10月5日！鴻海9月營收7330億第3季創同期新高！作者:A大！鴻海2024年9月營收為新台幣7,330億，月增33.69%，年增10.94%，為歷年同期次高（歷年最高為2022年9月營收8,223億）。2024年第三季營收為1兆8,537億，季增19.46%，年增20.15%，鴻海在第二季法說會上提到，第三季營收會季對季及年對年顯著成長，一般顯著成長就是指10%左右的成長，結果鴻海開完九月營收後，第三季營收季增19.46%，年增20.15%，季對季及年對年都超過15%以上，這等於就是強勁成長了，所以鴻海第三季的營收是比第二季法說會上說的更好，前幾天高盛估鴻海九月營收6870億，我說鴻海去年營收都6607億了，光雲端網路每個月平均就能增加747億，隨便都能有7354億，結果鴻海九月營收雲端網路月對月顯著成長，八月雲端網路應該是1891億，顯著成長大概就是成長個10%，所以九月雲端網路營收會來到2080億，比原本預其的好180億左右，九月消費智能稍微比較差一些，大概差個200到300億，鴻海說八月有客戶提前先拉貨，這說法確實是符合八月消費智能強勁成長的事實，鴻海八月營收年對年成長32.81%，比正常成長兩成高出許多，也就是因為消費智能在八月提前先拉貨，多了大概四百多億，八月消費智能提前先拉貨，九月稍微修正一些，所以第三季消費智能和去年同期約略持平，這時會有人說鴻海營收和我估的差不多，沒有太大驚喜，我也是不懂這是什麼邏輯，我之所以估的準，那是鴻海提供的資訊很清楚，只是很多人都懶的把數字帶進去，我就是稍微勤勞的把數字帶進去，所以估出來的營收當然準，大家要判斷好或不好，要以第二季鴻海法說會上估的為基準點，鴻海在第二季法說會上說第三季營收季對季及年對年顯著成長，鴻海第二季及去年第三季營收大概1.55兆左右，顯著成長大概是成長10%左右，鴻海在法說會上預估的第三季營收應該是1.7兆，結果營收出來是1.85兆，季對季成長19.46%，年對年成長20.15%，這都是強勁成長的水準了，所以鴻海九月營收及第三季營收是比鴻海預估的還要好，也比市場預估的好，至於和我預估的一樣，那是因為我真的有把鴻海四大產品類別的營收帶入，尤其是雲端產品類別，而且也把第二季法說會聽了很多遍，把這些資訊集合起來，所以才會估的比較準，例如我會去把鴻海四月開始的雲端網路營收和五月，六月，七月，八月做一個比較，再按照鴻海在法說會上說雲端網路一季比一季好，所以我才能得到比較精準一點的預估，不然就像高盛這樣嘴砲個兩句，直接估九月營收6870億，就是用成長個4%就敢在那估，最後當然就是丟人現眼。
最近我一直把鴻海雲端網路營收做一個整理，鴻海雲端網路已經連續兩個月呈現持平狀況，也就是大概1891億，那時我說九月鴻海雲端網路還是能持平，但十月開始就不可能再持平了，因為再持平的話，就無法做到一季比一季好，鴻海九月雲端網路顯著成長，營收就會從7月及8月的1891億提升到2080億，接著十月及十一月應該還會有一次的月對月強勁成長或顯著成長，這樣才能做到一季比一季好，鴻海在開法說會時，都敢說一季比一季好，所以鴻海早看到雲端網路需求很強勁，第三季雲端網路營收約5862億，如果10月到12月都月對月持平，這樣了不起才6240億，季對季才成長6%，這麼小的成長幅度的話，鴻海鐵定不敢說一季比一季好，即然敢說一季比一季好，一定就是看到很強勁的需求，至少季對季會成長10%以上，所以我才判斷10月及11月的雲端網路至少還要有一個月份是要月對月強勁成長或顯著成長，這樣第四季的雲端網路才能比第三季顯著成長，之前鴻海在開法說會時，有說在估一季比一季好是沒有考慮GB200出貨的情況，前幾