

3. 在地化與實用性

最佳:FoxBrain與TAIDE - 兩者都針對台灣繁體中文與文化進行深度優化,FoxBrain更偏商業應用,TAIDE則適合公共服務。

次佳:TAME - 強調在地需求,但專業領域更窄。

Formosa:在地化程度高,但具體應用案例較少披露。

4. 開放性與生態影響

最佳:TAME - 開放原始碼,促進產業與學術合作。

次佳:TAIDE - 部分版本免費開放,具公共價值。

FoxBrain與Formosa:尚未完全開源,影響力待觀察。

5. 訓練效率與成本效益

最佳:FoxBrain - 4週訓練完成,成本相對低(約$3.5M-$4M美元),效率極高。

其他:Formosa與TAME使用超算,成本可能更高;TAIDE規模小但未公布效率數據。

結論:哪家最好?

綜合最佳:鴻海 - FoxBrain

理由:FoxBrain在推理能力、訓練效率與在地化應用上表現均衡,70B參數規模適中,成本效益高,且即將在NVIDIA GTC大會展示,顯示其技術成熟度與國際潛力。

專業領域最佳:長春集團 - TAME

理由:若專注法律、醫學等垂直領域,TAME因超越GPT-4o的表現而勝出,且開放原始碼具長期價值。

潛力最佳:台智雲 - Formosa Foundation Model

理由:1760億參數理論上最具潛力,但需更多性能數據與應用案例支持。

公共服務最佳:國科會 - TAIDE

理由:適合教育與政府應用,開放性與可信度高,但性能稍弱。

我的推薦

如果您問的是「整體最好」,我認為FoxBrain目前最具競爭力,因其兼顧性能、效率與在地化,且背靠鴻海的產業資源。若您有特定需求(例如法律AI或超大規模模型),TAME或Formosa可能更適合。


3月10日!GB200主要供給及製造的國家比例!

臉書,谷歌,微軟,亞馬遜,甲骨文,OpenAI, 蘋果等雲端企業,只會把GB200機櫃型AI伺服器及伺服器佈局在美國本土嗎?還是會佈局在全世界,順序及比例為何?

您問到臉書(Meta)、谷歌(Google)、微軟(Microsoft)、亞馬遜(Amazon)、甲骨文(Oracle)、OpenAI和蘋果(Apple)等雲端企業是否只會將NVIDIA GB200機櫃型AI伺服器部署在美國本土,或者會在全球範圍內布局,以及部署的順序與比例。以下是基於目前資訊的分析與推測:

GB200機櫃型AI伺服器的背景

NVIDIA GB200是基於Blackwell架構的最新一代AI伺服器,專為大規模AI訓練與推理設計,具有高性能(每機櫃約132kW功耗)和液冷技術需求。這些企業作為AI與雲端運算的領導者,對GB200的需求極高,但部署地點受到多重因素影響,包括電力供應、基礎設施、政策法規、市場需求與成本效益。

是否只部署在美國本土?

這些企業不會僅限於美國本土部署GB200,而是會根據全球戰略需求在多個地區布局。主要原因如下:

電力與冷卻需求:GB200的高功耗與液冷要求需要穩定且成本低的電力供應。美國部分地區(如德州、華盛頓州)具優勢,但歐洲(芬蘭、愛爾蘭)、加拿大(魁北克)和亞洲(新加坡、日本)等地也有低溫或可再生能源優勢。

數據主權與法規:歐盟、中國等地對數據隱私有嚴格要求,企業需在當地部署伺服器以符合法規。

市場接近性:為降低延遲並服務全球用戶,這些公司會在主要市場(如亞太、歐洲)設立數據中心。

成本與供應鏈:美國以外的地區(如台灣、新加坡)可能提供更低的製造或運營成本。

因此,這些企業將採取全球分散部署策略,而非僅限美國。

部署順序與比例分析

以下是對各企業可能的部署順序與比例的推測,基於其現有基礎設施、市場策略與公開資訊:

1. 微軟(Microsoft)

順序:美國優先(2024年第四季開始),隨後加拿大、歐洲(芬蘭、愛爾蘭)、亞太(澳洲、日本)。

比例:美國約50到60%,歐洲20到25%,亞太15到20%,其他5%。

原因:微軟是GB200最大採購者(訂單超其他雲端公司總和),初期部署集中於美國低溫地區(如華盛頓州)與Azure數據中心。與OpenAI合作(如Stargate計畫)也以美國(如德州)為起點,但全球Azure用戶需求推動其快速擴展。

證據:2024年10月報導顯示微軟訂單從300到500架激增至1400到1500架,首批NVL72機櫃將於12月交付美國。

2. 谷歌(Google)

順序:美國先行(2024年第四季),接著歐洲(芬蘭、比利時)、亞太(新加坡、台灣)。

比例:美國40到50%,歐洲25到30%,亞太20到25%,其他5%。

原因:谷歌已部署超過1GW液冷TPU,GB200整合將從美國俄亥俄州等現有園區開始。Google Cloud計畫2025年推出搭載GB200的AI Hypercomputer,需滿足全球客戶(如Character.ai)。

證據:谷歌展示液冷GB200機櫃照片,並計畫多數據中心GW級訓練。

3. 亞馬遜(Amazon AWS)

順序:美國(2024年第四季到2025年第一季),歐洲(愛爾蘭、德國)、亞太(新加坡、日本)。

比例:美國50到55%,歐洲20到25%,亞太20%,其他5%。

原因:AWS為全球雲端領導者,美國仍是其核心市場,但歐洲與亞太快速增長(如Project Ceiba超算計畫)。

證據:AWS已宣布支持Blackwell GPU,首批GB200由廣達(Quanta)供應。

4. 臉書(Meta)

順序:美國優先(2024年第四季),隨後歐洲(愛爾蘭)、亞太(新加坡)。

比例:美國60到70%,歐洲15到20%,亞太10到15%,其他5%。

原因:Meta主要用戶在美國,對AI推理(如LLaMA模型)需求集中於本土,但全球內容分發需少量海外部署。

證據:Meta為H100大買家,2024年獲廣達GB200訂單。

5. 甲骨文(Oracle)

順序:美國(2024年第四季到2025年第二季),歐洲(德國)、亞太(日本)。

比例:美國70到80%,歐洲10到15%,亞太5到10%,其他5%。

原因:甲骨文與OpenAI合作(如德州Abilene數據中心,近1GW),美國為主戰場,國際布局較保守。

證據:Stargate計畫初期集中美國,預計2026年擴至20個據點。

6. OpenAI

順序:美國(2025年第二季起),可能擴至歐洲、亞太(視合作夥伴)。

比例:美國80到90%,其他10到20%。

原因:OpenAI依賴微軟與甲骨文,初期100k GB200集群(如德州)集中美國。Stargate計畫若實現5GW,可能擴展全球。

證據:報導顯示OpenAI與甲骨文租賃Abilene數據中心,2025年上線。

7. 蘋果(Apple)

順序:美國(2025年第一季到第二季),歐洲(愛爾蘭)、亞太(新加坡)。

比例:美國50到60%,歐洲20到25%,亞太15到20%,其他5%。

原因:Apple Intelligence推動AI需求,但蘋果傾向自用而非雲端服務,部署規模較小,美國為核心。

證據:蘋果曾用谷歌TPU與雲端GPU訓練模型,GB200部署尚未明確公布。

總體趨勢與比例

初期(2024年第四季到2025年第一季):美國占主導(60到70%),因首批GB200由鴻海、廣達等供應商於12月交付,優先滿足北美客戶(如微軟、甲骨文)。

中期(2025到2026年):歐洲與亞太比例上升至20到30%,美國降至50到60%,隨著供應鏈穩定與全球需求增長。

長期(2026後):視電力與政策,可能出現更多新興市場部署(如印度、中東),但比例仍低(5到10%)。

影響因素

電力可用性:美國德州、芬蘭等地因電力成本低且可再生能源豐富,優先級高。

供應鏈:台灣製造商(如廣達、緯創)主導GB200生產,亞太部署可能因物流便利而加速。

政策:歐盟GDPR與中國數據法規迫使當地部署。

競爭:微軟與OpenAI的GW級計畫(如Stargate)可能搶占美國資源,推高其他企業海外布局比例。

結論

這些雲端企業不會只部署在美國,而是採取全球布局策略。初期以美國為主(約60到70%),因其技術基礎與市場需求,隨後逐步擴展至歐洲(20到25%)、亞太(15到20%)等地。微軟與甲骨文因採購量大與合作計畫,美國部署比例最高;谷歌與亞馬遜則更均衡;OpenAI短期內依賴美國,長期視資金與計畫而定。

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2025年3月9日 星期日

3月9日!市場接受鴻海的價格持續拉高中!序言

3月9日!市場接受鴻海的價格持續拉高中!作者:A大!最近幾天比較大的事件就是台積電去美國投資1000億美金,還有川普忽然又對加拿大及墨西哥暫緩一個月課關稅,我們就請AI用比較正常的角度去評論一下台積電到美國投資1000億美金的影響,我就向AI提了三個問題,1、台積電到美國投資1000億美金設廠,長期的毛利率會下降還是提升?2、台積電在全球產能的分佈比例為何?3、台積電晶片供應到美國市場的比例為何?第一個問題就是讓AI判斷一下台積電到美國設廠長期會不會影響到毛利率,因為台積電會涉及藍綠兩黨的攻防,所以你看特定的新聞台就會給出兩種截然不同的答案,排除政治因素,讓AI客觀的去判斷一下是否會影響到毛利率,第二個問題就是台積電目前產能分佈情況,有一些人覺得台積電到美國多投資1000億美金,這樣會掏空台灣,這也是屬於比較政治的語言,當你了解台積電大概的產能分佈,你就會知道比例是如何,就算台積電去全球投資,其實台灣目前的產能也是在八成以上,就算到美國投資1000億美金,台灣的產能還是會有八成左右,所以台積電大部份的產能都還是在台灣,這一點沒有問題,最後一個問題就是台積電有多少晶片會賣到美國市場,這個問題就是讓大家了解一下如果川普狠起來要對台灣半導體業課關稅,那全球佈局的產能夠不夠,不過之前我有查過課關稅的定義,以蘋果手機來說,裡面的零組件來自於全球各地,如果最終在越南及印度組裝,那產地就會是越南及印度,美國要如何才能針對台灣半導體課到關稅,這還需要觀察,如果川普硬要對台積電課關稅,其實短期一定是無解的,最終就是要把成本轉嫁到美國消費者身上,美國及川普如果夠愚蠢,那就是硬在近幾個月去課半導體或台積電關稅,台積電想要在美國設廠後生產晶片,那也要幾年的時間,川普及美國如果要在短時間硬去課關稅,那美國的3C產品鐵定是會漲價的,如果川普只是要逼台積電到美國設廠,然後在美國生產晶片,那就是要算準時間去課關稅,我覺得一定是會課的,不然三星及英特爾不投資,那豈不是爽到三星期英特爾,但太早課又會讓美國出現通貨膨脹。


