網友Lanny提問:各位大大您好，關於開槓桿想請教一下我的想法是不是有考慮不周的地方？我先生月薪約10萬，我是家庭主婦，先生名下貸款600萬買了一間房子，這間房子每個月收的租金剛好夠付掉每個月的房貸，我們還有第2間房子出租每個月穩定收租1.8萬，現在住的房子(沒房貸)是登記我的名字，我想用我名下這間房子去做理財型房貸來增加鴻海張數，雖然不曉得我沒職業是否貸的到？萬一能貸到，1.8萬的租金剛好償還這筆每個月的房貸，這樣先生的月薪就可以完全運用在生活開支及孩子教育費，不用省吃儉用再存起來投資。結果我先生極力反對我的想法，他認為除非他的月薪再成長，不然我這樣作的風險太大!我的想法真的太天真太冒險了嗎？
網友彭g98999回答:1、妳沒有收入，但會用你先生做保證人，這還好。2、風險太大嗎？這是一般人把股價下跌當成損失，只是觀念問題而已（此處僅只說買鴻海）。3、以貸款200萬為例，若是以鴻海不漲妳沒大價差賣出，持有幾年的狀態，目前看1個月房貸約1萬，1年本息約12萬，鴻海20張領股息約10.5~11萬，妳會說這樣沒賺呀？但是要知道貸款是鴻海股息繳的，極端一點說：20年後繳完貸款，股票變妳自己的。你的租金1.8萬，還是妳能用的錢，就只補上一點房貸的錢。
A大回答:投資一家公司最重要的是你選到的是否有價值，槓桿本身不會有什麼問題的，單純就是算好自己的現金流量及是否會有斷頭風險，以你是透過自有的房子在理財型房貸，這種屬於和信貸差不多，只要你按時償還貸款，基本上不會有什麼斷不斷頭或維持率的問題，通常幼幼班的人我會建議他先買股票，慢慢的加碼，然後觀察自我心理面，看股價波動時會不會內心戲一堆，然後逐漸的放大自己的部位，當你把所有的現金都買進後，放了一陣子都不會有內心戲，代表你自我心理面就很健全了，我說過，中長線價值型投資三要素，1是基本面，2是產業面，3是自我心理面，如果妳投資的是鴻海，以鴻海成立近五十年來，可以看得到的資料有連續三十四年獲利，三十四年配息，近二十年獲利是資產的10%，這種公司的基本面及產業面一定是沒有問題的，接下來就是你自我心理面的問題，全世界常常會有一些大事件發生，如果你對資訊判斷力不夠的話，每一件事情對你來說都是折磨，但很有趣的事是，過一段時間後，那個大事件就一付沒有發生過似的，我昨天有舉過金融股防疫保單的例子，之前金融股一直跌，那是因為持有的人害怕防疫保單會造成金控股獲利衰退，怕明年股息會減少，甚至不會發，這時他們就會產生內心戲，股價就一直下跌，當跌到某一個價位時，股價再也不跌了，就算防疫保單持續的在理賠，股價說不跌就不跌，這就代表持有的人都不會去管防疫保單這件利空，股市就是由幾千家上市及上櫃組出來的，每一檔裡面都有不同的持有人，大概原因就是這樣，持有的人對每一件消息的解讀能力不同，所以當大事件發生時，裡面一些內心戲一堆的人就會賣，當股價下跌時，會引發另一批人賣，最終會殺出極度甜美的價格來，那消息再怎麼發酵，股價不跌就是不跌，那代表持有的人已經不會再害怕那消息了，之前COVID-19就是一個例子，之前什麼本土確診幾個，指數就跌個一兩百點交個朋友，死亡一兩個，又跌個幾百點，說疫情擴散，又跌個幾百點，直到現在，每天確診幾萬人，死幾十個人，也沒有半個人鳥這事件，這就是事件發生當下對股市會有影響，但隨著時間就會逐漸的消散，如果妳自我心理面不健全，很容易在這些事件中出局，當你持有的部位愈大，你自我心理面愈要健全，不然加大槓桿，單純就是讓你壓力更大，讓你更快出局罷了，以你的金融槓桿方式，其實就是很安全的方法，只要薪資持續的進來，你貸款持續的還款，不會有什麼維持率或斷頭的問題，算是金融負債中比較幼幼班的，一些年輕人因為沒有房子，所以他們只能透過信貸及股票質借，其中股票質借就是有維持率的問題，開的太大會有一些風險，不過股價質借第一次僅能借抵押品的六成，這和一般散戶融資是不同的，一般融資利率6.5%，現金40萬，可以借到60萬，等於一口氣就是借到本金的1.5倍，這也是很多散戶融資很容易被斷頭的原因，通常你使用融資，只要跌30%以上就會有催繳的壓力，跌40%就會被斷頭，一般使用股票質借，股價100元，你持有100張，借600萬，再買60張，這樣你的抵押品會是1600萬，維持率低於130~140%才會斷頭，等於就是股價要跌到48.7元才會斷頭，如果你買到淨值20元，股價100元的，跌到48.7元是有可能的，但你買到淨值104.53元，獲利穩定且持續，連續配息，有競爭力，有遠景的鴻海，想要跌到48.7元，那談何容易，重點是每過一年鴻海就賺10%，每過一年你的風險就會降低很多。
