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2024年10月28日 星期一

10月28日!股民在債券有學到已反應這課嗎?

 

一般討論區網友說:股民會學到債券已反應的這一課嗎?很多股民總是認為只要降息,債券必漲,所以只要在預期降息的時候買入債券ETF那就穩賺不賠,但是很多人也反駁債券已經反應了市場對利息當下的預期,因此只有在降息的幅度比預期大的時候才有漲的空間,網友甚至數次撰寫文章探討此一觀念,然而每當有人這麼說的時候,降息必漲派就會跳出來說又一個已反應仔,連一定賺的債都不敢買,還買什麼股?但昨天的事實已證明降息確實不一定會漲,但是股民會學到這個教訓嗎?還是過一陣子依然認為降息必漲,不敢賺一定賺的錢的都是蠢蛋呢?基本上降息必漲這是200%肯定的,2024年2月26日開始購入,陸陸續續買入7張(因為想配置20萬在債),收息5320元,含息報酬7.51%,7個月有7%報酬我是覺得很香,安心上班睡覺沒煩惱,畢竟是資產配置,你就當買中華電信去買美債ETF,不用怕別人酸大盤都漲多少了你還只有7%,防禦型輸大盤正常,更不用說現在配息狀況,殖利率都有4%以上,真的放著配都舒服,這檔我也有推薦給我老婆,我也跟她說要有放2年的心理準備,如果確定就跟我單,結果她跟了,目前也是賺小小便當錢,如果問我大約多少就賣出,我會抓35到36左右就賣出,畢竟後期應該只能配息3%左右就不香了,又會有人酸,你如果確定會到35到36元為什麼不質押歐印, 答案還是資產配置+資金控管,慢慢來比較快, 我個人是有賺就好,不求短期大富大貴, 以上。

A大回答:很多人是不了解自己適合什麼投資工具,所以常常會鬧出一些笑話來,當你決定要投資債券時,你就要有心理準備這種東西不會是什麼成長股,飆股,更不會在股市行情好時大漲,有一些人覺得公債股利率有4到5%,他們就覺得自已買了套著領股息都爽,但他們就是會面臨大盤上漲時買股票散戶的嘴賤,這一點也不用意外,這種感覺就像是,當股市行情很不好,經濟出現大幅度衰退,股市崩跌時,買債券的人一樣會出來酸買股票的人,還是得習慣這樣的情況,當你買債券時,就是觀察目前的利率及公債殖利率,有人會說一般利率不會和公債殖利率連動,其實你自己就想一個簡單的問題,如果公債殖利率5%,美元定存只有4%,你覺得市場的資金會移往哪裡?這連一般散戶都知道,資金一定是往利率高的地方前進,所謂的利率就會轉成報酬率,一般的投資人或經理人,他們為了讓自己的績效更好看,當然會去找利率高的地方,所以美元定存利率要是有5%,公債殖利率4%,那大部份的人一定就是會賣公債去定存,用4%的公債換5%的定存,這不會有什麼好奇怪的,所以美元定存利率會和公債殖利率連動,會接近的機率是很大的,所以會說美元定存利率和公債殖利率不會連動的,你就直接在他頭上貼一個弱字,不要說公債和美元定存利率了,連一些的股票投資人都會這樣幹,中華電信股利率如果4%,遠傳及台灣大哥大3.5%,那資金就會從遠傳及台灣大哥大轉到中華電信,這就是很自然的事,不過股票市場變數比較大一些,有一些公司是把賺的錢都配出來,有一些公司只會配一半,所以投資股票時不會僅看股利率這一項指標,一般高股息的公司很有可能就是無法高速成長的公司,所以公司才會把賺到的錢都配出來,白話文就是,如果你賣雞排,全台灣就你一個人賣,而且生意爆炸好,每天都供不應求,你們有5個人合伙開這間雞排店,一年後你們賺了100萬,你會把100萬都拿去分掉及花掉,還是買設備,開分店的增加產能呢?我相信大部份比較精明的都是買設備,開分店多賺錢,所以會高速成長的公司,一定不可能把賺到的錢通通配出來,從這裡大家就能知道高股息ETF的問題,你買了高股息ETF,結果高股息ETF持有的公司都是把賺到的錢配出來,這公司是要拿什麼成長,時間只要拉長,一定是會輸給市值型的ETF,這應該也沒有什麼好說的,你拿到高股息後,又要繳二代健保,又要繳所的稅,你如果不要複利再投入的話,時間愈久,你的報酬率會差別人愈多,回到公債ETF上,很多散戶之前看新聞及媒體說買公債ETF很好,你買了後就觀察一下自己的內心,你會不會看到股市上漲了10%,公債ETF下跌10%而在那內心戲一堆,如果你會的話,代表你根本不適合買公債,一般買公債的人就是認為很安全,也不會浪費時間去注意股市,如果你是那種天天會盯盤及注意股市的人,你根本不適合債券ETF。

