新聞說:高盛表示AI等三趨勢加持，看好鴻海、廣達、緯穎等七檔，高盛證券預估台灣十大ODM與品牌廠未來三個月營收，發現三大趨勢，即人工智慧（AI）伺服器加速成長、新的iPhone產品周期展開、個人電腦（PC）進入旺季。在這十大台廠中，高盛對七家廠商給予「買進」評等，包括鴻海、廣達、緯穎、緯創、技嘉、華碩、奇鋐；三家獲得「中立」評等，即英業達、仁寶、和碩。至於這三大趨勢，首先是AI伺服器加速成長，主要是因為繪圖處理器（GPU）供給改善，加上輝達H系列新產品將問世。下一代AI伺服器可能在2024年年底小量出貨，到2025年第1季量產。其次，蘋果供應鏈進入新的iPhone產品周期。零組件供應商之前出貨比預期早，近期成長可能趨緩；OEM廠則進入量產階段。第三，PC進入旺季，品牌廠預估第3季營收季增率可望有兩位數。不過，由於ODM廠已在第2季出現強勁的拉貨動能，因此預期第3季季增率將比較平淡。高盛預估，緯穎、技嘉及廣達9月營收將強勁成長，年增率將分別為110%、85%、56%，主要受惠於AI伺服器快速成長及傳統伺服器復甦，加上消費電子也進入旺季。鴻海及和碩的9月及10月營收月增率可望走強，受惠於新iPhone的產品周期。高盛指出，鴻海第3季營收季增及年增率都可望達17%。9月營收可望年增4%，成為6,870億元；10月營收可望年增10%，成為8,150億元；11月營收可望年增15%，成為7,480億元。iPhone 16新品將上市、AI伺服器的貢獻擴大及產品齊全，高盛持續正面看待鴻海的成長動能，未來12月的目標價為257元。
A大回答:高盛預估鴻海九月營收6870億元，年增4%，這樣的預估真的就是太小看鴻海了，去年九月鴻海營收6607億，九月雲端網路至少就會增加747億了，這完全沒有任何的懸念，只要有按照鴻海每一個月公佈的資料去稍微推導一下，應該不會認為鴻海九月營收僅會6807億，年增263億，鴻海元件及其他元件會強勁成長，每一個月每能增加個50億，想要看到鴻海九月營收僅有6807億，除非消費智能要衰退500億，鴻海發言人前兩天才說消費智能不看淡，鴻海說消費智能全年會持平，因為上半年消費智能基期高，所以下半年鴻海每一個月消費智能營收要增加個315億才有可能全年持平，就算鴻海消費智能和去年完全一模一樣，不要每個月成長315億，鴻海九月營收也要加上雲端網路增加的747億，不會是什麼6807億這個數字的，高盛估鴻海10月營收8150億，去年10月鴻海營收7412億，所以估這個營收我倒是能接受，因為雲端網路增加747億是基本的，高盛估11月營收7480億，去年11月鴻海營收6500億，這營收也算是合理的，高盛就是九月估的太低了，之所以12月不敢估，那是因為鴻海12月就要出貨GB200機櫃型AI伺服器了，不能用常識去估鴻海12月營收，我個人覺高盛估的10月及11月雖然比較合理一點，但我還是覺得高盛低估了，因為鴻海在法說會上說鴻海的AI伺服器一季會比一季好，因為第三季的雲端網路營收已經都持平三個月，下一季雲端網路營收要顯著成長的話，至少每一個月雲端網路會比常好個800到900億，這才能達到雲端網路一季比一季好，我們再把昨天的雲端網路營收例子拿出來看一下，鴻海第二季雲端網路營收4983億，如果四月雲端網路營收1430億，五月較四月強勁成長，至少就要15%以上，就會得到1644億，6月雲端網路較五月強勁成長，那六月雲端網路營收就要有1891億，合計就會是4965億，我是舉個例把四月，五月，六月及七月營收用一個數字帶進去，這樣大家才會知道鴻海為什麼七月雲端網路月對月持平，第三季還能較第二季顯著成長，所以六月是1891億，七月約略持平就是1891億，鴻海8月雲端網路營收也是約略持平，所以也差不多是1891億，所以七月及八月都是1891億了，九月如果也持平，那也是1891億，三個月都是1891億，第三季雲端網路就得到5673億，鴻海在法說會上一直強調雲端網路一季會比一季好，所以第四季要比第三季好，一定就不可能每一個月都1891億，所以一定要再往上成長個10%，之前鴻海也說，公司內部在估雲端網路時，是沒有把GB200出貨考慮進去的，所以第四季就算沒有GB200，雲端網路也會季對季成長，所以光雲端網路加到營收上，這樣得到的就比高盛估的高了，如果要滿足鴻海說的消費智能全年持平，那下半年的雲端消費就要比去年下半年好，所以高盛估的所有營收都是算低估了，大家星期六可以驗證一下高盛估九月營收6870億準不準，我是覺得隨便也要超過七千億。
