10月10日！鴻海12月出貨GB200股價準備上兩百！

 

新聞說:鴻海5日公布9月營收為7,330億元，月增33.69%，年增10.94%，為歷年同期次高，主要受惠消費智能產品iPhone 16強勁成長，第3季營收也因此被推升至1.85兆元，創單季新高，季增19.46%，年增20.15%，優於原先預期。廣達公布9月營收1,551.1億元，月增6.84%、年增57.86%，且單月營收連續5個月持續上升；1至9月累計營收達9,934.43億元，年增率為24.54%。受惠於筆電季底拉貨效應、AI伺服器需求強勁，廣達第三季營收表現亮眼，達成4,245.5億元的營收，季增36.97%，年增48.17%，創下新高。緯創9月營收 969.04 億元，月增 7.9%，年增 24.4%；第三季營收 2729.14 億元，季增 13.3%，年增 24.9%；累計今年前三季營收 7520.74 億元，年增 18.1%。 緯穎9月單月合併營收345.05億元，月增7.2%，年大增119.7%，為歷史單月第三高。英業達公布9月營收562.54億元，月增8.12%、年增18.36%，創單月歷史新高，包括NB、AI伺服器皆成長，合計第3季營收1638.15億元、同創新猷。仁寶（9月營收837.66億元，月減0.4%，年減1.6%，仍創下今年次高的紀錄；累計1-9月合併營收為6,810.98億元，年減3.4%。和碩9月營收達1092.64億元，月增23.54%，年減17.74%。累計今年1到9月營收為7983.45億元，年減12.71%，並於昨日宣布加碼光通訊市場。

A大回答:記得去年市場就先去炒作股本小及市值低的廣達，緯創，緯穎，英業達，因為市場認為AI伺服器單價高，這些公司只要吃到一些營收就會大增，大家看九月鴻海，廣達，緯創，緯穎，英業達營收年增的情況，確實鴻海營收九月年增是最少的，鴻海的營收分成四大產品類別，一是消費智能，這項產品就是蘋果手機，佔鴻海總營收約五成左右，第二類是雲端網路，這類就是網通，伺服器及AI伺服器，這類原本僅佔鴻海總營收22%，第三類是電腦終端產品，這類佔鴻海總營收約18%，第四類是元件及其他，佔鴻海總營收約6%，尤其九月蘋果手機開始出貨，鴻海消費智能的營收基底比較大，所以雲端網路就算增加的是最多的，也會顯的年增比較少，但大家要記得一件事，AI產業年複成長率很高，以調研單位估算是年增四成，會到2031年，所以之後比的就是誰能拿下比較大的市佔，鴻海九月雲端網路營收約2080億，去年九月鴻海雲端網路營收才1100億，廣達九月營收1550億，去年九月廣達營收982億，廣達九月營收比去年增加568億，所以明顯鴻海的伺服器及AI伺服器成長的速度是廣達的一倍，隨著AI年複成長率很大，鴻海營收會持續增加，時間愈久，和廣達的市佔就會拉開的愈遠，AI伺服器從三月開始到現在也才六個月，今年是2024年，到2031年還有好長一段時間，之前鴻海估到2031年AI產業會有1兆美元的商機，其中硬體佔一半，也就是16兆，輝達董事長則是說有100兆的商機，所以想要中長線價值投資的話，你當然就是要選市佔高的公司，重點是目前鴻海的股價淨值比才1.8倍，廣達股價淨值比是5倍多，很明顯廣達的股價已經反應了AI產業的獲利。