如果川普太早課到台積電的話,那台積電賺不到錢,那就不會積極的做資本支出,因為根本沒有錢能投資,這時反而中國就能起來了,因為中國沒有這種關稅的問題,就會奮起直追,就如我之前說的,如果川普連AI伺服器都要課關稅,要逼組裝廠也到美國設廠,到最終美國很有可能會在AI競爭輸給中國,一樣那句話,殺頭的生意有人做,賠錢的生意沒人做,美國的工人就是貴,就是比較難搞,就是奴性不強,在這樣的地方設工廠,要嘛就是完全自動化,然後用少少的工人,不然就是沒有效率的賠錢生產,是有哪個傻子會賠錢在美國擴大生產的,大部份的企業不如就是在中國生產給中國,反正中國的工人便宜,配合度高,而且基礎建設也很好,這樣中國製造的效率當然就是比美國好,以目前中國及美國的AI差距並沒有很大,如果川普傻到自砍雙手硬逼AI伺服器組裝也是高關稅,那倒楣的就僅有美國,目前AI伺服器在墨西哥生產,有成本的優勢,川普要抓非美移民,我是覺的如果墨西哥有足夠的工作機會,那有鬼會想要偷渡去美國,大家看幾十年前很多中國人偷渡來台灣打工,現在有人看到中國人偷渡來台灣打工嗎?沒有了對吧,為什麼沒有呢?因為中國近幾年就是世界工廠,有無數的工作機會,中國人在自己的國家就有工作機會了,何必偷渡到台灣,川普如果夠聰明,就是讓高階的研發中心在美國設廠,然後代工及組裝這類低階的工廠留在墨西哥,當墨西哥人有工作能賺錢,那有誰要去賣毒品及當非法移民,最近很多台商到墨西哥設工廠,這是解決墨西哥毒品及非法移民最有效的方式,之所以墨西哥毒梟很跩,那是因為墨西哥人沒有工作機會,只要投靠毒梟,當愈多人幫毒梟做事,這時毒梟勢力當然就很大,如果外資及台商帶了很多工作機會去墨西哥,那年輕人都去工廠工作就能賺到錢,也不會有生命危險,那有誰會去想要從事高危險工作的毒品工作及非法移民到美國,美國也能用墨西哥便宜的勞動製造出產品銷往美國,這是一舉三得的事,我就不信所謂的美國智庫連這麼簡單的事都想不通,你一直去打擊非法移民,然後打擊毒品,結果又一直讓墨西哥工廠移到美國,當墨西哥人沒有工作機會時,他們當然就去走私毒品,不然就非法移民到美國找工作機會,所以最好的策略就是對墨西哥製造業零關稅,限制中國企業把墨西哥當跳板,這樣就能解決中國,墨西哥及美國的很多問題。

即然我們都看台積電全球產能狀況了,我們主要是投資鴻海,也來看一下鴻海全球的產能佈局,記得在2020年COVID-19發生時,因為僅有中國對疫情管控的最好,鴻海在開法說會時,法人提問鴻海在中國的產能有多少,劉董是回答有七成以上,但隨著中美貿易戰開打,蘋果及品牌商有要求鴻海要分散產能,加上中國成也COVID-19,敗也COVID-19,在2022年初時,全球都已經放寬了COVID-19的管控,結果中國一意孤行的多管控一年,讓很多台商及外資企業心寒,所以2023年及2024年就更加速把工廠及總部撤出中國,現在鴻海的越南及印度產能一定是更多一點的,而且越南及印度的產能如果到了旺季,有可能鴻海會招更多的工,之前透過AI工具查鴻海在越南有5到7座,在印度有3到4座,越南包括越南的工廠數量,鴻海在越南積極擴張,主要聚焦電子產品和電動車零件製造。以下是已知的主要工廠:北江省工廠:2013年啟用,原為諾基亞工廠,後轉為鴻海所有,生產iPad、AirPods等。2024年被世界經濟論壇認定為越南首座「燈塔工廠」。廣寧省兩座新廠:2023年宣布投資2.5億美元興建,一座生產電動車充電設備(預計2025年1月完工),另一座生產通訊組件(預計2024年10月完工)。乂安省工廠:2023年簽約租賃土地,面積約48萬平方米,計畫生產電子產品。清化省工廠:已運營,主要生產MacBook和iPad零件。印度包括斯里佩倫布杜爾工廠:位於坦米爾納德邦,2017年啟用,是iPhone主要組裝廠,2023年起生產iPhone 15。清奈附近第二廠:2019年開始量產iPhone,規模較小但支援主要工廠。古吉拉特邦半導體廠:2022年與Vedanta集團合作簽約(投資210億美元),原計畫2023年動工,但後因故取消,改由鴻海獨資推動,進度未明。卡納塔卡邦據點:2023年報導顯示鴻海在此有小型生產線,支援電子組件,如果川普想要去對付中國,那川普就不能對越南及印度課關稅,如果川普對越南及印度也課關稅,那代工廠及品牌廠會把工廠再移回中國,目前中國的工人素質,基礎建設都比越南及印度好,如果美國對中國,越南,印度課一樣的關稅,那等於又是送中國一個大禮包,最終倒楣的就僅有美國消費者而以,因為品牌商沒有別的替代方案了,就只能眼睛閉著把成本轉嫁給美國消費者。大家按讚普留言,鴻海受惠AI伺服器的獲利成長,投資者願意給鴻海更高的投資價格!

文章主題內容如下

1、市場接受鴻海的價格持續拉高中!

2、台積電在全球產能的分佈比例為何?

3、鴻海全球產能佈局比例情況為何?

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3月9日!市場接受鴻海的價格持

上一個美國股市交易日,道瓊上漲222.64點,漲幅0.52%,收在42801.72點,S&P500上漲31.68點,漲幅0.55%,收在5770.2點,那斯達克上漲126.97點,漲幅0.7%,收在18196.22點,費城半導體上漲141.74點,漲幅3.16%,收在4629.59點,近月紐約輕原油上漲0.69點,漲幅1.04%,收在67.05點,現貨黃金下跌0.66點,跌幅0.02%,收在2909.33點,美元指數下跌0.17點,跌幅0.16%,收在103.89點。

昨天在估鴻海2024年第四季營利時是從547億去加,所以才算出2024年第四季本業營利七百多億,應該是要用工業富聯賺363.42億,富智康一來一回差17.67億,亞太電信一來一回差11.2億,累計起來有421.8億,加上沒有開出的營收13011億以營利率1.49%帶進去,這樣是能得到193.89億,本業營利就會得到615.71億,比2023年第四季489.3億多126.4億,這樣也比第三季的547.7億多了68億,算是比較合理及正常的數字,我認為2024年第四季鴻海本業營利大概就會是六百多億左右。

這一周鴻海的股東人數增加19163人,股東人數從1088763人增加到1107926人,大家應該會發覺一件事,之前鴻海股價在100元左右時,鴻海股東人數最多就是八十萬人,當鴻海獲利第二隻腳形成後,股價來到一百八十元左右,在這價格鴻海的股東就會持續的一直增加,我和大家說過,很多買鴻海的股東也許都是AI伺服器上下游的廠商員工或親友,他們是知道AI伺服器的生意有多好,一些員工每天都在拼命加班,公司也給了一大堆績效獎金,不然就是加了一大堆薪水,瞎子都看得出來公司營收及獲利會很好,很多外資群及主力是害怕川普打關稅戰,但對於台灣人來說,反正大家就是生長在這裡,也沒有在甩你什麼台海危機或是關稅戰的,反正就是持續買進業績很好的公司,很明顯投資鴻海的股東已經打破之前的迷思了,記得2019年到2020年時,那時大部份的台灣人就覺得鴻海就該在70到90元整理,漲到120元就是天方夜譚,到了2021年到2024年2月,大部份的投資人覺得鴻海能有100到120元就偷笑了,覺得漲到132元就是鍋蓋了,覺得根本不可能漲到132元以上,當初我說六年後隨便也會漲到150元以上,很多人覺得就是個笑話,以目前投資人增加的數量來看,應該狠狠的打臉當初覺得鴻海該在70到90元,或是該在100到120元的酸民,會有人覺得鴻海一年了不起賺十二元,覺得代工廠本益比該十倍,所以股價一百三十幾元就頂天了,很多散戶會用什麼搞笑的本益比在那看公司股價,這種人真的就是很可悲,覺得代工廠毛利率低,所以本益比僅該幾倍,那我就問一句,宏達電毛利率41%,你為啥不敢快去用本益比100倍去買,當初就一狗票人一直在那用代工廠毛利率很低,所以競爭力不強,所以看到鴻海股價在世界八大奇景般委屈時一直不敢買,毛利率確實可以代表公司競爭力,但你要同產業相比,而且在不同產業毛利率本來就不會一樣,愈上游的零組件價格很低,一個元件賣一元賺五毛,所以毛利率50%,鴻海是最下游,一個產品到鴻海這都已經是幾萬元了,不然你毛利率是要多高,代工廠如果大部份的毛利率都是6到8%,那根本就沒有人有能耐把鴻海淘汰掉,會有人說廣達,緯創,立訊的毛利率比鴻海高,但除了毛利率外,你還要比規模,當初說立訊要打敗鴻海,說的多厲害又多猛,說立訊營收成長的速度很快,照這樣速度很快就會追上鴻海,結果立訊的營收愈大,毛利率就愈低,之前產品和鴻海還沒有重疊,可以一付很跩的樣子成長速度快及毛利率高,後面營收愈大時,產品就會開始和鴻海重疊,這時立訊的毛利率就掉的非常的快,不要說要打敗鴻海了,立訊營收增加,鴻海也是增加,鴻海的毛利率還能維持住,立訊的營收愈大,毛利率就愈低,所以規模小時毛利率比鴻海高,那不用臭屁,等哪天真正要和鴻海競爭時,你就會發覺鴻海的優勢在哪,鴻海垂直整合後,毛利率可以有6%,立訊如果接到這麼大的訂單,毛利率可能就僅剩3到4%,所以當其他代工廠營收規模還差鴻海很遠時,不要在那說要打敗鴻海了,那就僅是笑話而以,以廣達毛利率比鴻海高,廣達2024年的營收1.4兆,距離鴻海的6.86兆還差的很遠,廣達還沒有那個膽量來和鴻海拼主力商品,也就是蘋果高階手機。