新聞說:黃仁勳曝Blackwell晶片全面投產 稱「需求很瘋狂」，輝達執行長黃仁勳在2日接受《CNBC》訪問時說「對Blackwell的需求非常瘋狂」、「Blackwell已全面投產」，受此激勵，輝達盤後股價攀升1%，而在常規交易時段勁揚1.6%、以118.85美元作收。黃仁勳受訪時介紹了公司最新一代Blackwell晶片的最新情況，他表示，新一代晶片Blackwell已全面投入生產。此前黃仁勳在9月出席在舊金山舉行高盛技術會議就已直言客戶對最新一代Blackwell晶片需求「令人難以置信」，甚至旺到一些客戶因為新品供不應求感到惱火。摩根士丹利（大摩）上周也出具報告稱，輝達 Blackwell 晶片已經開始量產，預計今年第四季有望創造100億美元營收。另輝達也在周三宣布擴大與科技諮詢公司埃森哲的合作夥伴關係，以推動企業採用人工智慧技術以及提升該晶片製造商產品的訂單。兩家公司在聲明中表示，根據協議埃森哲將創造一個輝達業務部門，致力幫客戶使用和拓展生成生成式 AI 工具 。埃森哲已經培訓 3 萬名使用輝達技術的專家，幫助自家客戶快速部屬並從中受惠。
A大回答:之前我就和大家說過AI產業趨勢不變，之前市場上的AI概念股股價修正，那是因為一開始市場預期心理太高，營收及獲利都還沒有跟上，股價就先漲了一大段，後面股價在修正時，很多投資者又產生過度悲觀的情緒，使得AI概念股的股價又產生了相對甜美價，大家要記得一件事，AI產業趨勢一直沒有變，變的僅有市場上投資人的情緒，在投資人很瘋狂的在追捧AI概念股的股價時，AI產業持續在爆發性成長，在投資人很悲觀的在看衰AI概念股時，AI產業一樣持續的在爆發性成長，AI產業至少是會火個幾年的時間，供不應求的情況在短時間內一定是無解的，因為短線的股市是一買及一賣的遊戲，外資群，主力，內資，法人，短線客，投機客，當沖客如果買了，他們就會在那大力的吹牛說AI概念股棒透了，當他們偏空操作時，他們會在那在說AI產業泡沫了，其實AI產業的趨勢短時間內根本不會變，一直都會是很好的，不論短線的投機客怎麼說，那都改變不了AI產業發展的趨勢，一些投資人很搞笑，一直在那說鴻海AI產業泡沫了，不行了，連高單價機櫃型AI伺服器GB200都還沒有出來，你和我說泡沫了，到頂點了，你是在說給我笑的嗎？鴻海在GB200機櫃型AI伺服器多負責的關鍵零組件很多，想要看到GB200對鴻海初步的營收及獲利貢獻，大概就是要等到12月，及明年第一季及第二季，尤其是明年上半年，因為鴻海消費智能產品是在下半年，所以明年上半年GB200只要一出貨，GB200的營收及獲利就會很明顯的被看出來，想要看到GB200的毛利率及對鴻海的獲利貢獻，最快也要等到第一季財報開出來，也就是明年的五月中，比較穩妥一點就是看第二季的財報，也就是八月中，只要還沒有看到GB200對鴻海的毛利率及獲利的貢獻前，沒有人敢真的去看空鴻海的，尤其是鴻海股價淨值比才1.6倍，現在會看空鴻海或賣鴻海的人，你應該是要去做一下智力測驗，你再怎麼想賣鴻海或看壞鴻海，你至少都要看到GB200出貨的結果再來說，在GB200出貨之前，市場對鴻海都是能抱著很大的期望的，不過我要和大家提醒的事是，以目前鴻海的股價淨值比來說，市場還沒有把GB200題材的獲利拿走，鴻海的股價淨值比才1.6倍，這還在理性時的相對低點，以宏達電及南電來說，這種不賺錢的公司股價淨值比都敢兩倍了，想要說鴻海GB200題材已反應，股價淨值比至少要2.5倍以上，這才符合GB200這種大題材該拿走的獲利幅度。
鴻海的淨值從2017年的62.5元逐年的提升，2018年87.43元，2019年89.46元，2020年99.59元，2021年104.3元，2023年107.7元，2024年上半年淨值來到110.12元，鴻海近幾年淨值之所以會一直提升，那是因為鴻海每年僅把賺到的一半獲利配出來，剩下的獲利就會流到淨值中，在2019年鴻海股價在七十幾元時我就說過，鴻海的淨值會愈來愈高，未來股價愈來愈高也是天經地義的事，鴻海之所以敢不把賺的都配出來，那是因為鴻海有信心去創造價值，也就是能把新增的淨值轉成獲利，所以鴻海的獲利會從8元提升到十元多，這種獲利會持續增加，淨值也會持續增加的公司，獲利就僅是時間問題，這樣的公司股價淨值比才1.6倍，算是很值得買的公司，之前散戶之所以不喜歡鴻海，原因有幾個，一是覺得鴻海工廠在中國，台灣人一直被洗腦中國是萬惡的共匪，認為工廠設在中國會很危險，隨時都會沒收，還有一個原因