中長線要找未來市佔最大的鴻海，短線鴻海是第一家出貨GB200的公司，算是有很好的題材，鴻海在12月份開始出貨GB200時，營收一定是會大幅度增加，一般市場在炒作股票時，一定會有時間差，一定會選定一個指標股，也就是GB200先出貨的鴻海當指標股，另外再找一家二線廠廣達跟上，等這兩家順利上漲後，之後才能去炒三線及四線的緯創，緯穎及英業達，即然鴻海是第一家出貨GB200的公司，那鴻海就佔據了先機，而且大家要記得一件事，GPU的價格很貴，一台GB200可能都要1億元，一萬台要1兆，如果客戶想採取buy and sell交易模式，也就是把訂單下給鴻海，關鍵零組件讓鴻海先出錢去買，這樣客戶資金運用會比較有效率，大家想一件簡單的事，鴻海保留盈餘有1.2兆，廣達也才1278億，緯創410億，鴻海的負債比五成多，廣達及緯創負債比七成多，所以廣達及緯創就算想要舉債，也吃不下太多的AI伺服器訂單，從很久之前我就認為AI伺服器高單價對鴻海是很有利的，現在電動車發展的稍微慢一點，其實也不會是什麼壞事，因為如果電動車一樣是2025年就起來，那AI伺服器及電動車都需要很大的支本去支持，當初鴻海之所以把希望寄托在電動車，那是因為鴻海每年的淨值會增加5%，鴻海必需為新增的淨值找到相對應的獲利，結果現在AI伺服器起來了，這會吃掉鴻海很多的資金，重點是AI產業年複成長率很高，接下來幾年鴻海淨值增加都有地方去了，所以就沒有太多的資金能進到電動車，當五年後AI產業稍微平緩一些，電動車再爆發，那鴻海每年新增的淨值就能去支持電動車滿庫存及周轉金了，之前很多散戶很天真，一直以為二線，三線，四線的公司能吃下AI產業巨大的商機，那時我從資產的角度就知道最終受惠最大的一定是鴻海，當GB200機櫃型伺服器單價很高時，我就知道這對鴻海來說是好事一件，因為二線，三線及四線的AI概念股的資產就這麼一點點，客戶哪敢下很大的訂單，想一件簡單的事，客戶敢下一萬台GB200給鴻海，你覺得客戶敢下一萬台GB200給廣達，緯創或緯穎嗎？真的就是愛說笑，這些公司的資產就這麼一點點，要是一個周轉不過來，可能就以黑字倒閉。

最近鴻海股價開始比大盤強，會這樣的原因就是鴻海GB200準備要出貨了，11月大量生產，12月份準備出貨，今年三月初三大法人一起進到鴻海中炒作股價，很明顯就是衝著GB200來的，後面市場一直在那說輝達的晶片延遲，世界經濟要衰退，所以三大法人就賺了一些就把手上的鴻海賣掉，最近大家如果有注意20年公債殖利率，應該可以發現已經來到4.42%，之前我就和大家說過，FED降息兩碼，利率區間來到4.75%到5%，所以公債殖利率漲到4.75%也是沒什麼問題的，當公債殖利率愈高，代表市場認為經濟愈沒有衰退的疑慮，不論新聞或媒體怎麼說經濟不好，大家從公債殖利率就能看出來市場的股市的態度，當市場確定目前經濟沒有衰退的疑慮，自然資金就會湧進來股市，三大法人確定了大方向後，接下來就是要找個股的題材，最近鴻海說GB200在11月份大量生產，12月份準備出貨，所以三大法人就會想要進到鴻海中來玩一個波段，這應該很好理解對吧，我們想一下七月時三大法人的想法，一開始是傳出輝達晶片延遲，就會有部份自營商，投信及外資把手上股票賣掉，接下來市場開始炒經濟衰退題材，也就是覺得大方向是要向下，所以就把手上剩下的鴻海賣掉，最終就是把波段買的鴻海都賣掉，現在剛好就是和之前相反，先確定美國經濟沒有要硬著陸，大方向先確定，接著看到鴻海GB200準備出貨，所以三大法人就準備再炒作玩一個波段，這就是最近鴻海股價比大盤強的原因，只要GB200題材還沒有結束，鴻海的股價會比大盤好都是很正常的，現在三大法人想要玩花樣及耍把戲，手段就會變比較少，目前已經確定大環境經濟沒有立即衰退的疑慮，接下來12月份鴻海要出貨GB200了，稍微有一點點智商的人就不會被外資群拐走手上的鴻海股票。

