新聞說:蘋果加碼AI投資！庫克證實將擴大支出與收購大型人工智慧企業，蘋果執行長庫克31 日表示，公司將加大在人工智慧（AI）領域的支出與投資，包括擴建自有資料中心與收購大型 AI 企業。這代表蘋果在 AI 佈局上的策略正在從過往的保守模式，逐步轉為積極擴張。根據《路透》報導，蘋果表示計畫增加資料中心支出，雖然財務長 Kevan Parekh 未透露具體數字，但指出相關支出將明顯提升：「這不會是指數型增長，但會大幅成長。」蘋果過去多依賴外部資料中心來支援雲端運算，並傾向自行研發 AI 技術，例如改善虛擬助理 Siri。儘管蘋果與 ChatGPT 開發商 OpenAI 合作推出部分 iPhone AI 功能，但 Siri 的重大更新仍延後至明年，顯示蘋果在技術研發仍面臨挑戰。蘋果正尋求轉型 AI 競爭加劇，目前在 AI 發展速度上，蘋果落後於微軟與 Google 母公司 Alphabet。這兩家公司透過 AI 聊天機器人與數位助理，快速吸引數億用戶。為支撐 AI 基礎建設，Google 計畫未來一年投入 850 億美元，微軟甚至預估將支出超過 1,000 億美元。為了縮小與競爭對手的差距，蘋果也已開始調整佈局。在蘋果第三財季財報發布後的電話會議上，當被問蘋果是否會採取不同的方式來實現其 AI 雄心時，庫克指出，今年已收購七家小型技術公司，並強調對於任何能加速 AI 產品藍圖的收購，持開放態度。庫克表示：「我們並不排斥收購規模較大的公司。我們通常會問自己，一家公司是否能夠幫助我們加速發展路線圖，如果可以，我們就會感興趣。」蘋果或收購 Perplexity、Safari 或將整合 AI 搜尋，與此同時，在 AI 技術日益成為搜尋入口的趨勢下，蘋果與 Google 之間的搜尋合作也備受矚目。蘋果每年從 Google 獲得數十億美元作為 iPhone 預設搜尋引擎的費用，但這一合作關係正因美國反壟斷調查面臨挑戰。對此，蘋果已開始重新評估 Safari 瀏覽器功能。蘋果高層在法庭上表示，他們正考慮整合 AI 搜尋引擎功能，以減少對 Google 依賴。根據《彭博》報導，蘋果高層已與 AI 搜尋新創公司 Perplexity 展開非正式討論，甚至不排除收購可能性，雖然目前尚未獲得官方確認。一向以謹慎著稱的蘋果，過去偏好收購小型、技術專精的公司。其最大收購案為 2014 年以 30 億美元收購 Beats，其次為從英特爾 (INTC-US) 手中以 10 億美元收購數據機晶片業務。然而，AI 的快速崛起，正讓蘋果面臨轉型壓力，必須加速提升自身的 AI 實力。
蘋果加碼AI投資對鴻海的未來AI營收及獲利可能帶來多方面的影響，以下從幾個關鍵面向分析：
1. AI伺服器業務的成長機遇
蘋果計畫擴建資料中心並增加AI相關支出，這將帶動對AI伺服器的需求。鴻海作為全球AI伺服器製造龍頭，已在AI伺服器市場佔據重要地位。根據財報，2023年鴻海的伺服器營收中，AI伺服器占比已達30%，且AI晶片模組營收成長超過100%。此外，鴻海預計2025年雲端及AI伺服器營收占比將提升至50%。蘋果若擴大自有資料中心建設，可能進一步依賴鴻海的AI伺服器製造能力，這將直接推升鴻海的營收。
影響：鴻海的AI伺服器訂單有望隨蘋果資料中心擴張而增加，尤其是高階AI伺服器（價格約2.5萬至25萬美元，平均單價約6.2萬美元）需求成長，預計將帶動鴻海營收及毛利率提升。
2. 蘋果供應鏈的深化合作
鴻海長期為蘋果的核心供應商，主要負責iPhone、Mac等產品的組裝業務。雖然蘋果在AI技術上傾向自主研發（如Siri改進），但其資料中心擴建及AI基礎建設仍需依賴硬體供應商。鴻海在AI伺服器垂直整合及數位化製造平台上具備優勢，可望成為蘋果AI硬體供應鏈的重要夥伴。此外，鴻海積極發展AI智慧製造（AI 3.0），目標實現全自動化決策，這與蘋果提升AI基礎設施效率的需求高度契合。
影響：鴻海可能獲得更多來自蘋果的AI相關硬體訂單，進一步鞏固其在蘋果供應鏈中的地位，穩定長期營收來源。
3. 潛在挑戰：利潤率壓力
雖然AI伺服器業務成長可期，但鴻海的整體毛利率仍受智能手機組裝業務的影響。2023年第四季，鴻海毛利率為6.1%，低於市場預期的6.36%，主要因低利潤率的手機組裝業務占比高於預期。若蘋果的AI投資帶動更多高利潤的伺服器訂單，鴻海的產品組合有望優化，進而改善毛利率。然而，若蘋果對價格的控制力增強，或市場競爭加劇，鴻海可能面臨利潤率壓縮的風險。
影響：鴻海需持續提升AI伺服器在營收中的占比，以抵銷低利潤率業務的影響，並透過技術優勢（如數位化製造）維持競爭力。
4. 蘋果收購策略的間接影響
蘋果表示對收購大型AI企業持開放態度，並考慮整合AI搜尋功能（如與Perplexity的討論）。若蘋果成功收購AI技術公司並加速其AI產品藍圖，可能進一步推升對AI硬體的需求，包括伺服器、晶片模組及相關設備。鴻海旗下子公司（如鴻佰）在AI伺服器及晶片模組製造上已有顯著進展，可望間接受惠於蘋果的AI生態系擴張。
影響：鴻海可透過其子公司參與蘋果AI生態系的硬體供應，間接分享蘋果AI技術擴張的商機。
5. 市場競爭與風險
蘋果在AI領域的積極擴張意味著與微軟、Google等巨頭的競爭加劇。這些競爭對手計畫投入巨額資金（Google 850億美元、微軟超1000億美元）於AI基礎建設，可能帶動整體AI硬體市場成長，但也可能加劇供應鏈競爭。鴻海不僅服務蘋果，還與輝達（NVIDIA）等AI晶片龍頭合作，生產GB200等高階AI伺服器。然而，若蘋果減少對Google的依賴並強化自有AI搜尋功能，鴻海可能需調整其供應鏈策略，以適應蘋果的新需求。
影響：鴻海需靈活應對蘋果與其他客戶的多元需求，確保在AI供應鏈中的領先地位，同時分散客戶集中風險。
總結
蘋果加碼AI投資對鴻海的AI營收及獲利影響以正面為主，主要驅動力來自AI伺服器需求的增長及與蘋果供應鏈的深化合作。鴻海的AI伺服器業務預計將持續成長，2025年雲端營收占比有望達50%，帶動整體營收及毛利率提升。然而，鴻海需應對利潤率壓力及市場競爭風險，透過技術創新與供應鏈整合維持優勢。若蘋果的AI收購及資料中心計畫順利執行，鴻海可望成為主要受惠者之一，長期營收及獲利前景樂觀。
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