是被半調子分析師洗腦，認為毛利率很低的公司本益比就要低，覺得沒有競爭力，很多分析師念書都是念到背上了，在那胡說八道毛利率低競爭力就低，後面投資者漸漸的知道毛利率是看產業別，如果代工廠毛利率都是6到8%，就不存在毛利率6到8%比毛利率50%的公司差的事，以宏達電來說，毛利率41.2%，結果連續幾十季賠錢了，你和我說宏達電比鴻海，廣達，緯創，緯穎，英業達有競爭力，那就是說給我笑的，有一些人會有一個迷思，覺得毛利率高就是好公司，覺得毛利率高本益比就會高，但毛利率50%賺到的獲利，和毛利率6%賺到的獲利，這兩者都是一樣的，不會說毛利率50%的公司獲利乘以五倍，沒有這回事的，最近幾年投資者對低毛利率的迷思已經破除了，這也是為什麼鴻海，廣達，緯創，英業達的股價淨值比有所提升的原因，之前投資者看衰鴻海的原因之一就是鴻海之前會配股票，鴻海每年股本會變大，配股息等於會把鴻海每年賺到的錢都以現金及股票的形式配給股東，所以鴻海在2016年以前，股本會一直變大，淨值都不太會增加，那時很多散戶中了錨定效應，覺得鴻海股價該在70元到90元，過了兩三年市場投資者才破除這迷思的，投資人發覺鴻海的淨值從62元提升到87元，再提升到89元，每年淨值一直向上提升，結果股價還在70元到90元，等於就是你定存有100萬，別人還一直在那說你定存僅值80萬一樣愚蠢，後面市場破除鴻海除息迷思後，股價就每年的隨淨值一直向上提升，投資人不看好鴻海的其中一個原因是認為鴻海不會再成長了，覺得鴻海ICT產業已經飽和，認為鴻海獲利會愈來愈差，結果最近有了AI伺服器的加持，這至少能保證鴻海接下來幾年成長動能強勁，鴻海最近幾年也持續的在佈局電動車，隨著電動車的車款愈來愈多，在電動車產業也是多了一絲希望，現在光AI伺服器就能讓鴻海保持成長動能了，大家應該有看到鴻海連續六個月營收成長雙位數，接下來GB200出貨後會更誇張，GB200至少會出貨個一兩年，之後有可能會有新的AI晶片及產品，AI產業到2031年年複成長有四成，台積電都說到2028年AI營收能年增五成，所以AI產業趨勢是沒有問題的，鴻海已經有成長動能了，所以股價不可能在淨值比一倍，如果鴻海股價淨值比一倍的話，鴻海又能持續的成長，那有多愚蠢大家知道嗎？這種感覺就像是，你有110萬的定存單，一年能賺10%，重點還是複利的一直成長，結果別人一直說你值110萬，只要有人買了放一年，就能輕鬆的賺10%，而且放愈久，報酬率會隨複利愈來愈高，所以鴻海的股價淨值比一直在向上提升，等GB200開始出貨，鴻海的股價淨值比會再提升到另一個水位，幾年後電動車真的也起來，可能又能再保證未來十年成長沒問題，鴻海的淨值從62元到110.12元，等於是一間鴻海變兩間了，這也是為什麼鴻海要瞄準電動車，數位健康，機器人，半導體，5G及AI，因為有新的產業加入，鴻海才能為新的淨值找到相對應的獲利。
新聞說:受惠於人工智慧資料中心不斷增長，對於AI伺服器需求劇增，加上PC更新，戴爾將從中獲得巨大收益，高盛重申買進評級，每股目標價155美元，潛在上漲空間逾36%。CNBC報導，戴爾今年來，股價飆升了51%以上，而在成長的需求，將有助於提振戴爾股價。高盛分析師表示，戴爾將持續從二級雲端和AI CSP（約束滿足問題）伺服器，以及企業及主權客戶的更高需求而帶來的好處，戴爾第2季38億美元的人工智慧伺服器積壓訂單，就是強勁需求的典型例子。從長遠來看，隨著人工智慧伺服器利潤率的提高，企業和主權客戶都將成為關鍵驅動因素，分析師進一步指出，企業和主權國家的人工智慧機會，正處於採用的早期階段，公司將繼續優化其組織，以滿足跨垂直客戶和地區的人工智慧需求。隨著時間的推移，透過更高利潤率的服務收入的更大組合，以及更多人工智慧伺服器客戶的多元化，人工智慧伺服器的利潤率應該會提高。高盛分析師進一步指出，對PC的新需求也可能有助於戴爾股價上漲，並指出戴爾很大一部分安裝基礎包括功能不足以運行 Windows 11 的硬體，儘管相對於年初的復甦速度慢於預期，但戴爾對工業PC更新週期持樂觀態度，因為PC安裝量老化、Windows 10 將於2025年10月停產以及Windows 10生命週期結束可能會推動需求成長。大約15億台PC裝置中，大約有4到4.5億台PC使用 Windows 10，其中2到2.5億台可能使用的硬體不符合Windows 11 的最低要求。
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