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2024年10月17日 星期四

10月17日!台積電財報好展望佳AI需求很瘋狂!


新聞說:台積電第3季每股稅後純益12.54元創新高,優於預期,台積電17日將召開法說會,盤後先公布財報數字,第3季每股稅後純益12.54元創新高,優於法人預期11元以上水準。美元營收也超過先前公司預估高標。台積電今日公布2024年第3季財務報告,合併營收約新台幣7,596億9千萬元,稅後純益約新台幣3,252億6千萬元,每股盈餘為新台幣12.54元(折合美國存託憑證每單位為1.94美元)。與去年同期相較,2024年第3季營收增加了39.0%,稅後純益與每股盈餘皆增加了54.2%。與前一季相較,2024年第3季營收增加了12.8%,稅後純益則增加了31.2%。以上財務數字皆為合併財務報表數字,且係依照金管會認可之國際財務報導準則(TIFRS)所編製。台積電統計,若以美元計算,2024年第3季營收為235億,較去年同期增加了36.0%,較前一季增加了12.9%。2024年第3季毛利率為57.8%,營業利益率為47.5%,稅後純益率則為42.8%。台積電3奈米製程出貨占台積公司2024年第3季晶圓銷售金額的20%,5奈米製程出貨占全季晶圓銷售金額的32%;7奈米製程出貨則占全季晶圓銷售金額的17%。總體而言,先進製程(包含7奈米及更先進製程)的營收達到全季晶圓銷售金額的69%。

A大回答:台積電第三季財報出來後,毛利率來到57.8%,比台積電在第二季法說會上估的53.5%到55.5%高2.3%到4.3%,營利率47.5%,比第二季在法說會上估的高3%到5%,第三季台積電的財報瞎子都看的出來是很好的,台積電盤後股價就先上漲一波了,台積電佔大盤權重36%,台積電財報好,台股會上漲的機率就會很大,前兩天ASML財報不好,和今天台積電開第三季財報及第四季財測相比起來,一定就是顯的不重要,ASML是賣晶片製造設備,台積電是真正的晶圓代工,台積電的財報及第四季財測,這對半導體業來說才是最重要的,尤其台積電的第三季財報及第四季財測,這對台股是不是能繼續向上創新高也是很重要,來看一下台積電第四季財報,台積電第四季營收估季增逾11%再拚高,雙率續雙升,晶圓代工龍頭台積電17日召開線上法說,預期2024年第四季合併營收將介於261~269億美元,季增11.04~14.45%、年增33~37.08%。在假設新台幣兌美元平均匯率32元狀況下,毛利率預期介於57~59%、營益率介於46.5~48.5%。以此推算,台積電第四季合併營收估落於8352~8608億元,季增9.94~13.31%、年增33.52~37.61%,中位數續創8480億元新高,季增11.62%、年增29.36%。毛利率及營益率預估中位數為58%、47.5%,將續繳「雙升」佳績。台積電第三季自結合併營收7596.92億元,季增12.8%、年增38.95%,歸屬母公司稅後淨利3252.58億元,季增31.23%、年增達54.15%,每股盈餘(EPS)12.54元,全數改寫新高。毛利率、營益率「雙升」至57.93%、47.49%,雙創近7季高、均優於財測預期。累計台積電前三季自結合併營收2.02兆元、年增達31.87%,歸屬母公司稅後淨利7985.88億元、年增達33.15%,每股盈餘30.8元,均創同期新高。毛利率54.89%與去年同期54.9%相當,營益率自43.05%升至44.25%。台積電第三季資本支出約64億美元,季增0.63%、年減9.86%,累計前三季資本支出約185.3億美元、年減26.5%。黃仁昭指出,今年資本支出預期將略高於300億美元,達上季法說調整後的300~320億美元預期低標。魏哲家:AI需求是真的呼應輝達執行長黃仁勳的說法,台積電法說會,分析師關注AI需求是否真實?董事長魏哲家直言,「我的答案是Real」,他表示,「所有的AI創新者都和台積電合作」;魏哲家強調,「需求正要開始,我的一個關鍵客戶說現在的需求是很瘋狂才剛開始,並將持續數年」。談到對半導體影響,魏哲家則說,對半導體需求來看,除了AI之外,其他也都穩定看到開始復甦;針對半導體產業前景,魏哲家重申,維持7月時的說法,台積電成長將持續超越產業平均,至於對2025年的看法,現在仍言之過早,下次才會分享對明年產業看法。魏哲家保證未來5年營運也會非常健康,台積電先前預估,2021~2026年營收年複合成長率(CAGR)介於15~20%,分析師關注2026年的長期營運展望,董事長魏哲家表示,台積電在過去5年有非常好的成長,對於未來5年,目前沒有具體數字可以提供,但「我可以保證接下5年也會非常健康」。另外,分析師關注台積電是否考慮收購IDM廠晶圓廠,魏哲家則是表示,「不會,完全不會(No! Not at all.)」。有關台積電漲價議題,魏哲家強調,台積電樂見客戶成功與有錢,「客戶是此生所見的有錢,客戶健康成長也是我們的訂價策略,客戶高毛利高成長,我們就很開心」。

