昨天鴻海開出了九月營收，月增38%，年增14.19%，鴻海AI伺服器需求強勁，鴻海9月營收再寫佳績，達8,371億元，月增38.01%、年增14.19%（美元計價月增約29%、年增約16%），寫歷年同期新高，優於預期；今年前9個月累計營收達5.5兆元，較去年同期增加16.27％（美元計價年增約18.3％），也創歷年同期新高。至於第三季營收則為2.06兆元，季增14.47％，年增10.99％（美元計價季增約19%、年增約18.3%），為歷年同期新高，亦優於預期。展望後市營運，鴻海表示，第四季AI機櫃出貨持續放量，ICT產品進入下半年旺季，因此營運仍會逐季成長，但仍需密切關注全球政經局勢及匯率變化之影響。會有人說鴻海九月營收月增38%是因為蘋果新款手機上市，確實鴻海9月開始會受惠蘋果新機上市而讓營收暴增，鴻海九月營收暴增確實不是因為第二季法說會中的這一段話，展望第三季，我們預期AI伺服器營收將年增超過170%，其中第三季機櫃預期季對季成長300%，反映出客戶拉貨力道持續加溫。根據目前掌握的市場需求，全年AI伺服器相關的營收將會突破「兆元」的規模，當初鴻海開完法說會後，我就說第三季AI伺服器營收年增170%及第三季AI機櫃伺服器季增300%，這單純就是AI機櫃伺服器去年第四季才開始小量試產，第二季才開始比較順利的放量，一開始就是每個月幾百台的量，在這種情況季增三倍也不會帶來多誇張的營收，要是大家有仔細聽鴻海的法說會，就會對AI伺服器營收有一個基準點，2023年鴻海AI伺服器營收大概是三千多億，2024年營收大概是六千多億，2025年能來到1兆元，當你有這個基準點後，你就會知道鴻海所謂的年增170%及季增300%代表的意思，去年鴻海AI伺服器營收六千多億，一個月平均是500億，要是年增170%的話，這樣一個月營收大概是1350億，去年鴻海AI伺服器是逐季成長，所以並不會是每一個月剛好平均是500億，一定就是有高有低，當你了解鴻海2024年AI伺服器營收是六千億的話，你就不會幻想年增170%會帶來每一個月幾千億的營收增加，去年AI伺服器營收六千億，每一個月平均是500億的營收，今年AI伺服器營收是1兆元，每一個月平均是833億，AI機櫃伺服器因為今年第二季才比較順利一點，這也是今年才開始起步的產品，一個月有個一兩百台，幾百台就很偷笑了，AI機櫃伺服器的單價很高，一台可能都幾千萬營收。
從鴻海今年AI伺服器營收的目標來說，一季營收平均是會增加2499億，因為AI伺服器營收是一季比一季好，所以一開始第一季及第二季AI伺服器一定是比2499億低一些，第三季及第四季會比2499億高一些，當你有了這個基準點後，你就不會被法說會中AI伺服器營收年對年成長170%給誤導了，記得在第二季鴻海法說會時，鴻海執行長說第三季AI伺服器能年對年成長170%，就有法人在那說第三季鴻海營收會來到2.5兆，這就是來搞笑的，這位法人把AI伺服器的營收和鴻海雲端網路的營收搞混了，鴻海去年第三季雲端網路營收來到5884億，那位法人以為雲端網路營收就是AI伺服器，其實去年鴻海AI伺服器總營收約6000億，一個月營收500億，一季營收約1500億，鴻海說第三季AI伺服器營收能年增170%，代表今年第三季AI伺服器營收能來到4050億，去年第三季鴻海雲端網路營收5884億中有1500億左右是AI伺服器，所以非AI伺服器營收有4384億，鴻海今年營收都是靠AI伺服器在增加的，其他的ICT產品營收都很穩，所以第三季鴻海雲端網路營收就是AI伺服器營收4050億，加上非AI伺服器營收4384億，大概就是會來到8434億，去年第三季鴻海消費智能營收8317億，電腦終端營收3233億，元件及其他營收1110億，四大產品類別的營收加起來就會有21094億，這和鴻海第三季營收20574億是差不多的，就是消費智能因為受到台幣升值影響少一點，元件及其他營收多一點，這樣大家懂了嗎？鴻海並沒有唬法人及投資者，只是很多投資人及法人沒有做好功課，他們不知道鴻海2023年AI伺服器營收大概三千多億，2024年AI伺服器大概六千億，今年AI伺服器目標營收是1兆元，如果你有我上面說的基準點，你就會知道九月AI伺服器貢獻了多少營收，鴻海九月營收會暴增，大部份是源於蘋果新款手機，這每年都一樣，鴻海說AI伺服器成長速度驚人，這也沒有騙人，2023年第三季雲端網路營收僅有三千多億，2024年第三季雲端網路營收來到5884億，2025年第三季雲端網路營收來到八千多億，確實AI伺服器成長的是很誇張，要是按照這樣趨勢再成長，很快雲端網路營收就會每一季突破1兆元，兩兆元，從2023年的三千多億到2024年的5884億，一年的時間就翻一倍，到了2025年第三季來到八千多億，又比2024年成長了四成多，這成長是非常驚人的。
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