有一些把公司當成數字的散戶,他們一直在那說鴻海只值多少,然後會跌回去多少,覺得買了鴻海會賠錢,從2019年時我就和大家說過了,你買鴻海根本不可能賠錢,當初我買鴻海時,鴻海已經是一間連續32年獲利,32年配息,近二十年獲利有資產的10%,這樣的公司股價淨值比僅有0.9到1倍,當初我就說這就是送你錢,你買的當下就零風險了,市場一堆政治腦把值錢的公司白白的送你,他們中了錨定效應,覺得鴻海股價該在70到90元,他們沒有想過鴻海之前股價會在70到90元的原因是配股票,鴻海在2017年之前是會配股票的,一年賺8到10元,配出現金1元,股票100股,120股,150股,甚至是200股,每年除息時股價會減少十幾元,股本會變大,如果那時你是鴻海股東,你參加除權及除息後,你100張股票就會變成110張,原本鴻海股價70元的話,你會有700萬,隔年你參加除息及除息後,股票來到110張,股價一樣70元,你就有770萬,等於股價變77元了,當初我就一直提醒大部份的人這件事,但大部份的人都聽不進去,他們就是覺得鴻海股價該在70到90元,那時我也和大家說,鴻海當初有配股票,所以淨值不會變大,畢竟鴻海賺8到10元,每年配出來10到12元,這樣淨值當然不會變大,但到了2018年之後,鴻海賺8到10元,就僅會配出4到5元的現金,剩下的獲利就會流到淨值,接著大家就會看到鴻海淨值一直變高,從62.57元來到87.43元,89.46元,93.59元,99.59元,104.65元,107.72元,115.16元,鴻海沒有配出來的獲利就流到淨值中,當淨值愈高,股價當然也會愈高,這就是天經地義的事,當初我有提醒過大家,因為大部份舊的鴻海股東都習慣了鴻海會配股票這件事,所以下意識會覺得鴻海股價會在70到90元,這就是你賺錢的好機會,別人會送你10到15%的本金,然後每年鴻海會幫你賺資產的10%,當鴻海的淨值愈來愈高,這等於就是你戶頭中的存款愈來愈高一樣的道理,當你存款有100萬時,別人說你值100萬,這時你會覺得嗯,你有一點點看輕我,但確實我就是值100萬,當你戶頭有1000萬時,別人說你僅值100萬,這時你就會把一個弱字貼到對方的頭上,你明明就有1000萬了,結果別人在那滔滔不絕唬爛說你為什麼該值100萬元,你覺得你聽的進去嗎?大家不要忘了,從2019年鴻海是有配股息出來的,配出了近30元,所以你投資鴻海六年,鴻海就是幫你賺了60元,這就是鐵一般的事實,接下來到2030年,鴻海會受惠AI伺服器而獲利持續成長,大家會發覺鴻海每年能賺的更多,淨值向上的速度也會更快,到了2030年時,鴻海的淨值都來到180元了,你又領走60元股息,我是不懂你要怎麼賠錢,基本上你和我嗆愈久,我就賺愈多,時間對我來說是有利的,從2019年開始有不少的魯蛇及酸民持續嗆聲,我就使出懶得理他們大法,大家就會發覺這些小菜蛾持續的消失,投資鴻海的股東就愈賺愈多錢,最近雖然有川普打關稅戰的疑慮,這很有可能讓全球經濟衰退,但大家不要忘了,AI產業的年複成長夠大,這是可以無視經濟衰退帶來的影響,市場對鴻海雖然稍微比較看好一點點,但也僅限好一點,目前鴻海的股價淨值比也僅有1.5倍不到,把2024年第四季賺的獲利,還有第一季賺的獲利算進去,目前鴻海的股價淨值比才1.42倍,算是被很看衰的,一些小菜蛾在那說鴻海該跌到132元,我只能和大家說,鴻海今年賺14元不會是啥問題,2024年底隱含淨值就120元了,今年底淨值就134元了,你在那和我說132元,我光用時間就磨死你,我只要持有滿一年,立刻就能讓你的臉腫到像豬頭。

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3月9日!台積電在全球產能的分佈比例為何?

台積電到美國投資1000億美金設廠,長期的毛利率會下降還是提升?如果是下降,會下降多少?

台積電計畫在美國投資1000億美元設廠,這對其長期毛利率的影響需要從多個角度來分析。根據目前可得的資訊和市場分析,台積電在美國設廠的長期毛利率可能會下降,主要原因在於美國製造成本高於台灣,以及初期營運的挑戰。具體來說,美國廠的平均毛利率預計約為30%至35%,遠低於台積電整體毛利率目前維持在50%以上的水準(台積電過去幾年毛利率通常在53%左右)。這是因為美國的勞動成本、土地成本、基礎設施費用以及法規要求都比台灣高,同時初期良率可能不如台灣成熟工廠穩定。分析師估計,若美國廠全面商轉,其產能佔台積電全球總產能的5到7%左右,這將使台積電整體毛利率下降約1.5至2個百分點。然而,是否長期下降還需考慮一些變數。例如,若台積電能透過美國政府的補助(如《晶片法案》提供的資金或稅務優惠)有效降低成本,或與客戶協商更高的價格分擔額外成本,毛利率的下降幅度可能會被緩解。此外,若美國廠專注於高附加價值的先進製程(如2奈米)並成功提升良率與市場需求,長期來看甚至有可能逐步拉回部分毛利率。總結來說,目前普遍預測台積電整體毛利率在美國設廠後會下降,幅度約為1.5%至2%,但這一下降並非不可逆。若未來政策支持到位、技術與營運效率提升,下降幅度可能縮小,甚至在特定情境下轉為持平或微幅提升。不過短期內,下降的可能性仍較高。

台積電在全球產能的分佈比例為何?

台積電的全球產能分佈比例隨著其海外擴張計劃逐步變化,以下是根據最新公開資訊和市場分析整理的概況(截至2025年3月8日):台灣:目前台積電約90%的產能仍集中於台灣。這包括多座12吋晶圓廠(如GIGAFAB®)、8吋廠和6吋廠,總年產能超過1600萬片12吋等效晶圓。台灣作為台積電的大本營,擁有最成熟的供應鏈和技術優勢。美國:台積電在美國亞利桑那州的投資是其海外擴張重點。根據計劃,亞利桑那廠預計在2025年起量產,第一階段產能約為每月2萬片晶圓,未來若全部三期(Fab 21 Phase 1-3)建成,總產能可能佔台積電全球產能的7%左右。若後續再擴建(如潛在的4-6期),占比可能提升至9-14%。中國大陸:台積電在南京和上海設有晶圓廠,主要生產28奈米及以上製程。南京12吋廠目前月產能約4萬片,計劃擴增至10萬片,佔全球總產能約5-6%。不過,隨著地緣政治因素影響,中國產能占比預計將逐步下降,可能在2027年降至4%左右。日本:台積電在日本熊本的第一座廠(與索尼合作)已於2024年動工,預計2025年量產,月產能約4-5萬片,主要聚焦28/22奈米及16/12奈米製程。未來第二座廠也已規劃,總計日本產能占比預計在2027年達2-3%。歐洲(德國):台積電與博世、英飛凌及恩智浦合作,在德國德勒斯登建設的歐洲半導體製造公司(ESMC)工廠預計2027年投產,月產能約4萬片,聚焦28/22奈米及16/12奈米製程,佔比約1-2%。總結與趨勢,根據市場研究機構TrendForce的預估,至2027年,台積電全球產能分佈可能為:

台灣:約87%(從90%下降)

美國:約7到10%(視擴建進度)

日本:約2到3%

中國:約4%(下降1%)

德國:約1到2%

整體而言,台積電仍以台灣為核心,但隨著全球化策略推進,海外產能占比預計在2028年可能達到總產能的20%左右。這反映了台積電因應客戶需求、地緣政治壓力及市場多元化所做的調整。以上數據可能隨政策、投資進度及市場需求而變動,但目前趨勢顯示台灣的主導地位短期內難以撼動。

台積電晶片供應到美國市場的比例為何?

台積電(TSMC)晶片供應到美國市場的比例並未在官方報告中明確以百分比形式公開,因為這涉及客戶訂單的商業機密,且台積電的晶片最終流向是由客戶(如Apple、NVIDIA、AMD等)決定的。然而,我們可以通過市場分析、客戶結構和行業數據來推估這一比例。推估依據,客戶分佈:台積電的主要客戶中,美國企業佔據重要地位。根據財報和分析師估計:Apple(美國)約佔台積電收入的25-30%,其產品(如iPhone、Mac)主要銷往美國市場。NVIDIA(美國)約佔10到15%,其GPU大量用於美國的遊戲、AI和數據中心市場。AMD(美國)約佔5到10%,其CPU和GPU同樣以美國市場為重心。Qualcomm、Intel(晶圓代工外包部分)等美國客戶也貢獻一部分收入。 總計,美國客戶可能佔台積電總收入的50到60%。美國市場需求:美國是全球最大的半導體消費市場之一,約佔全球半導體需求的30-35%(根據SIA和Gartner數據)。台積電作為全球最大的晶圓代工廠,供應給美國市場的晶片自然與其客戶需求高度相關。產品最終流向:台積電的晶片多數用於消費電子(如手機、PC)、汽車和數據中心領域。美國在這些領域的消費比例很高,尤其是Apple的產品約有40%銷往美國,NVIDIA的AI晶片也因美國科技巨頭(如Google、Amazon)需求而大量流入美國。估計比例:綜合上述,台積電晶片供應到美國市場的比例(以最終產品銷往美國計)預估約為35-45%。這一數字基於:美國客戶收入占比(50-60%)中,部分產品銷往全球其他市場(如歐洲、亞洲)。非美國客戶(如聯發科、華為)產品也有少量流入美國,但比例較低。市場研究機構(如IC Insights)估計台積電約40%的產能最終服務於美國市場。美國設廠影響,隨著台積電在美國亞利桑那州建廠(預計2025年量產),其供應美國市場的比例可能進一步提升。這些工廠初期將專注於5奈米和4奈米製程,主要服務美國客戶(如Apple、NVIDIA),可能使美國市場的直接供應占比在2027年後接近50%。結論:目前(2025年3月),台積電晶片供應美國市場的比例約在35到45%之間,未來隨著美國產能上線和地緣政治推動,這一比例可能逐步提升至45-50%。不過,精確數字需視客戶訂單和最終產品流向而定,台積電官方不太可能直接披露此數據。