今天台積電下跌10元,也就是殺尾盤多跌10元,市場擔心ASML爆雷,覺得台積電也有可能爆雷,結果強者我朋友的台積電不但沒有爆雷,毛利率,營利率還好到爆表,第四季財測的營收也持續的年增33.5到37.6%,毛利率及營利率也是爆炸好,所以台積電今天最後一筆多跌的10元等於就是白跌了,這幾天台積電因為ASML下跌的35元,明天也會一口氣討回來,今天鴻海上漲3.5元,股價收在208.5元,以今天台積電第三季財報及第四季財測來看,明天台積電股價會回1080元的機率很大,還沒有等鴻海股價到234.5元,廣達股價來到345元,結果台積電又準備要先偷跑了,台積電股價如果過前高1080元,台股指數就很有可能再去挑戰前高的24416點,之前我就說過,AI產業趨勢很明顯,台積電之前就說AI產業營收到2028年會年複成長五成,這算是很強勁的成長的,台積電是晶圓代工龍頭,晶片做出來後,自然就是鴻海這種組裝龍頭幫忙組裝,加上鴻海在GB200負責更多的關鍵零組件,所以鴻海在GB200能取得更多的營收,也能得到更好的毛利率及獲利,台積電營收好,毛利率及營利佳,第四季展望也強,這就確定台股大多頭能持續,這和之前FED降息兩碼,說經濟沒有立即衰退的意思是一樣的,外資群,主力看到FED降息兩碼,然後經濟沒有立即衰退的疑慮,他們就確定大方向要偏多,然後再去找個股的題材,對台股來說,台積電佔權重三成多,只要台積電確定是好的,那台股會上漲的機率就很高,這時你就能去找個股哪一些有題材,這樣玩勝率自然比較高,當台積電開出好的財報及展望,晚上鐵定是會帶動費城半導體大漲的,之前有人說台積電財報好,展望佳哪有可能影響到費城半導體,會這樣想的人真的是好傻好天真,台積電都已經是全球最強的晶圓代工廠了,台積電強,半導體業的氣勢當然會比較強,一般投資機構短線都是看氣氛的,像前幾天ASML財報不好,這和其他半導體公司有個毛關係,結果ASML大跌還帶動輝達大跌,也帶動台積電下跌,這就是消息面的影響,很多人不懂事件影響的大小,就會覺得ASML財報不好,所以台積電財報好,展望佳不會帶動台股及台積電上漲,如果你會這樣想,代表你就是太嫩,最好是不要短線投機,因為你判斷資訊的能力真的是太差了,ASML的財報對台股來說,一定是遠小於台積電財報及展望的。

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