天說GB200在11月大量生產，12月開始出貨，所以從這一點來看，12月份雲端網路鐵定是會比11月強勁成長的，去年第四季雲端網路營收約3770億，今年第四季大概來到6300億到6700億不是什麼問題，所以光雲端網路每個月平均就能增加個1000億了，所以10月，11月及12月營收都能個別的年對年成長1000億，這就是再正常不過的事，如果消費智能，電腦終端，元件及其他完全和去年第四季一模一樣，去年10月營收7412億，今年10月營收就會是8412億，去年11月營收6500億，今年11月營收就能7500億，去年12月營收4601億，今年12月營收就會有5601億，去年12月營收是比較低，原因是10月及11月營收太高了，所以今年10月，11月及12月營收有可能會稍微調整一下，去年第四季鴻海營收1.85兆，第四季雲端網路會多3000億，所以我預估第四季鴻海營收會是2.15兆，營收會月對月及年對年成長16%，不過在第三季法說會上，鴻海應該還是會說第四季營收會季對季及年對年顯著成長，讓市場認為第四季營收大概就是2.03兆，鴻海這樣的做法比較安全一點，因為可以允許消費智能的營收有一點安全邊界，也就是消費智能小幅度的衰退，這樣都還能達到鴻海第四季營收季對季及年對年顯著成長，鴻海估顯著成長，如果沒什麼意外，第四季一樣是會季對季及年對年強勁成長約16%左右。
之前蘋果新款手機剛出來時，就有一個屎上最弱分析師說蘋果銷量少12.7%，鴻海去年第三季消費智能營收8266億，今年第三季大概也是8266億，所以大概就是持平，如果想要衰退到12.7%，鴻海第三季消費智能營收要減少1000億，之前我就和大家說過了，蘋果手機在全球銷售，連蘋果總部都不可能在第一時間知道情況如何，一個半調子分析師就敢在那大言不慚的說銷量減少12.7%，結果說的不準，也沒有人在乎及驗證，平常自己在那號稱自己是最懂蘋果的分析師，我也是不懂是誰給他的信心，所以下次大家再看到什麼分析師在估蘋果手機銷量時，就隨便聽一聽就好了，之前我就和大家說過，蘋果手機屬於消費智能產品，消費者買不買單，一定就是要開賣後才會知道，這也是為什麼鴻海每一次預估消費性產品時都相對保守，大家要記得一件事，最近三大法人及投資者進到鴻海中是衝著GB200這個題材，11月大量的生產，12月開始出貨，所以第三季及第四季財報是看不到GB200對鴻海的影響的，想要看到GB200對鴻海營收及獲利的影響，至少就是要等到5月中的第一季財報，還有八月中的第二季財報，鴻海在GB200機櫃型AI伺服器負責更多的關鍵零組件，所以毛利率及獲利會在第一季及第二季才會比較明顯的呈現出來，目前鴻海的AI伺服器就是H系列的，今年第四季中了不起僅有一個月，也就是12月會出貨GB200，鴻海第四季是蘋果手機出貨旺季，所以GB200在第季的影響力是看不出來的，外資群，主力，短線客，投機客，內資都是懂這道理，所以進來玩波段的投資者，至少在明年五月中及八月中都是很安全的，在GB200對營收，毛利率及獲利結果出來前，大部份的投資者是不敢輕視GB200的威力的。大家按讚並留言，鴻海九月雲端網路營收恢復月對月顯著成長，第四季雲端網路營收可望比第三季好，加上GB200在12月出貨，鴻海第四季營收會比原先預期的更好！
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1、鴻海9月營收7330億第3季創同期新高！
2、輝達晶片產能第一季將大幅提升！
3、美國非農就業人數大增顯示經濟強勁！
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