台積電股價從1月22日的1135元到星期五的1005元,合計下跌了12%左右,這一段期間台積電股東人數增加了173959人,台積電股東人數從1403873人增加到1577832人,之前我說過,當股價下跌時一定是會伴隨大部份人都害怕的利空,很多散戶喜歡在台積電很樂觀時說股價跌到1000元他就買,跌到1000元以下他就買,但台積電股價要跌到1000元以下,一定是發生了某一些大事件,這一次台積電就是因為一直被川普嗆聲,說要課半導體關稅100%,接的台積電去美國擴大投資1000億美金,上面我用AI工具列給大家看了,台積電大部份的產能還是在台灣,台積電到美國設廠的話,毛利率一定會比台灣低很多的,AI工具給出毛利率每年會減少1.5%到2%,比起之前台積電法說會還沒有宣布擴大在美國投資時衰退的高,之前台積電是說每年衰退1到2%左右,之前我就說過,台積電毛利率下降都是以年計算的,就算一年降低個2%,大概也要四年後毛利率才會跌破50%,以AI高年複成長來說,台積電每一年的營收會增加三成,所以獲利會持續的向上增長,最近外資群之所以會賣台積電,原因就是外資群本來就是一個極度樂觀的機構,當初外資群已經預計接下來台積電五年營收會年複成長三成,毛利率每年只會降1%,還有可能不會降,外資群已經考慮了這個因素了,所以才讓台積電的股價淨值比來到七倍,現在台積電去美國設廠,長期會讓毛利率降低的更多一些,所以台積電股價修正一些就是很正常的,但你要說台積電股價就從此崩盤了,那就是痴人說夢話,有人說長期台積電要跌回500元,其實難度有一點高,時間只要拉的愈長,難度愈高,原理就和鴻海一樣,台積電每年會持續的賺錢,因為AI產業年複成長率很高,到了2030年時,台積電的淨值可能都來到400元了,這時台積電一年能賺100元以上,怎麼可能股價才500元,台積電去美國設廠,毛利率也不會說今年就降到50%以下,也不會說明年就降到50%以下,至少需要四年才有可能降到50%以下,2024年台積電營收2.89兆,以今年前兩個月台積電營收累計年增35%,我就算三成就好了,這樣今年台積電營收都會有3.75兆,毛利率從56.1%降到54.1%,這樣2025年毛利也有兩兆,稅後淨利降1%,來到39.5%,稅後獲利也有1.48兆,這樣也能賺57.2元,台積電到了美國設廠,等於就是用毛利率,營利率及獲利去交換地緣性風險,未來也許會有一些投資機構看上這一優點,不過最近就是有一些投資機構因為台積電長期毛利率會下降而去賣出持股,這也是我常說的,當你買到股價淨值比太高的價格,你很難去預期三大法人會賣到什麼價位才停止,所以股價淨值比太高的公司就不適合開槓桿,我個人也不喜歡買這種股價淨值比太高的公司,畢竟未來最好情況的獲利都被投資機構先拿走了,我買了後就只剩風險,最近川普在逼台積電,這就是一個很好的例子,投資機構已經把未來台積電最好情況的獲利都先拿走了,所以現在台積電獲利只要有可能每一年減少個1.5%到2%,就會引來投資機構的砍殺,大家看輝達也是一樣,股價淨值比四十幾倍,明明獲利表現的很好,但因為川普關稅戰引來投資機構的調節股票。

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3月9日!鴻海全球產能佈局比例情況為何?

鴻海全球產能佈局比例情況為何?

鴻海精密工業股份有限公司是全球最大的電子製造服務(EMS)提供商,其產能分佈隨著近年地緣政治、客戶需求及全球化策略調整而有所變化。截至2025年3月,鴻海的全球產能佈局比例並未有官方詳細的最新百分比數據公開,但根據財報、市場分析及新聞報導,可推估其大致情況如下:

1. 中國大陸:約60到70%

現況:中國仍是鴻海最大的產能基地,特別是深圳龍華廠和鄭州廠(被稱為「iPhone City」)。鄭州廠是全球最大的iPhone製造基地,員工數曾高達20到40萬人,產能佔鴻海總產能的很大一部分。

趨勢:儘管中國產能仍占主導,但鴻海自2019年起因美中貿易戰及供應鏈多元化壓力,逐步將部分產能移出中國。2023年時,市場估計中國產能占比已從過去的80%以上降至70%左右,至2025年可能進一步降至60到65%。

2. 台灣:約5到10%

現況:鴻海總部位於新北市土城區,台灣主要負責研發、高階製造及部分關鍵組件生產(如伺服器、精密模具)。近年鴻海也將部分AI伺服器和電動車相關產能留在台灣。

趨勢:台灣產能占比穩定但成長有限,因成本較高,主要作為技術研發中心而非大規模製造基地。

3. 印度:約5到10%

現況:鴻海在印度南部的坦米爾納德邦和卡納塔卡邦設廠,主要生產iPhone及其他消費電子產品。2023年起,印度產能快速擴張,預計2025年將承接更多蘋果訂單。

趨勢:鴻海計劃在印度投資數十億美元,2024年財報顯示印度產能已占總產能的5%以上,至2027年可能提升至10到15%,成為中國外的重要基地。

4. 美國:約2到5%

現況:鴻海在威斯康辛州和俄亥俄州有投資計畫,主要聚焦電動車(EV)電池及伺服器製造。威斯康辛廠原計畫規模龐大,但實際產能至今未達預期,目前以小規模運作為主。

趨勢:美國產能占比仍低,但隨著在地化生產需求(如美國客戶要求)及《通膨削減法案》補貼,預計2025到2027年間可能成長至5%左右。

5. 越南:約3到5%

現況:越南是鴻海近年積極擴張的地區,特別在北部的北江省和清化省,主要生產MacBook、iPad及部分iPhone組件。

趨勢:越南因勞動成本低且靠近亞洲供應鏈,產能占比正快速上升,預計至2027年可能達5到10%。

6. 其他地區:約5到10%

現況:包括日本(與夏普合作)、馬來西亞(伺服器和電子組件)、墨西哥(汽車電子和消費電子)、巴西(針對南美市場)及歐洲(捷克、匈牙利等地的中小型工廠)。

趨勢:這些地區多為區域性生產,占比分散但穩定成長,特別是墨西哥因近美國市場而具潛力。

總結與展望

截至2025年3月,鴻海全球產能佈局大致估計為:

中國大陸:60到70%

印度:5到10%

台灣:5到10%

越南:3到5%

美國:2到5%

其他:5到10%

趨勢:鴻海正加速「去中國化」與全球化布局,董事長劉揚偉曾表示,中國「作為世界工廠的日子已結束」。至2027年,中國產能占比可能降至50-60%,而印度、越南和美國等地合計占比可能提升至30-40%。這反映了鴻海因應地緣政治(如美中緊張)、客戶壓力(如蘋果供應鏈分散)及成本考量的策略調整。具體比例仍需視未來投資進度及訂單分佈,建議參考鴻海最新財報或官方聲明以獲取更精確數據。

A大回答:雖然AI工具回答出來鴻海全球產能的比例不一定百分之一百正確,不過還是有一定的參考價值,記得在2019年鴻海開法說會時,外資群最喜歡問鴻海在中國有多少產能,在2020年COVID-19很嚴重時,因為中國一開始疫情管控的比較好,鴻海在中國的產能甚至是超過七成以上,後面鴻海開始佈局電動車,就有在全球各化擴廠,加上中美貿易戰,外資及台商加速撤出中國,現在鴻海在中國的產能應該是有降低不少,因為蘋果手機在美國的市佔是六成,所以川普如果要對中國製造的產品課關稅,那蘋果一定會讓鴻海多搬一些產能到越南,印度及東南尼,有可能之後鴻海在中國的產能就會來到五成到六成左右,畢竟全世界也不僅僅只有美國市場,蘋果的產品是會賣到全世界,所以沒有必要降到太低,目前中國的工人還是相對有經驗,加上中國的基礎建設也是相對好,以目前川普是一直恐嚇全球企業到美國設廠,美國如果不改善當地就業競爭力的話,那美國製造就僅是個笑話,大家看一下台商及外資撤出部份產能出中國後,中國的勞力工人薪水又變的更低了,這對很多製造業就變的更有吸引力,當工業的薪資相對便宜,工人比較耐磨,耐操,耐高溫時,這樣工廠自然就會更有效率,試想,你叫美國工人二十四小時輪班或是工作十六小時,我是不信美國工人會甩你,如果你敢對美國工人漫罵或很嚴格對待,那很有可能就會被害到脫褲子,大家看一下台積電美國工人的新聞,近30名原告在集體訴狀中控訴道,「非來自東亞、台灣和中國大陸的員工,經常受到台灣管理層的斥責和叫罵,甚至當著同事的面。他們被指『懶惰』、『愚蠢』,僅僅因為他們是美國人。除了蓋廠困難,美國的工作文化跟與台灣截然不同,不具名的員工透露,美國人工作真的很隨性,在台灣如果是半夜打電話要求回公司處理事情,所有人就是鼻子摸摸以最快速度回廠,經理副理以上的主管在隔天看報告就可以。在美國廠若需要半夜輪班,美籍員工多半不願意,且半夜打電話也不會有人接,反而是台灣籍的主管、資深工程師趕回公司,他說「這也不怪美國人,畢竟工作文化差異真的很大,他們下班就是下班」;同時也有工作紀律的問題,由於無塵室距離廁所有段距離,且要脫無塵衣太麻煩,就有員工尿在手套裡綁起來丟在無塵室角落,而這在台灣還沒遇過,美國工人缺乏競爭力,川普確實是呵以利用美國的武力逼企業去美國設廠,但了不起也就僅是供給美國市場,在美國造告成本一定是相對高,最終也一定會把成本轉嫁給美國人,美國人就是賺多少花多少的個性,企業能帶動美國就業機會,也會帶動通貨膨脹,那就看看美國人透過就業賺到的錢是否能抵消國內的通貨膨脹,如果可以的話,那美國的消費市場依舊能持維,不過這就苦了一些東南亞國家的工人,一個美國工人能抵三到五個中國,越南工人,工作機會回流美國,那中國,越南,印度的工作機會就會減少,這時就只六靠中國,越南,印度等國家自己擴大內需,透過提高國內消費,這樣才能帶動就業市場,大家有看到中國最近很強調消費,原因就是擴大國內的消費才才增加中國內部的就業機會,美國目前搶走了很多中國人的工儘是板上釘釘的事實了,中國打關稅戰或貿易戰是打不贏美國的,所以就只能另尋出路的擴大國內消費,企圖是增加國內就業機會,美國之所以能這麼跩,原因除了拳頭大顆外,另一個原因就是美國人很會花錢,所以是世界上最大的經濟體,如果美國人也不太消費,那川普威脅全球課關稅,那就不會有人理川普,現在是所以會理川普,原因就是美國市場真的是很大,很多企業是不想放棄美國市場的。

新聞說:鴻海研究院量子計算捷報獲頂級AI研討會ICLR接收發表,全球最大科技製造與服務商鴻海旗下鴻海研究院量子計算研究所最新量子機器學習研究成果再傳捷報,近日獲國際頂尖AI研討會接收,預計將於今年四月在新加坡舉行的ICLR 2025年會上對外發表。

這對鴻海未來佈局量子商機有什麼好處?多久才能取得商業上的好處?