群友分享
信貸條件依個人情況決定，分享個人經驗
1、一般名不見經傳，不起眼的小小私人獨資公司
2、貸款經驗:無
3、銀行:王道銀行:1.68%專案，0手續費
4、主動詢問
一開始的時候，我打電話去詢問，用途為投資股票，信貸金額約80萬，在等待數日後，業務回覆我信貸利率8%多，我直接問他我是笨蛋嗎?難道我不知道融資利率只需要6.5%嗎？?接下來再等待數日，業務給我利率5%，我問他知不知道台股平均殖利率是4~6%，之後再等待數日，業務給我利率3.8%，說是我的條件的極限，我和他說，我已經去股票質借利率也才1.6%，之後等待數日，業務給我利率3.2%，手續費3000元，業務說已經做了最大的努力了，我回覆我做的讓步才大，從1.68%到3.2%，差了兩倍，怎麼可能，務務這時才說1.68%是特定行業才會有，我說你們網頁上都沒寫，我怎麼會知道，當然是以為每個人都是1.68%，再等待數日後，給我利率3%，手續費3000元，定案。
心得:
身處公司條件差很多，我的條件算很差很差的，在一般行業裡可能條件算最差，所以我一開始就知道2%我是不可能的，所以就儘量去談，抱著頂多不借的心態。其間，也去問過薪轉銀行玉山，一口咬定4%多，所以就不考慮了。
結論:
我的條件這麼差的情況下，談到的是3%，手續費3000元，70萬，這應該是所有人的最差的狀況。
如果條件和我一樣很差，現在談到3.2~3.5%是有可能的，努力一下，應該可以達成。
條件和我一樣差的，3.2~3.5%可能就是你的目標，條件比較可以的，3.2%就是你的利率天花板，超過就是在唬爛你。
A大回答:當你想朝向變有錢的階段時，你一定就是會遇到一些金融負債的知識，不論是投資，買房子貸款，買車，小孩的助學貸款…等，很多都和金融負債有關，平常沒事時可以練習一下和銀行業務討價還價，上面的故事是網友和銀行業務討價還價的過程，一開始業務就是先給你一個很高的錨點，如果你有基本的金融知識時，你就會知道一般的利率是多少，這才有可能和他討價還價，今天如果你一開始就和他說想要利率1%，他一定直接不會想理你的，畢竟現在銀行資金的成本也許都已經要1.3~1.5%了，怎麼可能借你1%，銀行會考慮不同職業的人，還有你目前所處的公司，會這樣做的原因就是風險兩個字，一些銀行會覺得公務員是鐵飯碗，所以會給你比較好的利率，如果你是上市，上櫃的公司，這種利率也會不錯，還有一些比較高薪的職業，例如老師，醫師，律師，機師…等，一般來說，信貸就是信用貸款，所以會依據你的職業就是很正常的事，這時有人會說，融資的話券商有權在你維持率不夠時把你斷頭，這樣等於就是你拿了股票給券商當抵押品結果券商還向你收了6.5%，股價質借也是拿股票向銀行或券商借錢，目前大部份的利率還是能談到2%左右，這時就要看你懂不懂股票質借了，一般如果你向券商營業員說你要股票質借，他一定會和你說6~6.5%，測試一下你是不是外行人，如果你說好的話，那很明顯就是外行人，對券商來說，如果每個投資者開槓桿都使用股票質借2%，而不去用融資利率6.5%，那他們就會少了一大部份的收入，原本會使用融資的散戶通通變股票質借，當你有這類知識時，你才不會傻乎乎的被券商的營業員騙，股票質借及理財型房貸都是有抵押品的，所以利率應該是要比信貸好，但有一些人職業太厲害了，所以信貸的利率還能比質借及理財型房貸低，那真的就是靠自己的談判技巧及是否有具備這類知識了，通常窮人都不太會使用金融負債工具，對他們來說借錢是妖魔鬼怪，但其實危險的通常是人，一些散戶投資根本不會賺錢，他們就是融資，信貸想要發大財，結果就是加速破產而以，記得一件事，當你有辦法賺錢時，才有所謂使用槓桿這件事，一般你要選到適合開點槓桿的股票，那你要有一點基本面、產業面的功力，而且你不能買在股價距離淨值太遠的地方，投資的公司最好是龍頭股，符合穩定且持續獲利，連續配息，有遠景，有競爭力，大股本，高市值，這種公司因為很穩定，波動不大，才可以使用金融負債加快財富自由速度，之前我有舉過銀行的例子，銀行拿了存款戶的錢去放款，賺中間的差價，也許僅有0.2~0.5%，這樣的利差根本養不起公司的員工，更別說能配股息給股東，所以金融股的負債比會是九成多，也就是銀行股會開近十倍的槓桿，有人會覺得金融股找死嗎？還是覺得他們在投機嗎？很多人還覺得金融股是好的定存標的，為什麼一家公司開了近十倍的槓桿，拿10元本金做100元的投資，這樣還有很多人覺得穩定及安全，道理很好懂，就是因為銀行會做好風險管控，而且他們的玩法是一定能賺0.2~0.5%的差價，即然是穩賺的，當然就是要放大十倍，這樣才能賺到2~5%。
