新聞說:傳遭金管會約談00887暴跌逾5成摜破10元，國內一檔連結陸股的ETF永豐中國科技50大(00887)，受惠中國救市政策，帶動市價飆漲，一度溢價逾 200%，上周遭到櫃買中心列為處置股。今14日開盤價22.15元，市場傳出，發行商永豐投信將被主管機關約談，導致市價急速回跌，一度摜破10元關卡，最低來到8.5元，跌幅超過5成。00887上周遭列處置股，改以人工管制之撮合終端機執行撮合作業，約每5分鐘撮合1次，禁止投資人進行當沖交易。00887目前淨值8.34元，午盤後在10元附近遊走，溢價情形已經顯著收斂。永豐投信已在官網提醒投資人，00887因大陸推行振興經濟政策激勵股市與房市，使市場交易活絡，請密切注意次級市場可能因買盤過於踴躍而出現溢價過大產生價格波動風險，務必審慎評估價格之合理性，且須審慎評估大陸地區推行新政策之相關新聞熱度消減後，可能發生溢價急速收斂的情形而蒙受損失。有買進計畫的投資人，須留意買貴風險；目前持有的投資人，須留意未來價格漲跌幅與標的指數出現大幅落差的風險；套利交易投資人，須留意溢價波動的風險。永豐投信遭主管機關發函，須在14日內要向櫃買中心說明溢價異常發生原因、應變處理措施的有效性、及未來強化 ETF 流動性與折溢價管理措施函報金管會。
一般討論區網友說:我現年50歲，已婚且育有2子，30歲時在板橋買了一間房，和太太努力工作賺錢還房貸、養小孩，每月並沒有太多的錢可以投資，在積極償還房貸下，終於在我46歲的時候，還清房貸了，孩子也開始進入最花錢的階段，但身上卻一點像樣的存款都沒有，也沒有準備我們自己的退休金，和太太討論後，我做了一個大膽的決定，就是把房子拿去重新貸款。所幸房價在我繳貸款的期間是逐年上升的，當初800多萬買到的房，市價已經漲到1700萬，最後銀行(中國信託，利率2.185%)同意貸給我1300萬，2020年我便把這1300萬陸續投入高股息ETF中，由於當時還不流行月配，所以我自組月月配，運氣算很不錯，雖然2022年有虧損，但我還是堅持下來了，後來股市漲到24000點，1300萬的ETF市值已經增加到1700萬，我又再跟太太討論，決定再把1300萬的高股息ETF都拿去質押，總共質押了1000萬出來(國泰世華銀行，2.75%)，這1000萬我大多數拿來購買債券ETF，雖然配息較低，但因資產規模有點大，還是希望能股債平衡一下。所以我目前總共已經持有成本為2300萬的ETF，市價約2600萬，月月配的目標已達成，0056有130張(2、5、8、11月)，00720B有130張(2、5、8、11月)，00878有130張(3、6、9、12月)，00900有110張(3、6、9、12月)，00713有120張(1、4、7、10月)，00919有130張(1、4、7、10月)，00937B有130張(月配)，重點來了，我的1300萬房貸每月的本息攤還(貸款年限20年)大約7萬，1年大約是繳84萬，1000萬質押的利息大約每月是2萬多，1年利息大約是繳28萬，所以每年總共要付給銀行112萬，但我的股利今年預估可以領到214萬，一來一往我每年可多存100萬，而且不用自掏腰包。我跟太太說了，這每年100萬我們不要去動它，等到10年後變成1000萬，房貸也從1300萬還到剩800萬時，就可以認真考慮提早退休了，因為平均每月的股利可以領到17萬多，所以目前是讓這筆資金以每年增加100萬的速度自行運轉，到退休時可以多出800張ETF的資產，現在我和太太的工作收入就沒有再存退休金了，收入可以完整用在日常生活上。最後我也怕股市黑天鵝，怕到時質押維持率不足，所以我再把1000萬的債券ETF再去質押第2次，又取得400萬的額度(國泰世華銀行，2.95%)，不過這400萬我不會動用，純粹拉維持率而已，也可以預防意外突發狀況，反正沒用也不算利息，總之，善用房貸、質押等工具，真的可以讓你提早財富自由，或許我的投資金額和很多網友比還是小菜，但對我這種一般上班族來說，已經足夠安排好閒憩的退休生活，以上是我的經驗分享。呼應上面說的總張數，另外還有一些00929等其他的ETF因金額比較小就不說了，我只是要說這個房貸和質押系統是可以射後不理的，如果放著不動20年可以繳完房子貸款，房屋所有權再次歸還給你，帳戶還多將近2000萬現金可以還清質押貸款，還讓你實際擁有價值2300萬的ETF資產(20年後可能不止)，然後每個月領17萬領到死再換繼承人續領。
A大回答:大家聽完上面那位網友分享的金融負債方法後，如果你聽不出問題在哪，你的程度大概也是屬於菜雞等級的，我看了一下後，發覺滿滿的都是問題，買了1300萬的高股息ETF，1000萬的債券ETF，合計2300萬，他說這樣每年會有股息214萬，等於股利率要9.4%，搞笑的事是，群益ESG投等債20+的利率是6.48%，債息利率愈高風險愈高，這位網友把自己高股息的股利率幻想每年能有8到12%，我也是不知道誰給他的信心，高股息ETF再幾年一定會出現問題的，高股息ETF持有的成份股股利率才3到5%，扣掉每年的管理費及換股手續費1%，了不起就僅有2到4%，怎麼會天真的覺得每年會穩穩的給你8到12%，重點還會給你到天長地久，上面還有一項也是很搞笑，用高股息ETF去質借1000萬出來買債券ETF，他沒有想過高股息ETF會在股市崩盤時下跌三到五成，當股市崩盤時，他質借出來的就斷頭了，哪來的放十年或二十年，還有一個方式也很搞笑，說又用1000萬的債券去質借400萬的額度以防萬一，他很明顯是沒有遇過銀行雨天收傘過，你不要以為股市崩盤時，你質借能借的額度就是你預定的額度，後面很有可能是你有額度歸有額度，你借得到借不到還是一個很大的問題，尤其是股票崩盤時，你的高股息ETF股價下跌，你的維持率會不足，銀行及券商是會要你去還錢去補維持率的，很搞笑的是當全球經濟大衰退，你投資的是投資債，這些投資債背後也是公司，這些公司也有可能發生問題，所以上面的網友真的就是好傻好天真，覺得自己這樣每年能套利100萬，還能傳給子子孫孫，我個人覺得不出五年，你大概就出局了，還有另一個稅務的問題，你每年股息214萬，加上你和你老婆的薪資收入，我就當100萬就好了，你倆拿到的股息是要繳20%的，如果夫妻倆的薪水更高一些，有可能要繳到30%的稅，目前的二代健保是股息下來後先收個2.11%交個朋友，未來準備修法收的更高，你214萬股息領到，就先要交4.5萬二代健保交個朋友，如果夫妻兩要繳20%的稅，214萬又要再繳個42.8萬交個朋友，你所謂每年多100萬，我用所得稅及二代健保就少了一半掉了，重點是你以為銀行及券商不會去升你的利率啊，那些銀行及券商會一直升利率，你以為利率2.185%，2.75%，2.95%，之後可能會來到3%，3.2%，3.5%，所以不要常常在那做這種春秋大夢，你的金融槓桿操作方式，在我看來問題是一大堆的。
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