鴻海研究院量子計算研究所的最新研究成果獲得ICLR 2025接收並將於新加坡年會上發表,這對於鴻海集團在量子計算與量子機器學習領域的發展具有重要意義。以下分析這項突破對鴻海未來佈局量子商機的潛在好處,以及商業化可能的時間框架。

對鴻海未來佈局量子商機的好處

技術領先優勢與品牌提升

量子參數適應(QPA)方法的提出,將量子計算與古典深度學習結合,並在大型語言模型的參數高效微調(PEFT)上取得突破,這不僅證明鴻海在量子機器學習領域的技術實力,也提升了其在全球科技產業的品牌形象。ICLR作為AI領域頂級會議,接收論文意味著鴻海的研究獲得國際學術與產業界的認可,有助於吸引更多合作夥伴與客戶。

加速AI與量子技術的商業應用

QPA方法能在不犧牲效能的前提下大幅減少參數需求,這對於AI模型的訓練與部署至關重要。鴻海作為全球最大的科技製造與服務商,擁有龐大的製造基礎設施與客戶網絡,這項技術可應用於其既有業務,例如智慧製造、醫療器械(如前述收購天鷹精密的布局)、自動駕駛或5G設備優化,進而提升產品效能並降低成本。

搶占量子計算市場先機

量子計算被視為未來科技的核心領域之一,市場研究預測全球量子計算市場將在2030年前後快速成長,甚至可能達到數百億美元規模。鴻海透過QPA技術展示其在量子機器學習上的能力,有助於在這一新興市場中搶占先機,尤其是在生成式AI與大型語言模型需求激增的背景下。

降低AI研發與運營成本

QPA減少參數調整的需求,意味著訓練AI模型所需的計算資源與時間將顯著下降。對於鴻海來說,這不僅能優化內部研發效率,還能為客戶提供更具成本效益的解決方案,增強其在AI相關代工與服務市場的競爭力。

跨領域協同與多元化發展

鴻海近年積極轉型,從傳統電子代工走向高附加值產業(如電動車、醫療、AI)。量子技術的突破可與既有業務協同,例如將QPA應用於電動車的智慧系統優化,或醫療領域的數據分析,提升整體產業鏈的技術含量與市場價值。

商業化可能的時間框架

量子計算與量子機器學習的商業化進程受多重因素影響,包括技術成熟度、基礎設施發展、市場需求與法規環境。以下是對鴻海可能取得商業好處的時間估計:

短期(1到3年,2025到2028)

可能性:在短期內,QPA技術可能率先應用於鴻海內部的AI研發流程或特定客戶項目,例如優化大型語言模型的部署效率。這類應用不需要完整的量子計算硬體,而是利用現有的古典計算基礎結合量子演算法模擬。

好處:提升內部效率、吸引技術合作夥伴、獲得早期試點項目的收入。

限制:商業規模有限,需依賴量子模擬器而非真實量子硬體。

中期(3到5年,2028到2030)

可能性:隨著量子硬體技術進步(如量子位穩定性提升、誤差校正成熟),QPA可逐步整合到鴻海的產品線,例如智慧製造設備或醫療數據分析系統。此時,量子計算的商業應用將從實驗室走向小規模產業化。

好處:開始產生顯著收入,特別是在高利潤的AI與醫療市場;可能與全球科技巨頭(如Google、IBM)競爭或合作。

限制:需投入大量資金建設量子基礎設施,市場接受度仍待驗證。

長期(5到10年,2030到2035)

可能性:若量子計算產業如預期在2030年前後達到數百億美元規模,鴻海可能成為量子技術解決方案的主要供應商,將QPA應用於廣泛的商業場景,如金融建模、供應鏈優化或生成式AI服務。

好處:實現大規模商業化,形成新的核心業務支柱,帶來數十億美元級別的潛在收益。

限制:依賴全球量子生態系統的成熟,包括硬體供應鏈與標準化。

結論:鴻海研究院在ICLR 2025發表的QPA技術為其在量子商機的佈局奠定了重要基礎,短期內可提升技術聲譽與內部效率,中長期則有望轉化為商業產品與服務。鑑於當前量子技術的發展階段,鸿海可能在3到5年內(2028到2030)開始看到初步商業回報,而真正的大規模收益或需等到2030年後,與全球量子計算市場的成熟同步。為加速這一進程,鴻海需持續投資研發、與學術界及產業界合作,並密切關注量子硬體的進展。

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2025年3月8日 星期六

3月8日!鴻海本業獲利表現愈來愈好!序言

3月8日!鴻海本業獲利表現愈來愈好!作者:A大!昨晚美股一度下跌300點,結果一覺起來後變成上漲222點,昨天我就有和大家說過,川普政策轉彎的速度太快,不要說散戶反應不過來了,就連三大法人也很難反應過來,我敢和大家說,昨天之前,沒有一家投資機構敢去賭川普會對加拿大及墨西哥暫緩一個月課關稅,之前我就有和大家推測川普對墨西哥及加拿大課關稅的可能,當初我也是認為川普為了打擊非法移民及毒品不敢對加拿大及墨西哥課關稅,結果3月4日川普嗆說沒有暫緩的可能,也真的對加拿大及墨西哥課關稅,使得加拿大總理杜魯多出來氣噗噗的說要對美國反擊關稅,對大部份的人來說,川普課關稅就是板上釘釘的事,雖然我有發覺墨西哥沒有吭半聲很可疑,但我也鈽敢去猜川普會暫緩對加拿大及墨西哥課關稅,了不起就是會覺得墨西哥和台灣一樣軟弱,被恐嚇了,被佔便宜了連屁都不敢放一個,還一直在那說台積電去設廠對台灣是好事一件,覺得台積電是自願的,大家還記得川普什麼時候開始恐嚇台灣及台積電的吧?沒有錯,大概在二月時,大家有沒有去聽魏哲家在一月中去參加台大EMBA百川講座時說的話,那時川普還沒有恐嚇台灣及台積電,那時魏哲家說的就是真心話,說最新技術跑道美國去,你認為可能嗎?單單每個事情都要申請,申請完再進來,至少要花掉台灣兩倍時間。很顯然地,台積電最新技術只會根留台灣,很難移到其他國家去,我把魏哲家在一月中對美國設廠的看法放在第三篇中,晚一點大家可以自己去聽一聽,然後再判斷一下和前幾天被押去美國白宮簽約,回來時還被台灣總統押去說好聽的話,只要你不傻,你很明顯就能看出台積電不願意,不過台積電如果去美國設廠成功,那英特爾及三星就更難去追台積電了,所以台積電是用超高難度的任務去換更強的競爭力,台積電到美國設廠的毛利率一定是會更低的,不過川普只要對所有的晶片都課關稅,要是三星不去美國,那三星要賣到美國的訂單就全部歸台積電,加上台積電目前是賺到所有晶圓代工的錢,所以台積電有本錢去燒錢,也有本錢少賺一點去美國設廠,對台積電來說,長期好處就是讓競爭力更強,而且能少了地緣風險,不會說哪天中國忽然打了台灣,然後台積電就完蛋了,當初巴菲特買了台積電,就是害怕中國打台灣,所以買沒有多久就把台積電賣了,很多人都笑巴菲特是韭菜,其實對巴非特來說,他想要沒有弱點的投資,雖然台積電技術天下第一,但是很明顯的風險就擺在那,如果中國一打台灣,那在台灣的台積電就穩死的,台灣是全球第二個有可能戰爭的國家,這時會有人說,那第一名是誰?沒有錯,就是烏克蘭,最近烏克蘭總統跑去和川普吵架,在吵的時候很神氣沒有錯,最終就是換到美國不再軍援烏克蘭,最近烏克蘭總統就是拼命的向川普認錯,之前有很多人認為美國是世界警察,覺得台灣人買武器及當兵就是傻子,覺得時間用來拼經濟它不香嗎?看到美國拳頭這麼大顆後就能為所欲為,又看到烏克蘭被俄羅斯打,然後又被美國坑,現在我相信大部份的台灣人不會覺得買武器及當兵就是傻子了,你把年輕人的時間都拿去拼經濟,打造台積電,聯發科,大立光,台達電等一流企業,川普一句話你就要爬過去了,還要粉飾太平說這是一件好事,台灣好棒,我敢和大家說,如果台灣是世界第一強國,台積電絕對不可能去美國設廠的,美國工人貴,效率不好,規定又一大堆,供應鏈也不完整,台積電又不是傻了,怎麼可能自己想要去美國設廠,如果今天是越南總理嗆台灣,你覺得台積電及台灣會鳥越南嗎?一定是不會的,這有啥好說的,即然國力不如別人,那去美國設廠也就是必要的,現在也不僅只有台灣一個國家跪,全世界大部份的國家都會向美國跪,這也沒有什麼可恥的,唯一可恥的就是明明跪了,還在那粉飾太平,如果不正視這個問題,那台灣人還會在那好傻好天真的覺得買武器及當兵就是傻子,覺得美國是世界警察,出事時美國會派兵來救你台灣。