新聞說:iPhone 16 Pro系列機殼傳陸廠良率不佳，鴻海集團迎轉單，市場傳出，iPhone 16 Pro 及 Pro Max 因中國供應商機殼良率不佳，鴻海旗下工業富聯迎來轉單，集團組裝業務也可望同步受惠，將挹注第四季旺季營運表現。知情人士表示，今年 iPhone 16 系列機種機殼分為兩類，iPhone 16 及 Plus 機殼採用鋁合金，共有 3 家廠商可供應；高階的 Pro 及 Pro Max 則僅有 2 家，其中一家就是工業富聯、另一家就是中國廠商。而工業富聯長期以來 iPhone 主要中框機殼供應商，尤其是在高階機種上，都有極高比重的訂單份額，此次紅色供應鏈傳出品質問題，將有利於鴻海集團進一步鞏固在 iPhone 高階機種的領先地位。業界分析，中國廠商以削價競爭策略切入 iPhone 高階機種供應鏈，但相較於從供應鏈省下成本來提高獲利，蘋果更在意的是產品品質。至於近期傳出蘋果 iPhone 16 砍單的消息，有半導體關鍵零組件業者訂單被減少300萬片，引發市場關注，知情人士透露，以目前工業富聯生產、出貨狀況來看，高階機種並未看到有砍單的情況。

頻道網友振益王分享:大大告訴我們投資股市就採，價值投資，耐心持有，直到你心目中的價位出現再獲利了結。真的ㄟ！鴻海我從105元介入，採用薪資再投入的方式，持股最多時我持有14張。但後來缺乏耐心，想賺快錢，接著“一番操作猛如虎，一看成績二百五”，持有張數變成只剩9張半。吼!真的很想撞牆死。A大的提示都已經明明白白的告訴咱們了，有錢就買沒錢就抱，鴻海300。再清楚不過了，真的很氣自己，沒聽A大的，沒遵守“價值投資”的紀律，真該死。

新聞說:鴻海發佈2款新型EV，尋求擴大代工範圍，台灣電子巨頭鴻海精密工業在10月8日舉行的技術發佈會上發佈了2款新型純電動汽車（EV）。同時還披露了瞄準進軍日本市場的概念車。鴻海將擴大産品陣容，擴大EV代工業務的範圍。10月8日發佈的7座MPV車型「Model D」長5.1米，軸距3.2米，特點是車內空間寬敞。設想面向家庭用戶等，續航距離達到800公里。由鴻海與意大利設計公司賓尼法利納（Pininfarina）聯合開發。「Model U」是設想在市區行駛的中型巴士。最多可乘坐21人，車內地臺平整，提高了座椅配置等的自由度。除普通巴士之外，還有望用於接送重要人士和車內辦公室等用途。以IT設備代工生産為主力的鴻海於2019年宣佈進軍EV領域，並提出了被稱為「CDMS（委託設計製造服務）」的商業模式。客戶可以在鴻海開發的平臺（底盤）的基礎上提出訂製要求，生産由鴻海完全負責。2023年，鴻海邀請曾擔任日産汽車三把手和日本電産（現尼得科）社長的關潤擔任EV業務的首席戰略官（CSO）。關潤同一天接受《日本經濟新聞》（中文版：日經中文網）等媒體採訪時表示，在世界EV市場從長期來看把「40%份額」定為目標。他表示目前市場減速，有必要謹慎推進業務，但也提出看法稱，電動化和行業水平分工的趨勢不會改變。鴻海就日本兩家大型汽車企業的3個項目提出了在年內簽訂代工合同的方針。關潤針對進展情況表示「一個項目基本順利」，另外兩個因「合同價格問題」而滯後。圍繞鴻海的EV業務，當初預測成為主要客戶的美國新興EV企業接連破産，正在推進開拓日本等市場。

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