新聞說:趁計程車機器人投資熱潮, Waymo成功籌集56億美元,在特斯拉 帶動下,計程車機器人熱潮興起, 谷歌母公司 Alphabet 旗下的無人駕駛公司 Waymo 25 日宣布成功籌集56億美元,為該公司有史以來最大的籌資活動。此次投資輪由 Andreessen Horowitz、富達、Perry Creek、銀湖、老虎全球及 T. Rowe Price等多家知名投資機構參與,顯示出市場對無人駕駛技術的強勁需求。儘管Waymo為私有公司,但仍然在市場上出售股份。此次資金募集被稱為「超額認購」,意即對股份的需求超過了Waymo所發售的數量。儘管Waymo未透露Alphabet持有的股份比例及募資後的估值,但過去其估值曾達到約500億美元。Waymo與Uber計劃2025年初在亞特蘭大和德州奧斯丁推出無人駕駛計程車服務,該服務將透過Uber的應用程式提供,預示著無人計程車公司將迎來進一步增長。目前,Waymo每周已完成超過10萬次無人駕駛計程車行程。相比之下,特斯拉的市值約為8000億美元,但仍主要以汽車業務為主。根據分析,特斯拉的汽車和能源儲存業務的合理估值約為每股200美元,而超過此數字的部分則可歸因於其他業務,包括無人計程車。根據這一邏輯,特斯拉的無人計程車業務估計價值約1800億美元。特斯拉最近報告的第三季度財報超出市場預期,股價因此上漲22%。儘管汽車業務表現優異,但管理層也提及計劃於2025年在加州和德州推出無人計程車服務。特斯拉執行長馬斯克預計,特斯拉的駕駛輔助技術在2025年上半年將超過人類駕駛員的表現。Waymo與特斯拉的主要區別在於,Waymo已經擁有數據顯示其無人駕駛系統在事故發生率上比人類駕駛減少了75%。而特斯拉則是在駕駛者監控的情況下,不斷改進其現有的駕駛輔助產品。隨著無人駕駛技術的發展,資金需求不斷上升。特斯拉在第三季度的資本支出達到35億美元,較去年同期增加約10億美元,部分資金用於增加75%的人工智慧計算能力。特斯拉利用人工智慧系統來訓練其無人駕駛汽車及未來計劃推出的人形機器人。

A大回答:之前蘋果宣佈延遲電動車的研發,把資源投進到AI產品,那時我就說蘋果應該是看到了未來趨勢,蘋果知道AI電動車自己才會有優勢,如果單純要拼電動車的話,一定是拼不過中國的,中國電動車都是殺到流血,以蘋果在手機的優勢,絕對不會是硬體比VIVO,小米,OPPO品牌好,蘋果的優勢是軟體,資安及隱私,之前蘋果在發展電動車時,如果不把電動車導入AI,這對蘋果來說根本就沒有優勢,試想,一台車外觀再炫,別人看一看很容易就能抄過去,裡面的關鍵零組件在中國機乎也都買的到,蘋果做了一台電動車,外面貼一顆蘋果,我也是不懂這樣有什麼優勢,後面蘋果發覺AI產業起來了,如果自己不專注AI產業,很有可能自己的手機,電腦,筆電,平板等產品會被對手打敗,所以就先停止研究電動車,先回防AI進自己的手機,電腦,筆電及平板,當原本的產品導入AI後,下一個決戰點就是AI電動車,這時會有人問,中國的AI電動車不行嗎?嗯,真的是不行,因為美國會制裁中國,不讓厲害的AI晶片進到中國,這時電動車的決戰點如果成了AI,那中國電動車就會變的毫無競爭力,蘋果想要在電動車有一席之地才會有可能,回到AI電動車,之所以鴻海電動車比預期起來的更晚,那是因為AI產業橫空出世,這等於就是一個殺手級的應用,首先在雲端的伺服器,光伺服器就是一個很大的商機了,最近輝達,台積電,鴻海,廣達,緯創,緯穎,英業達會說,吃不完,根本吃不完的AI伺服器大商機,除了雲端的商機外,AI也是能導入手機,電腦,筆電及平板,一開始比較高階的產品才會有AI功能,因為技術愈來愈進步,電子產品的效能會愈來愈好,再一兩年後,可能再怎麼低階的手機,電腦,筆電,平板都會搭配AI功能,目前AI產業在伺服器上鴻海就已經受惠很大了,AI能讓手機,電腦,筆電,平板產生換機潮,這對鴻海來說也是利多一件,畢竟鴻海目前原有的ICT產品就是手機,電腦,筆電,平板等,只要消費者想要有AI的功能,就是會去換電子產品,所以鴻海因為AI就能讓自己原本的ICT起死回生,加上伺服器上有很大的商機,未來比較有潛力的就是AI電動車及AI機器人,會有人覺得AI機器人沒有商機,我只能和大家說,現在台灣就少子化,全球比較先進的國家都是少子化,所以AI機器人是可以去做一般人不喜歡做的事,例如很多人寧願去顧便利商店,一個月三萬到四萬之間,他們就是覺得可以吹冷氣及穿的比較體面一點,像一些在大太陽底下的,或是下水道的,這種工作薪水再怎麼高也沒有人想做,這些沒有人想做的事自然就會被AI機器人取代,我們目前已經確定AI伺服器能讓鴻海接下來幾年快速的成長,鴻海之前就有佈局電動車及機器人,很有可能再幾年後,這兩個產業又爆發式的成長,大家等於投資一家公司能持有一輩子了。

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