昨天鴻海旗下常常賠錢的富智康開出第四季財報,和第三季獲利差不多,賺了1.77億,富智康營收539億,獲利僅有1.77億,看似很悲慘,但2023年第四季富智康是賠15.9億,所以一來一回相差了17.67億,目前鴻海本業子公司開出的本業獲利都很不錯,工業富聯開出第四季獲利363.42億,比2023年第四季333.85億高29.57億,再幾天鴻驣精密也會開出第四季獲利,今年前三季鴻驣精密賺32.24億,2023年全年賺40.36億,2023年第四季賺26億,所以鴻驣精密開出2024年全年獲利要來到58.24億以上,這樣2024年第四季的獲利才會超過2023年第四季的獲利,以美元對台幣1比32.8元來計算,鴻驣精密2024年全年獲利要高於1.77萬美金,這樣2024年第四季獲利就能高於2023年第四季,鴻驣精密第三季獲利21.79億,比2023年第三季的16.94億高,很明顯鴻海今年接到了AI伺服器的訂單後,整個集團都雞犬升天,都賺的比較多,所以很有可能鴻驣精密第四季獲利會高於2023年第四季,會有人說鴻海股價漲不起來是因為散戶太多,這種弱包的話我從2019年就聽到現在了,之前鴻海股東有80萬人,現在來到110萬人,之前有一些弱包就在那說鴻海股本太大,散戶太多,所以了不起就是在70到90元整理,到了2021年到2024年2月時,也是說外資群一直賣,鴻海散戶太多,所以鴻海股價會在100到110元整理,到了2024年3月過後,鴻海股價來到一百七十幾元了,還是會有弱包在那說鴻海散戶太多漲不起來,大家要記得一件事,一買一賣成交易,三大法人買的是散戶賣的,三大法人賣的是散戶買的,如果你覺得散戶太多股價就不會漲,那請問你是什麼戶?如果你覺得外資群,主力,法人就是神,就是天,就是王,那你就不要進到股市中投資了,因為你買了後就等於是散戶買了,當你買了後股價就不會漲了,因為散戶太多,所以股價不會漲,常常聽到一些傻包說這種傻話,我也是不懂這些人的智商怎麼了,鴻海每年會賺進真金白銀,每年會把賺到的一半配出來,另外一半放到淨值中以投資未來產業,當鴻海的淨值愈高,獲利就會愈高,股價自然也會愈高,我在2019年時和大家說鴻海六年後隨便都會超過150元以上,很多散戶那時被錨定70元是底,90元是頂,覺得這就是一個笑話,覺得不要說150元了,能有120元就偷笑了,結果時間六年過去了,不要說150元了,也不要說200元了,鴻海最高是來到234.5元,會這樣的原因也很好懂,2018年前鴻海淨值62元,這時你和我說股價在70到90元我還聽的進去,當鴻海淨值提升到83元,87元,93元,99元,104元,107元,115元,你再和我說鴻海股價會在70元到90元,這種蠢事連印度電影都不敢演,我敢和大家說,鴻海如果可以持續的一直賺錢,獲利也一直成長,到了2030年後,你看到鴻海300元也是很正常的,不論外資群買或不買,你都會看到鴻海股價持續上漲,原因是鴻海淨值提升了,獲利也提升了,這種感覺就像你出社會前戶頭有10萬,打拼了20年後存款來到1000萬,結果別人說你了不起就是值100萬,這種話現實生活你一定是不敢說的,但一些魯蛇就敢一直在那說鴻海股價不會漲,是因為散戶太多,大家可以觀察2019年到今天,三大法人賣掉超過150萬張,鴻海股價從70元漲到170元,當你在那說散戶變多時股價不會漲,自己去驗證一下過去發生的事,你就會發現這就是無稽之談,現在鴻海之所以不會噴出大漲,原因就是川普常常在打關稅戰,世界多了太多不確定因素,所以股市才不敢很樂觀的噴出大漲。大家按讚並留言,鴻海AI伺服器營收愈來愈高,旗下子公司都呈現雞犬升天,獲利不會僅集中在某一家子公司,而是每一家子公司都愈來愈賺錢!



文章主題內容如下
1、鴻海本業獲利表現愈來愈好!
2、鴻海電腦終端產品客戶有哪些?
3、鴻海持續佈局未來量子技術及商機!

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3月8日!鴻海本業獲利表現愈來愈好!

新聞說:3月7日,富智康集團發佈截至2024年12月31日止年度的全年業績初步公告。根據公告,公司的營業收入為57.03億美元,較2023年的64.46億美元下降了11.5%。下降的主要原因是由於客戶外包策略的變化、行業競爭加劇以及巨集觀經濟的不確定性導致銷售下降。在管理層討論與分析部分,公司提到將繼續專注於非手機業務的擴展,並致力於提高客戶滲透率和優化客戶組合。值得注意的是,公司的其他收入、收益及虧損從2.3億美元下降至9131萬美元,主要是由於2023年售出資產帶來的資本收益未在本年度重現。此外,預期信貸虧損模式下的減值虧損大幅減少,從1.34億美元降至977萬美元,顯示出信用風險管理的有效性。在財務報表附注中,公司的流動資產凈值為6.86億美元,較去年同期的7.22億美元有所下降,反映出應收賬款和存貨的減少。 特別是應收貿易及其他賬款從9.72億美元降至7.92億美元,表明公司在應收賬款管理上有所改進。整體而言,公司的亞洲業務分部表現最為疲弱,收入下降31.6%,而美洲分部則表現良好,收入增長20.9%。總結來看,公司的業務分部在不同地區表現差異明顯,亞洲分部由於市場競爭激烈和客戶外包策略的變化,收入大幅下滑,而美洲分部憑藉與主要客戶的良好關係實現了收入增長。公司未來將繼續優化業務結構,聚焦於高利潤領域,以應對複雜的市場環境。夏普7日於日股盤後公布上季(2024年10到12月)財報:因「品牌事業」銷售增長、獲利大增,液晶面板事業虧損縮小,顯示本業獲利情況的合併營益較去年同期飆增近8倍(飆增777.2%)至199億日圓、本業連續第2季賺錢,合併營收下滑7.4%至5,615億日圓,而因認列匯損以及相機模組事業固定資產減損損失和(土界)工廠相關的結構改革費用,顯示最終獲利情況的合併淨損額自去年同期的29億日圓大幅惡化至265億日圓。轉換成台幣的話,夏普2023年第四季賺6.38億,2024年第四季賠58.3億。

A大回答:鴻海2024年第四季獲利還沒有開出來,但是一些子公司營收及獲利都開出來了,本業子公司部份包括工業富聯,營收7772億,獲利363.42億,2023年第四季營收6534億,獲利333.85億,2024年第四季工業富聯比2023年第四季多賺了29.57億,昨天鴻海另一家常常虧損的富智康也開出2024年第四季營收539億,獲利1.77億,看起來雖然就是少的可憐,但好不好是比較出來的,2023年第四季富智康營收488.42億,虧損15.9億,所以這樣一來一回就相差17.67億,大家還記得鴻海2023年第四季才把亞太電信賣給遠傳,所以2023年第四季還是有認列亞太電信虧損的11.2億,2024年第四季一定就是不需要去認列亞太電信虧損的11.2億,目前看得到的2024年第四季本業獲利都比2023年第四季好58.44億,2023年第四季鴻海本業獲利489.3億,已知的情況都有421.8億,大家不要忘了,2023年第四季鴻海營收18521億,2024年第四季營收21322億,2024年第四季是增加了2801億,目前工業富聯開出了7772億的營收,還有富智康開出539億營收,合計8311億營收已經開出,還有13011億營收還沒有開出獲利,2023年第四季營收18521億,工業富聯營收6534億,富智康營收488.42億,合計7022.42億,這樣的營收得到獲利317.95億,剩下的11498億營收會貢獻171.95億,這部份的營利率1.49%,如果把2024年第四季剩下的13011億以營利率1.49%帶進去,這樣是能得到193.89億,本業營利就會得到615.71億,2024年鴻海有出H系列的AI伺服器,所以本業營利有大幅的提升,2024年第三季營收18546億,本業營利547.7億,2024年第四季比第三季營收增加2776億,營利多個100億本來就是很正常,2024年第三季營收18546億,2024年第二季營收15506億,營收增加3040億,本業營利增加101.7億,2024年第三季的富智康也是賺1.69億,2023年第三季是賠6.48億,一來一回相差了8.17億,大家應該會發覺鴻海做了AI伺服器的生意後,連富智康也會開始賺錢,2024年第四季一來一回相差的更多,相差了17.67億,所以鴻海本業營利有可能會更好,我個人覺得鴻海2024年第四季本業營利至少要有六百多億,我透過加減得到的是要615.7億,2023年第四季業外有179.7億,這是不正常的高,鴻海為了去彌補第一季夏普打消資產減損,有刻意的去賣土地,廠房及投資的股票,我認為2024年第四季鴻海應該是不會去處份土地,廠房及投資的股票,在二月中夏普有開出2024年第四季虧損了58.3億,2023年第四季賺6.38億,一來一回相差了64.68億,鴻海佔34%,所以業外要認列21.99億,所以我個人覺得2024年第四季鴻海業外應該不會超過100億,就會比2023年第四季少80億左右,但是本業營利要比2023年第四季的489.3億多個100億,我覺得沒有難度,畢竟2024年第三季營收18546億情況下,本業營利都有547.7億了,2024年第四季營收比第三季多2776億,這些營收都是增加在AI伺服器的,在原本的547.7億下再多2776億的營收,要超過589.3億應該是很簡單的,我個人覺得應該是會超過六百億以上,然後業外少於100億,所以2024年第四季獲利還是能高於2023年第四季的3.83元,不過值得注意的事是,業外多賺的是不用扣非控制權益,也就是說鴻海持有工業富聯84%,所以工業富聯如果多賺29.57億的話,扣掉非控制權益後就剩下24.84億,會少了5億,富智康就更誇張了,鴻海持有富智康64%,2024年第四季富智康多賺的17.67億中,真正貢獻到獲利僅有10.96億,相差了6.71億,也就是說本業營利要增加100億,才有可能抵消業外減少80億,所以2024年第四季本業營利會增加的更多,這樣才能去抵消業外少賺的。

新聞說:工業富聯宣佈,旗下全資子公司富聯裕康醫療科技(深圳)有限公司將以不超過4.39億港幣的估值,分期收購廣州市天鷹精密工具有限公司100%股權,進一步加快在高端醫療器械行業的佈局。廣州天鷹是一家擁有30多年行業經驗的醫療器械製造商,已通過美國重要骨科品牌的成品供應商體系驗證,獲得量產產品訂單,並進入全球骨科前五大品牌供貨體系。

工業富聯收購天鷹精密的好處是什麼?

GROK 3回答:工業富聯收購廣州天鷹精密工具有限公司的好處可以從多個層面來分析,結合其在高端醫療器械行業的戰略佈局以及天鷹本身的優勢,以下是主要的潛在收益:

加速高端醫療器械市場佈局

工業富聯作為鴻海集團旗下的子公司,近年積極轉型並拓展高附加值產業,尤其是醫療器械領域。收購天鷹精密使其能夠快速進入高端醫療器械市場,避免從零開始建立技術與客戶基礎的漫長過程。天鷹已有30多年行業經驗,並進入全球骨科前五大品牌的供貨體系,這為工業富聯提供了即時的市場接入點。

提升技術能力與產品競爭力

天鷹精密專注於精密工具與醫療器械製造,特別在骨科領域具備成熟技術與量產能力。通過收購,工業富聯可以整合天鷹的技術專長,提升自身在高端醫療器械設計與製造的能力。這不僅增強其產品線,還能滿足全球頂尖骨科品牌的需求,進一步鞏固市場競爭力。

穩定供應鏈與客戶資源

天鷹已通過美國重要骨科品牌的供應商體系驗證,並獲得量產訂單,這意味著其擁有穩定的客戶基礎和高品質的供應鏈認證。工業富聯可直接受益於這些現有資源,減少開拓新客戶的成本與風險,同時借助天鷹的品牌認證打入國際市場。

多元化收入來源

醫療器械行業相較於工業富聯傳統的電子製造業務,具有更高的利潤率與成長潛力。收購天鷹有助於工業富聯實現收入多元化,降低對消費電子代工的依賴,並在全球醫療需求增長的背景下獲得長期回報。

成本效益與協同效應

以不超過4.39億港幣(約18.5億新台幣)的估值分期收購,相對來說是較低的資金投入,卻能換取天鷹的全部股權與其帶來的市場價值。此外,工業富聯的製造規模與資源可以與天鷹的專業技術結合,產生協同效應,進一步降低生產成本並提高效率。

總體而言,工業富聯通過收購天鷹精密,不僅能快速切入高端醫療器械領域,還能借助天鷹的技術、客戶與市場地位,提升自身競爭力並實現業務多元化。這項收購是其轉型升級戰略的重要一步,具有顯著的戰略與經濟效益。

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3月8日!鴻海電腦終端產品客戶有哪些?

 鴻海電腦,筆電及平板的客戶有哪些?佔比多大?

鴻海精密工業股份有限公司是全球最大的電子代工服務商,其電腦(桌上型電腦)、筆電(筆記型電腦)及平板業務主要服務於國際知名科技品牌。以下是基於截至2025年3月4日的公開資訊與市場分析,對鴻海在這些領域的客戶及其佔比的分析。

客戶概覽

鴻海的電腦、筆電及平板客戶主要集中於消費電子與企業市場,尤其是北美與歐洲的科技巨頭。具體客戶包括:

1. 筆電(Notebook/Laptop)

蘋果(Apple):

產品:MacBook Air、MacBook Pro。

角色:鴻海是MacBook Air的主要組裝商,部分MacBook Pro訂單也由其承接(高階機型多由廣達負責)。

戴爾(Dell):

產品:XPS、Latitude、Inspiron等系列。

角色:鴻海為戴爾提供部分筆電組裝,特別是中高階企業與消費型號。

惠普(HP):

產品:EliteBook、Pavilion、Omen等。

角色:鴻海是HP筆電的ODM(原始設計製造)供應商之一,負責部分中階與高階機型。

聯想(Lenovo):

產品:ThinkPad、IdeaPad。

角色:鴻海承接聯想部分筆電訂單,但聯想也有自有工廠與其他代工夥伴(如緯創)。

微軟(Microsoft):

產品:Surface系列(部分型號)。

角色:鴻海參與Surface筆電的組裝,特別是Surface Laptop。

2. 平板(Tablet)

蘋果(Apple):

產品:iPad系列(包括iPad Air、iPad Pro)。

角色:鴻海是iPad的主要組裝商,尤其是iPad Air與標準版,部分Pro型號由和碩分擔。

微軟(Microsoft):

產品:Surface系列(平板型號)。

角色:鴻海負責部分Surface平板的組裝。

亞馬遜(Amazon):

產品:Kindle Fire。

角色:鴻海可能參與少量Kindle Fire平板組裝,但亞馬遜也與其他代工商(如仁寶)合作。

3. 電腦(Desktop PC)

蘋果(Apple):

產品:iMac、Mac mini。

角色:鴻海負責部分iMac與Mac mini的組裝,但高階Mac Pro多由廣達或其他廠商承接。

戴爾(Dell):

產品:OptiPlex、Precision。

角色:鴻海為戴爾提供桌上型電腦的組裝服務,特別是企業級產品。

惠普(HP):

產品:Pavilion、Envy桌面系列。

角色:鴻海承接部分HP桌上型電腦訂單。

佔比估計

鴻海在電腦、筆電及平板領域的客戶佔比因產品類型與市場需求而異,且具體數據未公開,以下是基於市場分析與財報推估的概況:

1. 筆電(Notebook)

市場地位:鴻海在全球筆電代工市場的份額約為20%-25%,僅次於廣達(約30%-35%)與仁寶(約20%)。

客戶佔比:

蘋果:約占鴻海筆電業務的40%-50%,因MacBook Air出貨量大且穩定。

戴爾與惠普:合計約占30%-40%,兩者份額接近,因企業與消費市場需求強勁。

聯想:約占10%-15%,聯想自有產能限制了鴻海的份額。

微軟:約占5%-10%,Surface筆電規模較小但成長中。

總量:2024年全球筆電出貨量約1.87億台(Statista預測),鴻海組裝約3700萬至4700萬台。

2. 平板(Tablet)

市場地位:鴻海在平板代工市場的份額約為30%-40%,主要受蘋果iPad主導。

客戶佔比:

蘋果:約占鴻海平板業務的80%-90%,iPad占全球平板市場約55%(2024年數據)。

微軟:約占5%-10%,Surface平板份額較小。

亞馬遜:約占0%-5%,Kindle Fire訂單多由其他廠商分擔。

總量:2024年全球平板出貨量約7400萬台(Statista),鴻海組裝約2200萬至3000萬台,多數為iPad。

3. 電腦(Desktop PC)

市場地位:鴻海在桌上型電腦代工市場的份額較低,約為10%-15%,因桌上型市場萎縮且競爭激烈(廣達、緯創等分食)。

客戶佔比:

蘋果:約占鴻海桌面業務的30%-40%,iMac與Mac mini為主。

戴爾:約占30%-35%,企業級產品需求穩定。

惠普:約占25%-30%,消費型桌面為主。

總量:2024年全球桌面PC出貨量約1.37億台(IDC),鴻海組裝約1400萬至2000萬台。

趨勢與數據來源

財報洞察:鴻海2024年財報顯示,消費電子(包括筆電與平板)占其總營收約40%-50%,其中蘋果貢獻過半。雲端與網絡產品(含伺服器)占比上升,但筆電與平板仍是支柱。

市場分析:TrendForce與Counterpoint估計,鴻海在蘋果供應鏈中的份額(包括筆電與平板)約60%-70%,其他客戶(如戴爾、惠普)則分散其餘訂單。

多元化布局:鴻海近年在印度、越南擴建產線(如2021年越南2700萬美元廠),逐步將部分筆電與平板生產轉移,但中國仍是主要基地。

總結

主要客戶:

筆電:蘋果、戴爾、惠普、聯想、微軟。

平板:蘋果、微軟、亞馬遜。

電腦:蘋果、戴爾、惠普。

佔比:

筆電:蘋果40%-50%,戴爾與惠普30%-40%,其他10%-20%。

平板:蘋果80%-90%,其他10%-20%。

電腦:蘋果30%-40%,戴爾30%-35%,惠普25%-30%。

鴻海的業務高度依賴蘋果,尤其在筆電與平板領域,其他客戶如戴爾、惠普則穩定其多元化收入。若需更精確佔比,建議參考鴻海2025年第一季財報或供應鏈報告(如DigiTimes),因具體訂單分配隨市場波動調整。

日產汽車正在考慮聘請關潤出任執行長,除了要重振公司財務外,甚至要協助日產重啟與本田的談判,這事是真的機率有多大?

GROK 3回答:關於日產汽車考慮聘請關潤出任執行長,以重振公司財務並重啟與本田的談判,這一說法的真實性與可能性需要從當前公開資訊、業界動態及合理推測來評估。截至 2025 年 3 月 8 日,以下是對此問題的分析:

背景與現狀

關潤的經歷:關潤曾在日產工作超過 30 年,擔任過多個高階職位,包括中國業務負責人及副首席運營官。他於 2019 年離開日產,轉而加入日本電產,後於 2023 年加入鴻海科技集團,擔任電動車業務首席策略官。他對日產內部運作極為熟悉,且具備跨國管理經驗。

日產當前困境:日產正面臨財務危機,2024 年 11 月宣布財測大幅下調,預計 2025 財年淨虧損 800 億日元,並計畫裁員 9,000 人、削減 20% 全球產能。與本田的併購談判於 2025 年 2 月破裂,主因是本田提議將日產納為子公司,引發日產內部反彈。

現任 CEO 內田誠的處境:據路透社等報導,內田誠因公司業績惡化及與本田談判失敗,地位岌岌可危。日產董事會已於 2025 年 3 月 11 日計畫討論其接任人選,顯示更換 CEO 的可能性正在增加。

可能性分析

關潤回歸日產的可信度

支持因素:

日本媒體(如《產經新聞》及《Diamond Online》)近期報導提及關潤為潛在 CEO 候選人,特別是在涉及鴻海、本田、日產及三菱汽車的四方合作假設中。這些報導顯示業界確有此猜測。

關潤與鴻海的關係可能成為關鍵。鴻海有意進軍汽車產業,並已與日產探討合作可能性。若關潤能促成鴻海注資或技術合作,他的回歸將具戰略意義。

他對日產的深厚了解使其成為穩定內部管理、推動改革的理想人選,尤其在當前危機時刻。

反對因素:

關潤自 2019 年離開日產後,已在其他企業(如鴻海)建立新角色,未見明確證據顯示他有意回歸。

日產董事會可能傾向內部提拔(如現任 CFO Jeremie Papin 或首席規劃官 Ivan Espinosa),以避免外部人選帶來的適應風險。

結論:關潤被考慮的可能性存在,但目前僅限於媒體猜測,缺乏官方證實。

重振財務與重啟本田談判的目標

重振財務:日產需一位具執行力的高管來執行裁員與產能調整計畫,並尋找新資金來源(如鴻海或其他投資者)。關潤過去在日產的結構改革經驗或許有助於此,但其成效需視具體策略而定。

重啟本田談判:

據《金融時報》2025 年 2 月報導,本田願意在內田誠離職後重啟談判,顯示 CEO 更換可能是談判復活的前提。

關潤與本田高層的關係並未公開證實,但他作為中立且熟悉日產的人選,可能有助緩解此前因內田誠領導下的僵局。

結論:若關潤出任 CEO,重啟本田談判的機率將提高,但成功與否仍取決於雙方對權力分配的妥協。

真實性的概率評估

短期內(2025 年上半年):

日產董事會即將於 3 月 11 日討論 CEO 接班人,若關潤被提名,相關消息可能很快浮出水面。

鑑於當前資訊僅來自媒體而非官方,現階段真實性概率約為 30% 至 40%。

中期(2025 年下半年):

若鴻海積極介入,或日產內部改革需求加劇,關潤回歸的概率可能升至 50% 左右,特別是若內部候選人無法穩定局勢。

關鍵變數:鴻海的意願、本田的態度及日產董事會的決策將是決定性因素。

結論

日產考慮聘請關潤為 CEO 以重振財務並重啟本田談判的說法,目前屬於合理但未經證實的猜測,機率約在 30% 至 50% 之間,具體取決於未來幾週董事會的決定與外部合作進展。關潤的資歷與背景使其成為可行人選,但缺乏官方證據使其真實性仍存疑。建議關注 3 月 11 日董事會後的官方公告,或鴻海與日產的後續動態,以進一步驗證此可能性。

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3月8日!鴻海持續佈局未來量子技術及商機!

A大回答:劉董在2019年接任鴻海後,就提出了F1.0(現況優化),F2.0(數位化轉型),F3.0(轉型升級),F1.0及F2.0是讓鴻海原本的產品及公司流程更優化,進而去擠出一些獲利,不過隨著鴻海每年的淨值愈來愈高,優化公司的產品及流程也是會有極限,鴻海每年會賺資產的10%,也就是淨值83元時會賺8.3元,淨值105元時會賺10.5元,當鴻海淨值愈高,需要賺的獲利就要愈高,大家不要小看鴻海獲利增加1元,以鴻海股本1386億來說,每增加1元的獲利就是要賺稅後138.6億,大家也是知道電腦,筆電,手機,平板的市場已經飽和,每年能持平或小幅衰退就算是很厲害了,劉董接任鴻海前兩到三年就是靠著F1.0及F2.0去優化產品及公司架構,確實也是讓鴻海能擠出更多的獲利,從獲利8.3元提升到10.5元,但鴻海2024年第三季淨值來到115元,一年就要賺到11.5元了,鴻海的F1.0及F2.0已經做的很好了,所以就是要靠2019年也同時佈局的F3.0(轉型升級),包括未來產業電動車,數位健康,機器人,核心技術半導體,5G及AI,最近這一兩年是AI產業大爆發,鴻海AI伺服器大爆發,劉董說鴻海獲利第二隻腳已經形成了,今年雲端網路的營收會和消費智能差不多,前面大家有看到鴻海旗下工業富聯去佈局高端醫療器械行業,這也算是數位健康的一環,之前劉董就有提出數位健康,這方面的毛利率會很高,不過營收會相對小一點,最近幾季工業富聯因為接到AI伺服器的訂單,營收增加很多,但毛利率持續的下降,之前我們就會有分過了,原因很有可能是客戶採用buy and sell交易模式,組裝的營收比較大,毛利率比較低,但鴻海可以自行採購關鍵零組件,這部份的毛利率比較高,獲利是落在鴻海母公司上,工業富聯佈局高端醫療器械行業,這有助於毛利率提升,這家公司本來就有客戶,接購後可以立刻的產生營收及提高毛利率,之前我就和大家說過了,鴻海想要提升毛利率其實很簡單,想要無恥一點的話,那就學緯創,明明持有緯穎四成多而以,卻把緯穎的營收算到自己的本業中,鴻海有很多保留盈餘,就直接花錢去買毛利率很高的公司,只要一買進來,營收算到鴻海的本業中,那毛利率及本業獲利立刻就提升了,除了數位健康後,最近新聞也一直在傳電動車的情況,大家會發覺我很少去評論鴻海最近電動車的佈局,原因有幾個,一是鴻海目前還在客戶談判中,大家有看到川普作為商人的談判技巧吧,反正就是要讓別人很難捉摸,我們也不需要給鴻海太大的壓力,一定要鴻海在什麼時候去談成傳統電動車的合作,我之前就一直和大家說,本來劉董是預計2025年電動車有1兆的營收,結果後面變成AI伺服器有1兆營收,對我們這些股東來說,我才不管你是電動車營收有1兆還是AI伺服器有1兆,當初我們就是認為鴻海的淨值提升,鴻海的獲利也會跟著提升,現在鴻海有AI伺服器這個題材,大家會發覺鴻海的獲利會超過資產的10%,也就是淨值115元,一年能賺11.5元,明年淨值125元,一年能賺超過12.5元,等於鴻海F3.0算是成功了,AI伺服器至少能讓鴻海成長到2030年,最近談判的電動車會是接下來獲利第三隻腳,其實並沒有很急,鴻海已經找到新的成長動能了,以目前電動車市場這麼競爭,如果為了很快達成協議胡亂合作,那很有可能會侵蝕原本ICT及AI伺服器的獲利成長,所以計劃好再出手,這完全不會有什麼問題,加上目前川普又一直在打關稅戰,鴻海當初如果太早就和傳統車廠合作,要出給北美的電動車很大的機率也是設在墨西哥,現在則是每天都在被川普威脅,鴻海目前在美國也有佈局電動車組裝廠,在川普拼命向墨西哥及中國課關稅時,很多傳統車廠一定會懷疑人生的,最終就只能接受鴻海這種更有成本競爭力的組裝外包策略,所以川普目前的關稅策略對鴻海來說也是相對有利,鴻海目前都還沒有真正拿到傳統車廠大訂單,在川普一直逼傳統車廠情況下,很有可能傳統車廠就會選擇和鴻海合作,接下來鴻海就會去選好的組裝廠,除了這兩項外,大家有發覺鴻海持續的在佈局未來產業的量子電腦,很多酸民說鴻海愛蹭某個題材,其實鴻海佈局都是很長遠的,明明就有一直提到該技術,以量子電腦來說,鴻海常常都在發新聞,但距離商業化還有一段距離,所以都沒有人甩鴻海,等三年後量子電腦火熱了,然後鴻海說自己要拿到量子電腦四成的市佔,又會有人說鴻海在蹭題材,其實鴻海一直都有在佈局,只是很多散戶很短視,他們根本不會在乎鴻海前面幾年的佈局,就算之前鴻海在佈局AI時,大部份的人也覺得這是什麼狗屎,覺得AI要真正商業化還很久,沒想到在2023年AI產業就爆炸性成長,大家就看到鴻海拿到AI伺服器很大比例的訂單。

新聞說:如果沒有台積電,全世界會有什麼樣的變化?台積電董事長暨總裁魏哲家指出,「沒有台積電,世界經濟會停滯不動,如果沒有台積電.當然我的對手會很高興,但是高興不了多久,因為沒有台積電,2026年以後,所有的自動駕駛、會全部不見。」魏哲家今晚參加台大EMBA百川講座,以「如果沒有台積電」為題演講。他現場妙語如珠,幽默的演講內容,不僅讓現場笑聲不斷,但也透過一場30分鐘的演講,就讓參與者明白,為什麼台積電最新的製程不可能搬到其他國家,以及全世界如果沒有台積電,那麼,民眾不僅蘋果手機不能換新,就連電冰箱、電視、汽車等產品,都會受到影響。自從台積電2021年正式赴美設廠之後,市場中不少人都在擔憂,台積電會不會將最新技術帶到美國,使得台灣不再具有優勢。在回答市場的疑慮之前,魏哲家先談到,「如果要重複做一個台積電出來,大概要多久時間?也不長,你用2.5年時間,就可以蓋一個生產線。」不過,這個2.5年,是有前提的,「要有土地、水、電、人才都夠,你沒有技術,那另外講。」2.5年只是蓋一個產線的時間,但每一次新技術出來,台積電至少要蓋三個廠。魏哲家以3奈米為例,「蓋3奈米廠要符合所有客戶需求,大概5年就可以了。如果你想把台積電三奈米整個搬到任何一個國家,假設你的土地沒問題、水電沒問題、人才沒問題。那也就用5年的時間,就可以。」而美國廠蓋到現在,進度並不符合台積電原先預期。魏哲家笑著說,「我們在亞利桑那州,我一把鼻涕、一把眼淚,受盡各種訓練。」他說得幽默,全場哄堂大笑,但卻點出三點外人都想像不到的難題。「第一,我們以為說美國這麼大,蓋個房子有什麼了不起,錯,蓋一個房子很了不起,我在亞利桑那州要蓋一個生產線,第一,他們沒有聽過生產線是什麼東西,我說,我隔壁不是有IDM(意指IDM大廠英特爾)嗎?他說,那是十年前啊,現在人都跑光了,所以不會蓋。」魏哲家說,第一個難題,跟當地的基礎建設有關,就是他們不會蓋廠,最後有一半的建築工人都是從德州找來的。第二,從來沒有想過在一個地方,會碰到當地政府各種法律條規不一樣。「台積電是一個很受政府照顧的公司,我們走在前面,蓋各種生產線,政府也不知道如何是好,我們跟台灣政府一起商量法規怎麼訂。」但是,到美國之後,美國政府雖然也不知道怎麼訂法規,但是,美國政府跟台積電說,「請你先出錢,我們用你的錢來聘請專家,來制定規則。最後,每一次開會,就有市政府的官員、用我們的錢聘請的專家、還有台積電,然後,由台積電發言、共同制定規則,制定出來才繼續往前,總共制定出來的規則也才一萬八千多個,花了3500萬美金。」魏哲家笑說,「我不是抱怨,我只是說我的經驗。」接著,他又提到了美國本地的化學品問題,美國做不出來台積電需要的等級,如果要做出來,價格會是台積電原本購買價格的五倍,「我們最後怎麼解決,我們從台灣運硫酸到L.A.港口,從港口用卡車載到亞利桑那州,就算這樣子都比在美國做便宜。」但明明美國半導體大廠英特爾就設廠在台積電旁邊,那麼,英特爾怎麼面對化學品材料問題?魏哲家說,「他們看這樣划算啊,所以他們也從台灣開始買。你聽到這個很難相信,問他們,那你以前怎麼過活,他們說,以前過得很辛苦,現在有你們。」第二個難題,則與工會有關,魏哲家表示,「當初成立工會是很崇高理想,是幫工人爭取比較好的福利,但之後,工會就變得很奇怪。」顯見台積電在當地也遇到了勞資難題。第三個難題,則與當地政府行政速度有關,「台積電進步這麼快,是因為兩年半就可以蓋一個生產線出來,但這兩年半,我們技術一直在進步,技術每改進一次,整個生產線設計就要改變,包含產線底下接的水、電、化學品線路都要改變,每次改變都是跟著廠商一起努力,馬上就做了。但在美國不行,任何改變,停下來,先把圖畫好,申請、批准之後再繼續做。」以這樣的速度來看,魏哲家直言,「最新技術跑道美國去,你認為可能嗎?單單每個事情都要申請,申請完再進來,至少要花掉台灣兩倍時間。」很顯然地,台積電最新技術只會根留台灣,很難移到其他國家去。

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